รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways

Market wrap & Outlook

  • ศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีย่อลงต่อ หุ้นกดดันยังคงเป็นอิเล็กฯ KCE DELTA SVI และอื่นๆ MAKRO (ผิดหวังไม่ได้เข้าคำนวณ MSCI) SCB KBANK ส่วนหุ้นใหญ่บวกสวนตลาด ADVANC INTUCH BBL BAY PTTEP AP LH และกลาง-เล็กบวกแรง NTSC (IPO น้องใหม่ เทรดวันที่สอง) TKC SKY SNNP PRI OTO
  • วันนี้คาดดัชนี Sideways จากสัญญาณงบการเงินที่ส่งผ่านหุ้นตัวแทนของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม ทำให้เรายังคงกลยุทธ์ระมัดระวัง/เลือกที่จะถือเงินสด รอช้อนซื้อหลังเห็นงบ แทนที่จะไล่ซื้อหุ้นก่อนงบออก และ เราเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้นสำหรับหุ้นในอุตสาหกรรมเชื่อมโยง ที่แนวโน้มงบ มีความเสี่ยงจะสร้างความผิดหวัง ดังแต่ละกลุ่มที่เราเห็นงบ และ สรุปไว้ในรายงานกลยุทธ์ประจำสัปดาห์
  • แนวโน้มดัชนีสัปดาห์นี้ คาด Sideways Down กรอบล่างขยับลงเป็น 1,652 จุด กรอบบน 1,675 จุด จากความเสี่ยง งบต่ำคาด ของ บจ. ที่จะรายงานงบตลอดทั้งสัปดาห์นี้

What to watch

  • หุ้นที่จะประกาศงบสัปดาห์นี้ ที่สำคัญ เช่น จันทร์ JMART JMT LEO อังคาร BTS VGI พุธ DELTA PTTGC ITC พฤหัสฯ BH GULF SC ศุกร์ TFM TIDLOR TRUE
  • MSCI: Global Standard หุ้นเข้า BANPU (ไม่มีออก) ส่วน Global Small Cap หุ้นเข้า AURA BTG ONEE SNNP THCOM และออก BANPU COM7 TIDLOR TISCO
  • ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ม.ค. ตลาดคาด +6.2% YoY (ลดลงจากครั้งก่อน +6.5% YoY เล็กน้อย)

หุ้นแนะนำวันนี้

INTUCH รายงานงบฯ จบไป (Buy after fact) แถมออกมาดีกว่าคาด และนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มประมาณการกำไร มองแนวโน้มบวกมากขึ้น

Global Investing Brief : Tesla เล็งเพิ่มกำลังผลิตรถในจีน หลังยอดขายเดือน ม.ค. กลับมาโต

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ 

  • เมื่อคืนวันศุกร์ 3 ดัชนีหลักปิดผสม โดยดัชนี DJIA +0.5%, S&P 500 +0.2% ขณะที่ Nasdaq -0.6% ซึ่งหุ้นกลุ่มพลังงานบวกนำตลาด Exxon Mobil (XOM) +4.2% และ Chevron (CVX) +2.1% หลังรัสเซียมีแผนลดปริมาณการผลิตน้ำมันเดือน มี.ค. 66 ที่ราว 5 แสนบาร์เรล ต่อวัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 2% ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับลง Tesla (TSLA) -5%, Netflix (NFLX) -4.2% หลัง bond yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับขึ้นสู่ระดับ 3.73%
  • Tesla (TSLA) ปรับขึ้นราคารถยนต์ไฟฟ้า Model Y ในจีนราว RMB2,000 ต่อคัน สู่ RMB261,000 หลังจากลดรถราคาขายราว 6-13% ตั้งแต่ช่วงปลายปี 65 ส่งผลให้ส่วนแบ่งตลาดรถยนต์ไฟฟ้า Tesla ในจีนเพิ่มขึ้นสู่ 12.5% ในเดือน ม.ค. 66 จาก 9% ในเดือน ธ.ค. 65 และหนุนให้ Tesla มีแผนเพิ่มกำลังการผลิตรถของโรงงานในเซี่ยงไฮ้ในเดือน เม.ย. 66 เพื่อบรรลุเป้ายอดผลิตรถที่ 2 ล้านคันในปีนี้ หรือเพิ่มขึ้น 53%YoY ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $200

