บล.ฟิลลิป:
2Q64 กำไรเหนือความคาดหมาย
- 2Q64 กำไร 618 ลบ. +23% q-q: การดำเนินงานออกมาดีกว่าคาด 12% จาก margin กลับมาเพิ่มเป็น 29% จาก 25% ใน 1Q64 จากการปรับราคาขายปลาย พ.ค. ตามราคาทองแดงเพิ่มขึ้น และเงินบาทอ่อนค่า 3% แต่ปัญหาการขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์ทำให้ยอดขายทรงตัวที่ 113 ล้านเหรียญ อีกทั้งค่าใช้จ่ายขายและบริหาร +14% จากค่าใช้จ่ายพนักงาน และค่าใช้จ่ายพิเศษที่เกิดขึ้นจากมาตรการป้องกัน COVID-19
- คงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาพื้นฐาน 80 บาท: คงเป็น top pick ในกลุ่มชิ้นส่วนฯ ที่ทางฝ่ายชอบจากการดำเนินงานที่ฟื้นตัวได้ดีสุดในกลุ่ม อีกทั้งการดำเนินงานที่ออกมาดีกว่าที่ทางฝ่ายและตลาดคาดไว้ โดยเฉพาะในส่วน margin ที่เริ่มเข้าใกล้ระดับ 30% อีกครั้ง ทำให้คาดว่าจะเห็นการปรับประมาณการขึ้นจากตลาดอีกครั้ง พร้อมกันนี้การดำเนินงานครึ่งปีแรกประกาศจ่ายเงินปันผล 0.60 บาท/หุ้น คงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาพื้นฐานเดิม 80 บาท
- Advertisement -
