สรุปภาวะตลาด
วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวลงแรงต่ำสุดถึง -14 จุด ก่อนที่จะมีแรงซื้อกลับ ทำให้ดัชนีทยอยปรับตัวลดช่วงลบ แรงขายมาจากหุ้นกลุ่มพลังงาน กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มการแพทย์ ส่วนแรงซื้อมาจากหุ้นกลุ่มไอซีที และค้าปลีก ที่ได้ปัจจัยหนุนจากดัชนีความเช่ือมั่นผู้บริโภคเดือนม.ค. 66 อยู่ที่ระดับ 51.7 เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 8 และสูงสุดในรอบ 2 ปี ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,669.17 จุด -1.17 จุด -0.07% มูลค่าการซื้อขาย 63,487 ลบ.ต่างชาติ -3,385.30 ลบ. TFEX -23,023 สัญญา ตราสารหนี้ +1,294.36 ลบ.
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีวันน้ียังแกว่งตัวผันผวนในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยมีแรงกดดันจากการปรับตัวขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาด มองกรอบดัชนีในวันน้ีที่ 1,665-1,675 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- จีนเปิดประเทศ+เราเท่ียวด้วยกันเฟส 5 : MINT CENTEL ERW SPA AU SHR
- หุ้นยั่งยืนด้านพลังงานหมุนเวียน : EA TSE SSP SUPER PRIME
- หุ้นได้ประโยชน์จากรถยนต์ไฟฟ้า : EA GPSC BCP OR DELTA
- หุ้น mai เด่นปี 66 : SPA D CEYE AU
- หุ้นเชื่อมโยงการเมือง : TKS SIRI PR9 SC STEC
- หุ้นเข้าคำนวณ มีผล 28 ก.พ.น้ี
- MSCI Global Standard : เข้า BANPU ออก –
- MSCI Global Small Cap : เข้า AURA BTG ONEE SNNP และ THCOM ออก BANPU COM7 TIDLOR และ TISCO
หุ้นรายงานพิเศษ
KCE – 4Q65 กำไรต่ำคาด -29%YoY, -24%QoQ (Bloomberg consensus 48.00 บาท)
- รายงานกำไรสุทธิปี 65 เท่ากับ 2,317 ลบ. -4%YoY สอดคล้องกับกำไรสุทธิงวด 4Q65 เท่ากับ 500 ลบ. -29%YoY, -24%QoQ สาเหตุมาจากเศรษฐกิจโลกที่ถดถอย ส่งผลให้ยอดขาย Product Mix แบบ 4-Layer ลดลง -4%YoY, -13%QoQ โดยคิดเป็น 38% ของยอดขายรวม เช่นเดียวกับยอดสั่งซื้อสินค้าจากยุโรปลดลง -13%YoY, -18%QoQ คิดเป็น 48% ของรายได้ทั้งหมด ด้านต้นทุนหลังจากจีนเปิดประเทศ กิจกรรมด้านการผลิตกำลังฟื้นตัวหนุนราคาทองแดงยังทรงตัวระดับสูง ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นอ่อนตัวลงจาก 23% ใน 3Q65 เหลือ 21% งวด 4Q65
- ผบห.ประเมินรายได้ 1Q66 ทรงตัวใกล้เคียง 4Q65 แต่ถูกกดดันจากราคาวัตถุดิบที่ปรับตัวขึ้น สอดคล้องกับอัตราแลกเปลี่ยนแกว่งตัวผันผวนในระยะสั้นจะทำให้การบริหารต้นทุนการซื้อและขายวัตถุดิบได้ยากมากขึ้น มองอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวลงสู่ระดับ 20% จากระดับ 21% ในงวด 4Q65 ขณะที่ปี 66 ผบห. ปรับเป้ารายได้เติบโต ลดลงจาก 5-10% เหลือ 4-6% จากผลกระทบเศรษฐกิจโลกเร่ิมชะลอตัวลงทำให้บริษัทคู่ค้าส่ังซื้อผลิตภัณฑ์ลดลง
- ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นลบต่อผลประกอบการใน 1Q66 เนื่องจากแนวโน้มราคาทองแดงในเดือนมกราคมปรับตัวขึ้นกว่า 6% อีกทั้งเงินบาทมีแนวโน้มแกว่งตัวผันผวน ทำให้การบริหารต้นทุนทำได้ยาก ส่วนคำสั่งซื้อสินค้าจากบริษัทคู่ค้าท่ัวโลกมีแนวโน้มอ่อนตัวลงตามแนวโน้มเศรษฐกิจที่หดตัว ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมา +9%YTD ยังสูงกว่าราคาเป้าหมาย Consensus เราจึงแนะนำ “wait&see”
