บล.ฟิลลิป:

MTC กำไร 2Q64 ไม่ทำ New high ในรอบ 25 ไตรมาส

  • กำไร 2Q64 ทรงตัว y-y แต่ลดลง q-q: โดยมีกำไร 1.3 พันลบ. เพิ่มขึ้นได้เล็กน้อย 0.3% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น แต่ลดลง 7.5% q-q จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายเพิ่มสูงขึ้น
  • กำไร 6M64 เพิ่มขึ้น 7% y-y: โดยมีกำไร 2.7 พันลบ. สินเชื่อที่เพิ่มขึ้นตามการขยายสาขายังทำให้รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น และทำให้รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ถึงแม้ว่าทั้งค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายอื่นจะเพิ่มขึ้นก็ตาม
  • ปรับลดประมาณการกำไร ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 65 ที่ 71.50 บาท ยังคงแนะนำ “ซื้อ”: ถึงแม้ว่าใน 2Q64 สินเชื่อของ MTC จะเร่งตัวขึ้น โดยเติบโตถึง 8.8% q-q และทำให้ MTC ปรับเพิ่มเป้าการปล่อยสินเชื่อปี 64 ขึ้นเป็น 30-35% จากเดิมที่ตั้งไว้ 20-25% แต่ทางฝ่ายปรับลดประมาณการกำไรปี 64 ลงเหลือ 5.3 พันลบ. เนื่องจากมองว่าสินเชื่อที่จะเร่งตัวขึ้นยังไม่สามารถชดเชยผลตอบแทนสินเชื่อที่ลดลงได้ทัน ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 65 ที่ 71.50 บาท ยังมีส่วนต่างจากราคาในขณะนี้ค่อนข้างมาก แนะนำ “ซื้อ” 
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน