ลุ้น GDP ไทย ชะลอ Downside 1.645-1,665

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • คาด GDP ไทยดี หนูน Downside จำกัด: คาด SET Index เช้านี้แม้มีโอกาสแกว่งตัวอิงทางลง ตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้ง 3 ตลาด เมื่อคืนนี้ที่ปรับลงเฉลี่ยราว 1.5% หากแต่ Downside อาจจำกัดจากปัจจัยบวกในประเทศที่จะมีประกาศตัวเลข GDP ไทย ซึ่งเบื้องต้นคาด 4Q65 ขยายตัว 3.6% y-y และ 0.6% q-q ส่วนทั้งปี 65 คาดขยายตัว 3.2% y-y และการประกาศงบ 4Q65 ของ PTT และ GULF ที่ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด  ทั้งนี้การปรับตัวลงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลักๆ มาจากความกังวลการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่คาดยังมีต่อเนื่อง หลังตัวเลขข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่วนใหญ่พบว่ายังคงแข็งแกร่ง และทำให้ตลาดรับรู้ถึงการลดความร้อนแรงของอัตราเงินเฟ้ออาจไม่เร็วอย่างที่คาด อีกทั้งยังมีแรงสนับสนุนจากความคิดเห็นของกรรมการเฟดทั้ง 2 ท่าน (James Bullard และ Loretta Mester) ที่ให้นํ้าหนักต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยราว 0.50% ในรอบของการประชุมเดือน มี.ค. 66 แม้ปัจจุบันตลาดจะยังประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงแค่ 0.25% ก็ตาม อย่างไรก็ดี ทางฝ่ายเริ่มเห็นตลาดให้น้ำหนักต่อแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่จะมีแบบต่อเนื่องยาวๆ ไปแล้ว โดยสังเกตจากข้อมูลล่าสุดของทาง CME FedWatch Tool ที่บ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแตะระดับ 5.25-5.50% ต่อปีในปีนี้มีสูงถึง 43.3% ซึ่งเป็นระดับที่เกินกว่า Dot Plot ที่เฟดประมาณการอัตราดอกเบี้ยไว้ก่อนหน้าที่ราว 5.1% ต่อปีแล้ว
  • กลยุทธ์ลงทุน: 1) เงินบาทอ่อนค่า: DELTA, HANA, SAPPE, SNNP 2) Defensive: ADVANC, BDMS, BH, BCH, GULF, INTUCH และ 3) Spending+ท่องเที่ยว+ศก.ฟื้น: AOT, AP, BJC, CBG, CENTEL, CPN, ERW, MAKRO

ปัจจัยบวก

  • สำนักงานการบินพลเรือนแห่งประเทศจีน (CAAC) เผยว่า จํานวนผู้โดยสารเครื่องบินของจีนในเดือนม.ค.เพิ่มขึ้น 34.8% เมื่อเทียบรายปี หลังยกเลิกนโยบายโควิดเป็นศูนย์ (zero-COVID policy) และเริ่มกลับมาให้บริการ เที่ยวบินโดยสารกับอีก 58 ประเทศนับตั้งแต่เปิดพรมแดนในวันที่ 8 พ.ค. 66
  • ติดตามตัวเลข GDP ไทยจากสภาพัฒน์ที่จะประกาศเช่า คาด 4Q65 และทั้งปี 65 ขยายตัวดี พร้อมลุ้นหวังปรับ ประมาณการ GDP ปี 66 หลังจีบเปิดประเทศเร็วกว่าคาด

ปัจจัยลบ

  • ศูนย์ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์ ธนาคารอาคารสงเคราะห์ คาดตลาดอังหาฯ ปีนี้มีโอกาสติดลบ 5-6% จากปัจจัย ดอกเบี้ยขาขึ้น เลิกผ่อนปรนแอลทีวี ทำให้กำลังซื้อลดลง
  • ญี่ปุ่นเผยตัวเลขขาดดุลการค้า พ.ศ. 66 ทุบสถิติสูงสุด เท่าที่รวบรวมมา 3.5 ล้านล้านเยน หลังนำเข้าพลังงาน เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยตัวเลขการนําเข้าญี่ปุ่นเดือน ม.ค. 66 เพิ่มขึ้น 17.8% y-y มาอยู่ที่ 10.05 ล้านล้านเยน ขณะที่การส่งออกญี่ปุ่นเดือน พ.ค. 66 เพิ่มขึ้น 3.5% มาอยู่ที่ 6.55 ล้านล้านเยน
  • สหรัฐฯ เผยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก สิ้นสุดวันที่ 11 ก.พ. 66 ลดลงสู่ระดับ 194,000 ราย ซึ่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 200,000 ราย

PICKS OF THE DAY

ADVANC BUY

  • เป้าหมาย 216.00/222.00 แถวรับ 206.00/209.00
  • คาดราคาขี้นก่อนจ่ายเงินปันผล
  • เป็นตัวแทน Sector ในช่วงนี้

ERW BUY

  • แนวรับ 4.70/4.76 เป้าหมาย 4.92/5.00
  • 4Q65 คาดพลิกกำไรที่ 136 ลบ.
  • นักท่องเที่ยวยังคงเดินทางเข้าไทยมากขึ้น
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน