บล.บัวหลวง: 22/02/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways up

Market wrap & Outlook

• วานนี้ดัชนีเด้งแรง นำโดย DELTA กลุ่มคอมเมิร์ช COM7 CPALL MAKRO HMPRO OR ธนาคาร KBANK BBL KTB และหุ้นบวกแรง STI TKC TEAMG SKY GLORY ส่วนหุ้นกดดันดัชนี EA PTTEP IRPC PTTGC SNNP
  
• วันนี้คาดดัชนี Sideways up แม้ดัชนีฯจะฟื้นตัวจากโซนรับตามที่เราประเมินไว้จริง แต่การเลือกหุ้นเด่นเล่นขึ้นอาจยังไม่ใช่กลุ่มบูลชิพหลักตามที่เราคาด แต่กลับเป็นหุ้นในกระแส เช่น หุ้นในความคาดหวังเรื่องการเมือง เมื่อวานที่บวกแรง STEC STPI SC SIRI PR9 TKC SKY TEAMG PLANB ฯลฯ อย่างไรก็ตามหุ้นบูลชิพใหญ่ตามที่เราแนะยังให้ผลตอบแทนเกาะไปกับตลาดในลักษณะ Beta play สำหรับกลยุทธ์รอบนี้เราจะผสมหุ้นบนความคาดหวังเลือกตั้ง-ที่มีสถิติสนับสนุน บูลขิพใหญ่ (Beta play) และการเก็งกำไรวอแรนต์ที่ in the money อย่างมีนัยยะ B/S มีส่วนลด เช่น OTO-W1 SABUY-W1-W2 ดูตารางประเมินมูลค่า วันหมดอายุในตารางแนบท้ายรายงานประกอบการตัดสินใจ…
  

What to watch

• หุ้นที่จะประกาศสัปดาห์นี้ ที่สำคัญ เช่น พุธ MAKRO BDMS BEM BJC COM7 HMPRO BANPU OSP พฤหัสฯ CPALL CPN AAV M WHA WHAUP ศุกร์ BEC CHG CPF DITTO HANA IIG YGG MINT NEX
• ตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ รายงานการประชุมเฟด และเงินเฟ้อสหรัฐฯ PCE คาดยังคงมีผลต่อคาดการทิศทางนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากกว่าเดิม // FedWatch Tool คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมี.ค., พ.ค. และมิ.ย. ครั้งละ 0.25% สู่ระดับสูงสุดที่ 5.25-5.50%
• นายกส่งสัญญาณยุบสภาเดือน มีค.สื่อคาดยุบ 15 มีค. เลือกตั้ง 7 พค.
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• KTB ย่อซื้อหุ้นเด่นกลุ่มแบงก์ที่มีสถิติสนับสนุนเรื่องการปรับขึ้นช่วงก่อนการเลือกตั้ง
• BH management guidance มองบวกทั้งรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มคนไข้ใหม่ซาอุฯ และ ต้นทุนที่ลดลงในปีนี้หลังมีการลงทุนบุคคลากรไปจำนวนมากในปีที่ผ่านมา

Global Investing Brief: Walmart เผยงบดีกว่าคาด หนุนหุ้นบวกสวนตลาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปรับลง โดยดัชนี DJIA -2.1% S&P -2.0% และ Nasdaq -2.5% เป็นไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นฮ่องกง กดดันจากกลุ่มเทคฯ Microsoft (MSFT) -2.1% Nvidia (NVDA) -3.4% หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี กลับมาปรับขึ้นอีกครั้ง โดยเพิ่มขึ้นสู่ 3.95% จากสัปดาห์ก่อนที่ราว 3.8% ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายซื้อภาคการผลิตและการบริการเบื้องต้น (PMI) เดือนก.พ. 66 เพิ่มขึ้นสู่ 50.2 จาก 46.8 ในเดือนม.ค. 66 นับเป็นระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน
• Walmart (WMT) +0.6% สวนตลาด หลังเผยงบเดือนพ.ย. 65 – ม.ค. 66 (F4Q66) รายได้โต 7%YoY แตะ $164bn ดีกว่าที่ตลาดคาด หนุนจากยอดขายสาขาเดิมโต 8.3%YoY และยอดขายช่องทางออนไลน์ (E-Commerce) โตเด่น 17%YoY ทั้งนี้ บริษัทให้คาดการณ์ยอดขายสาขาเดิมปีบัญชี 67 (ก.พ. 66 – ม.ค. 67) จะโตราว 2-2.5%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะโต 3%YoY อย่างไรก็ดี เรายังมีมุมมองบวกต่อภาพรวมในปีนี้ โดยมองว่า WMT จะได้รับอานิสงส์จากเงินเฟ้อที่ชะลอตัวอย่างต่อเนื่อง และความสามารถในการขึ้นราคาขายในสินค้าจำเป็นและอาหาร ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $162.53

