รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways down
Market wrap & Outlook
วานนี้ดัชนีเดี้ยงลงแตะกรอบล่าง กดดันโดยกลุ่มอิเล็กทรอนิคส์ DELTA KCE HANA (หลัง KCE ประกาศงบฯ ต่ำคาด และสารจากการประชุมออกมาลบ) และหุ้นใหญ่อื่นๆ BANPU EA GULF JMT SCGP AWC ADVANC ส่วนหุ้นบวกแรงสวนตลาด เช่น CH BEYOND STA RS WAVE ALL APP
วันนี้คาดดัชนี Sideways down อิงตามรายงานฉบับ 31 ม.ค.และ 1 ก.พ.66 ที่กลยุทธ์ ย้ำให้นักลงทุนถือเงินสด หยุดซื้อดักหุ้นบูลชิพใหญ่บนความคาดหวังงบการเงิน ซึ่งเมื่อวานถึงคิว KCE รายงานงบต่ำคาดและมีผลต่อ Sentiment หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ / หุ้นที่เราแนะนำจึงต้องปรับกลยุทธ์ มาเล่นหุ้นกลางเล็ก หรือ จะเริ่มเล่นหุ้นบูลชิพใหญ่ ถ้าราคาลงรับงบไปแล้ว และ ราคาลงมาได้ที่จนผลตอบแทนเงินปันผลกลับมาระดับ 3% ขึ้นไป
What to watch
หุ้นที่จะประกาศงบในสัปดาห์นี้ พุธ THCOM พฤหัสฯ ADVANC และศุกร์ INTUCH GPSC PSL RCL AOT TOP GLOBAL
9 ก.พ.นี้ MSCI Review คาด MAKRO มีโอกาสติดโผ
บีโอไอดึงยักษ์ใหญ่สหรัฐฯลงทุนอีวี-ดิจิทัล-อิเล็กทรอนิกส์ เดินสายโรดโชว์ครั้งแรกของปี 2566 ที่นครซีแอตเติลและนครซานฟรานซิสโก รัฐแคลิฟอร์เนียประเทศสหรัฐฯ ระหว่างวันที่ 1-3 ก.พ.66 ว่า ผู้แทนการค้าไทยได้นำเสนอทิศทางการพัฒนาเศรษฐกิจของไทยไปสู่เศรษฐกิจสีเขียว (Green Economy) ทั้งการเพิ่มสัดส่วนการใช้พลังงานหมุนเวียนในการผลิตไฟฟ้าถึง 50% การกำหนดเป้าหมายและแผนปฏิบัติในการลดการปล่อยคาร์บอน รวมทั้งการส่งเสริมเทคโนโลยีการดักจับ การใช้ประโยชน์ และการกักเก็บคาร์บอน (CCUS)
หุ้นแนะนำวันนี้
RS แนวรับ 17.6 ต้าน 18.7 stop loss 17
Global Investing Brief: Disney ดีด 5% หลังเผยงบดีกว่าคาดตามที่เราประเมินไว้
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดลบ โดย DJIA -0.6% S&P 500 -1.1% และ Nasdaq -1.7% หลังจอห์น วิลเลียมส์ ประธาน Fed สาขานิวยอร์กเผยว่า Fed อาจคงดอกเบี้ยในระดับที่คุมเข้ม (Restrictive Level) เป็นระยะเวลานาน เพื่อให้มั่นใจว่าเงินเฟ้อลดลง ขณะที่ Disney (DIS) ดีด 5% ในช่วง after hours หลังเผยงบเดือน ต.ค.-ธ.ค. 65 (F1Q66) ดีกว่าคาด เป็นไปตามที่เราประเมินไว้ รายได้โต 8%YoY สู่ $24bn และกำไรต่อหุ้นโต 21%YoY สู่ $0.76 หนุนจากรายได้ธุรกิจสวนสนุกที่เพิ่มขึ้น 21%YoY ขณะที่จำนวนสมาชิก Disney+ ทั้งหมดอยู่ที่ 161.8 ล้าน ดีกว่าตลาดคาดที่ 161.1 ล้าน นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนปลดพนักงาน 7,000 คน หรือ 3% ของทั้งหมด และจะลดค่าใช้จ่ายอื่นอีกราว $5.5bn ซึ่งเรามองว่าจะช่วยหนุนกำไรในไตรมาสถัดไป
- Yum Brands (YUM) เผยงบ 4Q65 ดีกว่าคาด รายได้โต 7%YoY สู่ $2bn และกำไรต่อหุ้นโต 28%YoY สู่ $1.31 ส่งผลให้กำไรต่อหุ้นปี 65 โต 1%YoY สู่ $4.41 หนุนจากยอดขายสาขาเดิมของร้าน Taco Bell ที่เพิ่มขึ้น 11%YoY สูงกว่าตลาดคาดที่ 6.7%YoY ขณะที่ยอดขายสาขาเดิมของ KFC และ Pizza Hut โต 5%YoY และ 1%YoY ต่ำกว่าตลาดคาด กดดันจากการปิดสาขาชั่วคราวเนื่องจากการแพร่ระบาดในจีน อย่างไรก็ดี เรามองว่าการเปิดเมืองในจีนจะหนุนให้กำไรในปี 66 กลับมาโตเด่น 14%YoY ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $141.01
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปิดทรงตัวลบ 0.1% กดดันจาก Meituan (3690) -6.5% Baidu (9888) -3.1% และ Xiaomi (1810) -3% ด้านบริษัทจัดอันดับ Fitch ปรับเป้า GDP จีน ปี 66 เป็น 5%YoY จาก 4.1%YoY เพื่อสะท้อนการฟื้นตัวของภาคการบริโภคและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เร็วกว่าคาด ขณะที่ Morgan Stanley ปรับ TP ของ Tencent (700) ขึ้นสู่ HKD450 จาก HKD420 หลังมองบวกต่อ 3 ประเด็นหลัก คือ 1. การกลับมาอนุมัติเกมใหม่ในช่วงที่ผ่านมา 2. การฟื้นตัวของธุรกิจโฆษณาและฟินเทค 3. การเติบโตของรายได้ธุรกิจคลาวด์
- Meituan (3690) -6.5% หลังมีรายงานว่า Douyin หรือ TikTok ของจีนเตรียมเปิดตัวบริการส่งอาหารทั่วประเทศในวันที่ 1 มี.ค. 66 หลังจากที่ได้เริ่มทำการทดสอบในปักกิ่ง และเซี่ยงไฮ้ในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี เรามองว่าเป็นเพียงผลกระทบในเชิง sentiment เนื่องจากปัจจุบัน Meituan มีระบบการจัดการที่ชัดเจน อีกทั้งยังเป็นเจ้าตลาดในจีนที่มีส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 60% จึงอาจทำให้การเข้ามาทำการตลาดเป็นไปได้ยาก ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ HKD225.91
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ฟื้น 0.6% สวนทางกับตลาดหุ้นฮ่องกง นำโดย VCB +2.4% HPG +5.6% และ SAB +3.1% หลังมีการประชุมพิเศษระหว่างบริษัทภาคอสังหาฯ ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) และกระทรวงการก่อสร้าง โดยบริษัทอสังหาฯ ได้เสนอให้ SBV ผ่อนคลายเกณฑ์ในการปล่อยสินเชื่อภาคอสังหาฯ รวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ขณะที่ SBV เผยว่าอาจไม่สามารถปรับเปลี่ยนได้ทั้งหมด แต่กำลังพิจารณาปรับปรุงเกณฑ์ต่างๆ ให้มีความเหมาะสมขึ้น ซึ่งเรามองเป็นพัฒนาการในเชิงบวกต่อปัญหาภาคอสังหาฯ
- HDB ที่มีสัดส่วนราว 2.8% ในดัชนี VN30 ที่เป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 เผยงบ 4Q65 รายได้จากการดำเนินงานโต 27%YoY สู่ VND5.9tn และกำไรโต 13%YoY สู่ VND1.8tn ส่งผลให้กำไรปี 65 โต 27%YoY สู่ VND8.2tn หนุนจากการเติบโตของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 30%YoY และการขยายตัวของส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ใน 4Q65 ที่เพิ่มขึ้น 45bps จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่มูลค่าหุ้นอยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดย Forward P/B 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 1.0 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 1.3 เท่า ราว 1 s.d.
Highlight
Alibaba (9988) เผยว่าบริษัทกำลังพัฒนาแชทบอตคล้าย ChatGPT และกำลังอยู่ในขั้นตอนทดสอบภายในโดยพนักงาน ซึ่งคาดว่าบริษัทจะมีการนำไปเสริมแกร่งแอปพลิเคชันสนทนาชื่อ DingTalk และอาจนำไปผนวกกับธุรกิจคลาวด์เพื่อเพิ่มความสามารถในการให้บริการต่อไป ขณะเดียวกัน Alphabet (GOOGL) ประกาศว่าบริษัทกำลังพัฒนาแชทบอตภายใต้ชื่อ Bard และกำลังอยู่ในช่วงการทดลองเช่นเดียวกัน ซึ่งคาดว่าบริษัทจะนำมาผนวกกับธุรกิจค้นหาข้อมูล หลังการแข่งขันจาก Microsoft (MSFT) เริ่มสูงขึ้น