หุ้นมีข่าว
(+) AP (Bloomberg consensus 13.90 บาท) เดินเกมปั้นโครงการใหม่จำนวน 58 โครงการ มูลค่ารวม 7.7 หมื่นล้านบาท ปั๊มแบ็กล็อกเพิ่มจากเดิมสูง 4.2 หมื่นล้านบาท กินยาวถึงปี 2568 แถมควักงบอีก 2 หมื่นล้านบาท ช็อปที่แปลงสวยเพิ่ม บิ๊ก “วิทการ จันทวิมล” ลั่นปี 2566 ยอดโอนทำนิวไฮแตะ 5.75 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ICN (Bloomberg consensus – บาท) รับทรัพย์ต่อเนื่อง ล่าสุดเซ็นสัญญากับโทรคมนาคมแห่งชาติ คว้างานมูลค่า 152.81 ล้านบาท เติมแบ็กล็อก ฟากผู้บริหารส่งสัญญาณธุรกิจดิจิทัล ในอนาคตยังเติบโตและมีงานออกมาอย่างต่อเนื่อง เร่งปั๊มรายได้แตะ 2 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) JWD (Bloomberg consensus 23.00 บาท) ส่งซิก Q1/2566 ผลงานโตเด่น อานิสงส์ดีลควบ รวม SCGL หนุน คาดกระบวนการเสร็จในเดือนกุมภาพันธ์ 2566 เล็งเปลี่ยนชื่อเป็นบริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) “SJWD” ส่วนรายได้จากการดำเนินธุรกิจปกติ ปี 2566 วางเป้าโต 15% จากปีก่อน รับพอร์ตธุรกิจขยายตัวต่อเนื่อง (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ABM (Bloomberg consensus – บาท) อัดงบลงทุน 40 ล้านบาท ซื้อโรงไม้สับยูคา หนุนกำลังผลิตเพิ่มอีก 6 พันตันต่อเดือน หวังดันยอดขายเพิ่มเท่าตัวแตะ 1 ล้านตัน ฟากผู้บริหาร “ปองธรรม แดนวังเดิม” มองตลาดไม้สับเติบโตสูง เช่ือหนุนวอลุ่ม-มาร์จิ้นพุ่ง แถมมีลุ้นรายได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
- สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม
- 15-16 ก.พ. สภาผู้แทนราษฎร เปิดอภิปรายทั่วไป โดยไม่ลงมติตามรัฐธรรมนูญมาตรา 152
- 17 ก.พ. สำนักงานคณะกรรมการพัฒนาการ เศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สภาพัฒน์) แถลงตัวเลข GDP 4Q65
- สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
- สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์ และชิ้นส่วนยานยนต์
- สํานักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.) แถลงดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม
- 28 ก.พ. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
- 10 ก.พ. จีน รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนม.ค. ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนม.ค.
- สหรัฐ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นเดือนก.พ. จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน
- อังกฤษ รายงาน GDP 4Q65
- 13 ก.พ. สหรัฐ รายงานตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อ ของผู้บริโภคสหรัฐเดือนม.ค.
- การประชุมยูโรกรุ๊ป
- 14 ก.พ. อียู รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4/2565 (ประมาณการครั้งที่ 2)
- สหรัฐ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ม.ค.
- 15 ก.พ. สหรัฐ รายงานยอดค้าปลีกเดือนม.ค.
- ดัชนีภาคการผลิต (Empire State Manufacturing Index) เดือนก.พ.จากเฟด นิวยอร์ก ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนก.พ.
