ปัจจัยลบหลักยังแรงอยู่ 1,640-1,655

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • คาดดัชนี SET ยังมีโอกาสปรับลงต่อ: ปัจจัยเชิงลบหลักๆ จากบรรดาจนท.เฟดหนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย คาดจะยาวนาน และมองระดับสูงสุดปีนี้ที่ 5.25-5.50% รวมทั้งรายงานตัวเลขจีดีพีของไทยที่ออกมาแย่กว่าคาดใน 4Q65 และภาพปี 66 ที่ถูกปรับลง นอกจาก fund flow ต่างชาติที่ยังเดินหน้าขายหุ้นไทยเดือน ก.พ. กว่า 1.8 หมื่นลบ. ขณะที่ปัจจัยอื่นมองเป็น Noise ที่มากระทบ โดยทางลบมาจากความกังวลต่อศก.ชะลอตัวยังกดให้ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวลงต่อเนื่องเข้าใกล้ $76 คาดกดดันกลุ่มพลังงานวันนี้ กอปรกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ทั้งคาบสมุทรเกาหลี หลังเกาหลีเหนือทดสอบขีปนาวุธข้ามทวีป และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับจีน หลังสหรัฐกำลังตรวจสอบบอลลูนที่สอยได้ก่อนหน้านี้ว่ามีอุปกรณ์ทางการทหารสอดแทรกมาด้วยหรือไม่ ขณะที่ Noise เชิงบวกคาดเข้ามาพยุงดัชนีจาก 1) ปัจจัยเฉพาะของหุ้นรายตัว ที่หนุนภาพ Selective Buy นำโดยหุ้น Big Cap. ที่ขึ้นเครื่องหมาย XD ระหว่างสัปดาห์นี้ นำโดย ADVANC, INTUCH และหุ้นที่คาดจะเผยผลประกอบการเชิงบวกอย่าง BDMS 2) กลุ่ม Spending และท่องเที่ยวยังเป็นความหวังที่เหลืออยู่ในตอนนี้ จากการเปิดประเทศ โดย AOT รายงานผู้โดยสารเข้าไทยต่อเนื่อง 1 ต.ค.65 – 15 ก.พ.66 แล้วกว่า 17 ล้านราย และคาดผู้โดยสารจากจีนแตะ 5 แสนรายใน 1 พ.ค. นี้ กอปรกับการปรับลดน้ำมันดีเซลยังช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในอนาคต ควบคู่กับนโยบายการคลังที่เริ่มโอนเงินเข้าสู่กลุ่มฐานรากเพื่อช่วยจุนเจือกลุ่มเปราะบางแล้วผ่านบัตรสวัสดิการรัฐ
  • กลยุทธ์ลงทุน: 1) ลุ้นงบ 4Q65 ดี + ระยะถัดไปดีต่อ: ADVANC, AP, SPALI, MAKRO, CPALL, PRM, INTUCH 2) Defensive: BH, BDMS, EKH 3) ราคาพลังงานปรับลง: TASCO, SCC, SCCC, GULF 4) อุปโภคบริโภค: MINT, OSP

ปัจจัยบวก

  • EU และประเทศเขต Schengen ยุติข้อกำหนดหาเชื้อโควิดผู้เดินทางจากจีนภายในสิ้นเดือน ก.พ.นี้
  • จีนเตรียมตรังอัตราดอกเบี้ย LPR 1 ปี, 5 ปี ที่ 3.65% และ 4.30% ตามลำดับ ในวันนี้ ขณะที่ยอดปล่อยกู้สกุลหยวนจีน เดือน พ.ค. เพิ่ม 2.8%y-y
  • รอยเตอร์รายงานแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันจีนแข็งแกร่ง ส่งให้ตลาดน้ำมันได้รับแรงหนุนโดยที่ปรึกษาอุตสาหกรรม 4 แห่ง คาดยอดนำเข้านํ้ามันจีนอาจเพิ่ม 5 แสน – 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ปัจจัยลบ

  • สหรัฐเริ่มวิเคราะห์บอลลูนจีนที่สอยได้ก่อนหน้านี้ เพื่อศึกษาขีดความสามารถด้านการทหารในบอลลูน ท่ามกลางความขัดแย้งภูมิรัฐศาสตร์สหรัฐ-จีน
  • เฟดแอตแลนตาคาด GDP สหรัฐขยายตัวในอัตราที่ลดลงจาก 4Q65 ระดับ 2.9% สู่ 1Q66 เพียง 2.5%
  • ภาคเอกชนเริ่มมองภาพเศรษฐกิจเชิงลบ โดย Mercedes- Benz มองเศรษฐกิจยุโรปไม่แน่นอน และจีนพื้นตัวล่าช้า ขณะที่ Lenovo เผยอุปสงค์คอมพิวเตอร์ PC และ Smartphone ลดต่ำต่อเนื่อง ส่ง 3Q65 รายได้ -24%y-y
  • จีนคว่ำบาตรบริษัท Lockheed Martin และ Raytheon จากเหตุขายอาวุธให้ไต้หวัน ทำให้ความตึงเครียดทะเลจีนใต้เพิ่มขึ้น

PICKS OF THE DAY

EKH

  • เป้าหมาย 9.30/9.55, แนวรับ 8.85/9.00
  • Sentiment บวกจากนักท่องเที่ยวจีน
  • หุ้น Defensive

PRM

  • เป้าหมาย 8.00/8.20, แนวรับ 7.60/7.75
  • 4Q65 คาดฟื้นตัวดี y-y
  • ฟื้นตัวต่อเนื่องในปี 2566
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน