KS Daily View 22.02.2023 > ติดตามเลือกตั้งไทย 7 พ.ค. นี้ ตลาดรอติดตาม Fed Minutes SET คาดแกว่งตัว 1,666-1,680 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ ERW
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน
ในประเทศ SET Index เมื่อวานแกว่งตัวขึ้นและปิด 1668.6 จุด (+0.66%) Key สำคัญคือ พัฒนาการเลือกตั้งของไทย เมื่อวานเมื่อวานนี้นายกรัฐมนตรี ออกมาให้สัมภาษณ์ จะยุบสภาในต้นเดือนมี.ค. ก่อนสิ้นสุดวาระของรัฐบาลในวันที่ 23 มี.ค. 2566 จะทำให้การเลือกตั้งทั่วไปของไทยคาดว่าจะจัดขึ้นในวันที่ 7 พ.ค.2023 เป็นปัจจัยหนุนหุ้น Domestic Play โดยเฉพาะกลุ่มที่คาดจะได้ประโยชน์จากการเลือกตั้ง โดยหุ้นที่ปรับขึ้นเด่น คือ CHASE 3.45%, OR 2.2% CPALL +1.95% ฯลฯ ในทางตรงข้ามหุ้นปรับลงแรง คือ MBK -3.87% EA – 2.1%, IRPC -1.95% ฯลฯ โดยประเด็นหลักที่มีผลต่อตลาดหุ้นยังคงเป็นการรายงานงบ 4Q22 โดยสรุปเมื่อวานบริษัทที่รายงานงบออกมาต่ำกว่าคาด คือ GFPT, SNNP, MTC, DOHOME, WHAIR, PYLON ส่วนบริษัทที่รายงานงบออกมาดีกว่าคาด(Beat) คือ SPALI, ERW, NCAP, KISS, SPRIME บริษัทที่รายงานงบออกมาตามคาด คือ DIF, AP
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐพลิกกลับมาพักฐานแรงอีกครั้งอิง ดัชนี Dow Jones -2.06%, S&P500 -2.0%, ดัชนี Nasdaq -2.5% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ปรับลงทุก Sector โดยกลุ่มที่ Underperform หลักๆ คือ กลุ่ม Consumer Discretionary -3.3%, กลุ่ม IT -2.4%, Industrials -2.3%, ส่วน Sector ที่ Outperform หรือลงน้อย คือ กลุ่ม Energy -0.31%, Consumer Staples -0.34% ฯลฯ โดยปัจจัยกดดันมาจากสหรัฐฯรายงานตัวเลขยอดขายบ้านมือสอง -0.7% MoM (แย่กว่าคาดที่ +2% MoM) ขณะที่ ตัวเลข S&P Global Manufacturing PMI Flash ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. ออกมาที่ 50.2 จุด (ดีกว่าคาดที่ 47.5 จุด) ตัวเลข S&P Service PMI Flash ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. ออกมาที่ 50.5 จุด (ดีกว่าคาดที่ 47.2 จุด) ตัวเลขที่ออกมาดีในภาพรวมทำให้ตลาดกลับมากังวลว่าเฟดมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าคาด หรือคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด
ทิศทางตลาดหุ้นไทย : เราประเมิน SET Index ที่ปรับขึ้นมาเมื่อวานคาดยังมีโมเมนตัมเชิงบวกในระยะสั้น แต่ยังคงติดแนวต้านสำคัญบริเวณ 1691-1700 จุด คาดปัจจัยกดดันยังคงมาจากปัจจัยต่างประเทศ ทั้งสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่กลับมาครุกรุ่นอีกครั้ง และ รอผลประชุม Fed ในช่วง เดือน มี.ค. และสถานการเลือกตั้งในประเทศไทย หากดูจากสถิติในอดีต SET Index ในช่วง 1 เดือนหลังจากการยุบสภา เคยปรับลง -1.5% ถึง -11% เนื่องจากอำนาจที่จำกัดของรัฐบาล และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรัฐบาลใหม่และนโยบายในการบริหารประเทศ แต่มุมมองฝ่ายวิจัยในรอบนี้คาดว่าจะไม่มีเซอร์ไพรส์เนื่องจากระยะเวลายุบสภาใกล้จะหมดวาระของรัฐบาลชุดปัจจุบันอยู่แล้ว ตรงนี้ทำให้เราประเมิน Downsides ของ SET Index ในรอบนี้จำกัด โดยยังคงมองแนวรับสำคัฐอยู่ที่ 1635 จุด เป็นจังหวะทยอยสะสมหุ้น
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งในกรอบ 1666-1680 จุด หุ้นแนะนำ ERW
Top pick :
ERW (ราคาพื้นฐาน 5.44 บาท)
1.) รายงานกำไรปกติงวด 4Q22 อยู่ที่ 220 ลบ. พลิกจากผลขาดทุนปกติที่ 11 ลบ. ในงวด 3Q22 และสูงกว่าที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ 48% และ 56% โดยในงวด 4Q22 งบน่าประทับใจ โดยโรงแรมกลุ่มที่ไม่รวม HOP Inn บริษัทฯ รายงาน RevPar ของโรงแรมกลุ่มที่ไม่ใช่ HOP Inn ที่ 2,426 บาท เพิ่มขึ้น 42% QoQ และ 388% YoY จากทั้งอัตราการเข้าพัก (OCR) และอัตราค่าห้องพักเฉลี่ยต่อคืน (ADR) ที่สูงขึ้น
2.) เราคาด ERW จะรักษาโมเมนตัมเชิงบวกได้ต่อในงวด 1Q23 โดยได้รับแรงหนุนจาก
1) จำนวนนักท่องเที่ยวขาเข้าที่เพิ่มขึ้น
2) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบา ทั้งนี้ เราประเมินจำนวนนักท่องเที่ยวขาเข้าปี 2566 ที่ 27.4 ล้านคน เพิ่มขึ้นจาก 11.2 ล้านคนในปี 2565
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพุธ ติดตามตัวเลข Ifo Business Climate ของเยอรมันเดือน ก.พ. คาด 91.4 จุด (+1.3% MoM) FOMC minutes และถ้อยแถลงของ Fed Williams
- วันพฤหัสฯ ติดตามตัวเลขส่งออก และนำเข้าของไทย เดือน ม.ค. คาด -6.2% YoY และ -8.2% YoY ตามลำดับ และยอดขาดดุลการค้าของไทยเดือน ม.ค. คาด -1,524 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ -1,034 ล้านเหรียญสหรัฐฯ) ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯรายสัปดาห์คาด +200K ถ้อยแถลงของ Fed Bostic และตัวเลขปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ
- วันศุกร์ ติดตามตัวเลขยอดขายรถยนต์ของไทยเดือน ม.ค. ตัวเลขเงินเฟ้อญี่ปุ่นเดือน ม.ค. คาด +0.2% MoM และ +4.2% YoY ตัวเลข Gfk Consumer Confidence ของอังกฤษ เดือน ก.พ. คาด -42 จุด (ดีขึ้นจาก -45 จุด) ตัวเลข Gfk Consumer Confidence ของเยอรมัน เดือน ก.พ. คาด -30.4 จุด (ดีขึ้นจาก -33.9 จุด) ตัวเลข GDP 4Q22 ของเยอรมัน (ปรับปรุงรอบสอง) คาด -0.2% QoQ แต่ +1.1% YoY ตัวเลข Personal income ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +0.9% MoM ตัวเลข Personal spending ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +1.3% MoM ตัวเลข Core PCE Price Index ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +0.4% MoM และ +4.3% YoY ตัวเลข New Home Sales ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด +0.4% MoM เป็น 0.615mn ตัวเลข Michigan Consumer Sentiment index เดือน ม.ค. คาด 66.4 จุด (+2.3% MoM) ถ้อยแถลงของ Fed Jefferson และ Fed Mester