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 1.7% กดดันจาก JD.com (9618) -8.5% และ Alibaba (9988) -4.2% หลัง JD.com เตรียมเปิดตัวแคมเปญสนับสนุนมูลค่า RMB10bn ในวันที่ 3 มี.ค. 66 ซึ่งจะทำให้สินค้าบนแพลตฟอร์มมีราคาถูกลง สร้างความกังวลต่อการแข่งขันที่สูงขึ้นของแพลตฟอร์ม E-commerce หลังการจัดระเบียบเริ่มคลี่คลาย ขณะที่ Meituan (3690) ประกาศจ้างงานเพิ่ม 10,000 ตำแหน่งและวางแผนขยายธุรกิจไปฮ่องกง ซึ่งคาดว่าเป็นการกระจายรายได้ไปต่างประเทศ หลัง ByteDance เตรียมรุกธุรกิจส่งอาหาร
• NIO (9866) ประกาศว่าจะสร้างสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่เพิ่มอีก 1,000 แห่งในปีนี้ สูงกว่าเป้าหมายเดิมเมื่อเดือนธ.ค. 65 ที่ 400 แห่ง โดยคาดว่า 400 แห่งจะติดตั้งบนทางหลวง และอีก 600 จะติดตั้งในเขตปริมณฑล โดยเราคาดว่าจะช่วยหนุนรายได้ธุรกิจให้บริการแบตเตอรี่ไฟฟ้า (7% ของรายได้) ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ HKD132.03

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ย่อตัว 0.4% กดดันจาก BID -2% HPG -1.4% และ MSN -0.7% ด้าน PouYuen Vietnam บริษัทรับจ้างผลิตรองเท้า Nike Adidas รายใหญ่ในเวียดนามประกาศปลดพนักงาน 6,000 ตำแหน่ง หลังมีคำสั่งซื้อลดลงเนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก โดยเราคาดว่าจะเป็นปัจจัยกดดันภาคการส่งออกของเวียดนาม โดยโบรกเวียดนามปรับเป้า GDP ปี 66 ลงสู่ 5.7%YoY จาก 6.7%YoY แต่โดยรวมยังถือว่าสูงกว่าภูมิภาค ASEAN ที่ 4.9%YoY
• PNJ ที่มีสัดส่วนราว 14% ในดัชนี VN Diamond ที่เป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 เผยงบ 1M66 รายได้โต 19%YoY สู่ VND4,129bn และกำไรโต 12%YoY สู่ VND302bn หนุนจากรายได้ธุรกิจทองคำแท่งที่เพิ่มขึ้น 97%YoY โดยบริษัทยังมีแผนขยายสาขาอีก 15 แห่งในปี 66 และ 25 แห่งในปี 67 ซึ่งคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนรายได้

Highlight

Home Depot (HD) เผยงบเดือนพ.ย. 65 – ม.ค. 66 (F4Q66) รายได้โต 0.3%YoY สู่ $35.8bn ต่ำกว่าตลาดคาด โดยจำนวนธุรกรรมทั้งหมดลดลง 6%YoY หลังได้รับผลกระทบจากต้นทุนราคาไม้ที่สูงขึ้นเนื่องจากเกิดการขาดแคลน ทั้งนี้ บริษัทเผยคาดการณ์ยอดขายสาขาเดิมสำหรับปีบัญชี 67 (ก.พ. 66 – ม.ค. 67) ว่าจะทรงตัว ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าจะโต 0.4%YoY และคาดว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานจะอยู่ที่ 14.5% ต่ำกว่าคาดที่ 15.1% อย่างไรก็ดี เรามองว่า HD จะได้รับอานิสงส์จากเงินเฟ้อที่ชะลอตัวอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $335.38

- Advertisement -