บล.คันทรี่ กรุ๊ป:
เติบโตอย่างมั่นคง
- เราคงคำแนะนำ ซื้อ และปรับราคาเป้าหมายใหม่ปี 2022E ไปที่ 103.00 บาท (จาก 90 บาท) อ้างอิง PE 38.4 เท่า ซึ่งคิดเป็น +1 SD ของค่าเฉลี่ยการซื้อขายย้อนหลัง 5 ปี
- ผลการดำเนินงาน 2Q21 ถูกผลักดันโดยอัตรากำไรที่แข็งแกร่ง
- แนวโน้มอัตรากำไรขยายตัวใน 3Q21 ตามการรับรู้ผลประโยชน์จากการปรับขึ้นราคาเต็มไตรมาส แนวโน้มค่าเงินบาทที่อ่อนค่า และการประหยัดค่าใช้จ่ายการขายและบริหาร
- ช่วงปลายเดือนมิ.ย. ถึงต้นเดือนก.ค. บริษัทได้รับผลกระทบจากการระบาดของโควิดเล็กน้อย
- การขยายกำลังการผลิตโรงงานเดิมอาจล่าช้าออกไปเล็กน้อยจากสถานการณ์ Covid ขณะที่การขึ้นโรงงานใหม่ยังเป็นไปตามแผน
- Advertisement -
