ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
แกว่งกรอบแคบๆ / ลงไม่แรง รอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ
ฝ่ายวิจัย KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ พักสร้างฐานต่อ มองลบไม่มากแล้ว….. หลังจากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวลง (ตามคาด) รับฟันด์โฟลว์ไหลออกต่อเนื่อง ผนวกกับสัญญาณของนโยบายการเงินสหรัฐฯ ยังคงไม่ชัดเจน… ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมต่อตลาดหุ้นไทยเป็นกลาง กล่าวคือ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนแรงก่อนปิดบวกเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ โดยบอนด์ยิลด์ 10 ปีที่เด้งต่อ กดดันจิตวิทยาตลาดก่อนที่สหรัฐฯ จะเปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสัปดาห์นี้ เช่น เงินเฟ้อเดือน ม.ค. ในวันที่ 14 ก.พ. นี้ โดย consensus คาดเงินเฟ้อ (CPI) ชะลอ 6.2% YoY (6.5% YoY ในเดือน ธ.ค. 2565) และเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) อยู่ที่ 5.5% YoY (5.7% YoY ในเดือน ธ.ค. 2565) ii) ราคาน้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัวอีก 2.92% สู่ระดับสูงสุดรอบกว่า 2 สัปดาห์ หลังจากรัสเซียประกาศลดปริมาณผลิตน้ำมันลง 5 แสนบาร์เรลต่อวัน น่าจะส่งผลให้แรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงานชะลอตัวลงบ้าง… ด้านปัจจัยภายในประเทศ นักลงทุนยังคงติดตามการรายงานงบไตรมาส 4/2565 ซึ่งภาพรวมไม่ค่อยสดใส น่าจะทำให้มีการปรับลดประมาณการกำไร บจ. ลงบ้างในระยะถัดไป ขณะที่ในวันศุกร์นี้ (17 ก.พ.) สภาพัฒน์ฯ มีกําหนดรายงาน GDP ไตรมาส 4/2565 ของไทยด้วย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร LH*, ADVANC*, GULF*
- LH* (เป้าพื้นฐาน 12.2 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 9.8 บาท / แนวต้าน 10.0 – 10.1 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 10.5 บาท (Stop loss 9.7 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มกำไร 4Q65 โต YoY, QoQ เป็น 2.2 พันล้านบาท และคาดกำไรปี 2566 โตต่ออีก +28% YoY ผลจากการเปิดประเทศเป็นบวกต่อธุรกิจพื้นที่เช่า / ค้าปลีกเฟอร์นิเจอร์และของตกแต่งบ้าน / และภาพรวมธุรกิจอสังหาฯที่ดีขึ้น โดยเฉพาะอุปสงค์จากต่างชาติ 3) คาดปันผลสำหรับ 2H65 อีก 0.3 บาท/หุ้น (Yield 3%) และคาดปันผลปี 2566 อีก 0.7 บาท/หุ้น (Yield 7%)
- ADVANC* (เป้า Consensus 240.29 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 204 บาท / แนวต้าน 210 – 215 บาท (Stop loss 195 บาท) 2) Consensus คาดกำไรปี 2566 โต+10% YoY เป็น 2.86 หมื่นล้านบาท จากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว และคาดการแข่งขันในอุตสาหกรรมฯ ลดลง 3) Sentiment บวก จากการเตรียมจัดตั้ง กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน 4) จ่ายปันผลส่วนที่เหลือของปี 2565 อีก 4.24 บาท / หุ้น (Yield 2%) และ Consensus คาด Dividend yield ปี 2566 ราว 4%
- GULF* (เป้าพื้นฐาน 62 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 53.5 บาท / แนวต้าน 54.0 – 54.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 56 – 57 บาท (Stop loss 53.0 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน Earnings momentum ดีต่อเนื่อง อย่างน้อย 2 ไตรมาสติด โดยคาดกำไร 4Q65 โตเด่น YoY QoQ และ 1Q66 กำไรปกติลุ้นทำ New high (ผลจากการปรับขึ้นค่า Ft แต่ราคาพลังงานเริ่มทรงตัว / กำลังการผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ส่วนแบ่งรายได้จากธุรกิจลูก) 3) ประเมินการรุกลงทุนธุรกิจด้านเทคโนโลยี (อาทิ ดาวเทียม THCOM / Data center ฯลฯ) จะหนุนการเติบโตในอนาคต ให้เด่นกว่าหุ้นโรงไฟฟ้าตัวอื่น 4) PBV 5.9 เท่า แม้จะคิดเป็นราว 41 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต แต่คาด ROE ของ GULF* จะเร่งตัวขึ้นจาก 10% ในปี 2565 เป็น +15% และ +17% ในปี 2566-67 ตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
(+) THCOM ทุ่ม 1.5 หมื่นล้าน ยิงดาวเทียมใหม่ 3 ดวง! ฟันรายได้ปีละ 1.8 หมื่นล้าน GULF รับปันผล INTUCH* – THCOM 2.3 พันล้าน (ข่าวหุ้น) บอร์ด THCOM ไฟเขียวงบ 1.5 หมื่นล้านบาท รองรับดาวเทียม 3 ดวงใหม่ ใหญ่กว่าไทยคม 4 กว่า 3 เท่า ประเมินรายได้สูง 1.8 หมื่นล้านบาทต่อปี เริ่มยิง 2 ดวงแรกปลายปี 67 นี้ ส่วนงบปี 65 กำไรลดเหลือ 42 ล้านบาท หลังขาดทุน FX ด้อยค่าดาวเทียมสูง ด้าน INTUCH* กำไร Q4 แตะ 2,881 ล้านบาท โต 10.31% จากปีก่อน ขณะที่กำไรทั้งปี 65 กว่า 1 หมื่นล้านบาท ฟาก GULF* รับเละปันผล INTUCH* – THCOM กว่า 2.3 พันล้านบาท
(+) NEX ตั้งดีลเลอร์ TCIE ลุยขยายตลาดรถ EV เป้าปีนี้ 15 รายทั่วไทย (ข่าวหุ้น) NEX เซ็นสัญญาแต่งตั้ง TCIE กลุ่มบริษัทในเครือ “ตันจง อินเตอร์เนชั่นแนล กรุ๊ป” เป็นตัวแทนจำหน่ายยานยนต์ไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ ระดับ 35 วางเป้าปีนี้รุกตลาดดีลเลอร์ 15 รายทั่วประเทศ ขยายช่องทางจำหน่ายรถ EV ทุกประเภท
(+) KSL บริโภคน้ำตาลพุ่ง ผลงานปีนี้ฟอร์มแจ่ม (ทันหุ้น) KSL ท่องเที่ยวพื้นหนุนการบริโภคน้ำตาลดีขึ้นทั่วโลก ด้านราคาน้ำตาลปรับเพิ่มขึ้นทั้งในประเทศและต่างประเทศ หนุนผลงานปีนี้ฟอร์มแจ่ม ด้านผลผลิตปี 2566 คาดปริมาณอ้อยเข้าหีบโต 15-20% หรือราว 7.6-7.7 ล้านตันอ้อย ระบุเตรียมขายคาร์บอนเครดิต คาดว่าจะชัดเจนครึ่งปีหลัง 2566
(+) จองบินเข้าไทยล้น AOT* พลิกกำไรแล้ว (ทันหุ้น) 6 สนามบิน AOT* คึก CAAT เผยสายการบินจองเข้าไทยล้น ตารางฤดูร้อนรอคิวเพียบ รับต้องเร่งหาวิธีบริหารสล็อตรองรับ ชูอัด 20 สายการบินสัญชาติจีนเข้าไทยได้เพิ่ม ได้เวลาบินเข้าไทยลุ้น 6 สนามบินยอดนิยม ด้าน AOT* จ่อปรับเพิ่มปริมาณผู้โดยสารทั้งปี 2566 เตรียมนำบริษัทบริการภาคพื้นรายที่ 3 เข้าเสริมทัพ พร้อมแจงงบ Q1/2566 พลิกกำไรแล้ว
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- BAFS (เป้าพื้นฐาน 36.5 บาท) แนวรับ 33.75 บาท / แนวต้าน 35-36 บาท กรณีผ่านแนวต้านได้ แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 32.75 บาท)
- BJC (เป้า Consensus 38.7 บาท) แนวรับ 38 บาท / แนวต้าน 40 บาท (Trailing stop 37.5 บาท)
- CH (เป้า Consensus 5.5 บาท) แนวรับ 4.4 บาท / แนวต้าน 4.6-4.7 บาท (Stop loss 4.4 บาท)
- ILM (เป้า Consensus 23.5 บาท) แนวรับ 19.0 บาท / แนวต้าน 19.8-20.0 บาท (Stop loss 18.9 บาท)
- WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) แนวรับ 3.9 บาท / แนวต้าน 4.02-4.10 บาท (Stop loss 3.86 บาท)
- KSL (เป้า Consensus 4.95 บาท) แนวรับ 3.64 บาท / แนวต้าน 3.78-3.90 บาท (Stop loss 3.60 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- MAJOR* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 23.8 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรจากการดำเนินงาน 4Q65 = 68 ล้านบาท (-32% YoY, +69% QoQ) โดยคาดกำไรเริ่มฟื้นตัว QoQ และคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้จะฟื้นตัวเด่น
- กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินภาพรวมอุตสาหกรรมฯ ยังไม่ดี โดยเฉพาะแนวโน้มอัตรากำไรที่ยังถูกกดดัน รวมทั้งผลของค่าเงินบาทที่แข็งค่าประเมิน SAPPE จะมีผลการดำเนินงานเด่นสุดในกลุ่มฯ