ตลาดหุ้นฮ่องกง

  • วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮั่งเส็งลบ 2% กดดันโดย Tencent (0700) -3.1%, Meituan (3690) -3.5% และ Alibaba (9988) -3.2% ด้านสำนักสถิติเผยว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประเทศจีนเดือน ม.ค. 66 อยู่ที่ 2.1%YoY สอดคล้องกับที่ตลาดคาด ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน ม.ค. 66 หดตัว 0.8%YoY แย่กว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าหดตัว 0.5%YoY ส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลเรื่องการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนในอนาคต
  • SMIC ที่มีน้ำหนักราว 10% ในดัชนี STAR50 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR STAR5001 ลบ 4% หลังให้คาดการณ์ผลการดำเนินงานในปี 66 โดยคาดว่ารายได้จะหดตัวเล็กน้อยราว 1-3%YoY และอัตรากำไรอยู่ที่ 20% ลดลงจากระดับ 24% ในปัจจุบัน กระทบจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจทั่วโลกส่งผลให้ยอดสั่งซื้อชิปหดตัว อย่างไรก็ดี เรามองว่ามูลค่าน่าสนใจ หลัง Forward P/E ปี 66 อยู่ที่ 17 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 56 เท่า ถึง 1 S.D.

ตลาดหุ้นเวียดนาม 

  • วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี VN ลบ 0.8% เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นฮ่องกง กดดันโดย BID -2.4%, VIC -0.4%, NVL -2.8% ด้านกรมการขนส่งเมืองโฮจิมินห์กำลังอยู่ระหว่างการเสนอสร้างสะพานเพิ่มอีก 2 แห่ง เพื่อเพิ่มการเชื่อมต่อของเส้นทางการขนส่งสินค้าระหว่างเมืองโฮจิมินห์ และศูนย์กลางเศรษฐกิจทางตอนใต้ เช่น เมืองด่งนาย ซึ่งเรามองว่าหากมีมติอนุมัติ จะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มก่อสร้าง เช่น HPG และ VCG
  • VNM ผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์นมชั้นนำของเวียดนาม เผยผลการดำเนินงานในช่วง 4Q65 โดยรายได้ และกำไรลดลง 5%YoY อยู่ที่ VND15tn และ 15%YoY อยู่ที่ VND2tn ตามลำดับ ต่ำกว่าที่โบรกเวียดนามคาด กระทบจากความต้องการซื้อทั้งในและต่างประเทศที่หดตัว นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 39% ลดลงจากช่วง 4Q64 ที่อยู่ราว 42% กดดันจากราคาวัตดุดิบน้ำนมและน้ำตาลปรับขึ้น 12%YoY อย่างไรก็ดี เรามองว่ามูลค่าอยู่ในระดับน่าสนใจ หลัง Forward P/E ปี 66 อยู่ที่ 16 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 20 เท่า ถึง 1 S.D. ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ VND85,289

Highlight

  • Reuters รายงานว่า Berkshire Hathaway (BRK) ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้ขายหุ้น BYD (1211) ออกไปเพิ่มอีกจำนวน 4.22 ล้านหุ้น ที่มูลค่ากว่า $139mn ต่อเนื่องจากช่วงต้นเดือนที่ขายหุ้นจำนวน 1.55 ล้านหุ้น ส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นใน BYD ของ Berkshire Hathaway ลดลงจาก 12.3% เหลือ 11.9% อย่างไรก็ดี Berkshire Hathaway ยังคงเป็นผู้ถือหุ้นอันดับ 1 ของ BYD
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน