บล.บัวหลวง: 24/02/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways

Market wrap & Outlook

• SET ยังคงย่อลงต่อวานนี้ กดดันจากแรงขายกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี PTT PTTEP TOP PTTGC GULF EA คอมเมิร์ช CPN CPALL ส่วนหุ้นใหญ่บวก เช่น AOT AWC MINT COM7 (งบดีกว่าคาด) SCC TLI GLOBAL DOHOME และหุ้นกลาง-เล็กบวกแรง CHAYO TEAM STI KAMART KLINIQ
  
• วันนี้คาดดัชนี Sideways “ฤดูปันผล ขึ้นเครื่องหมาย XD” รอบนี้ไม่เหมือนรอบก่อนๆ ซึ่งเราเริ่มสังเกตพบราคาหุ้นครั้งนี้ลงเกิน XD เช่นเมื่อวาน TOP SCCC ทำให้เราปรับลดความคาดหวังดัชนีฯฟื้นตัวรอบนี้มีแนวโน้มจะทำได้ช้ากว่าที่เคยประเมิน (แรงซื้อคืนก่อน XD ไม่เป็นไปตามคาด) ซึ่งฤดูปันผลคราวนี้ยังต้องติดตามต่อไปว่าจะมีหุ้นตัวไหนที่จะมี XD ฟรี เหมือน INTUCH เมื่อวานหรือไม่ (ปันผลฟรีจะเป็นตัววัด Risk appetite ของนักเล่นสั้นรอบนี้) ขณะที่ปัจจัยหลักยังคงเป็นการรอคอยความชัดเจน งบการเงิน บจ.ทั้งหมดภายในสัปดาห์หน้า และ ข้ออ้างเรื่องดอกเบี้ยเฟดกับเงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ คืนนี้
  

What to watch

• หุ้นที่คาดจะรายงานงบวันศุกร์นี้ BEC CHG CPF DITTO HANA IIG YGG MINT NEX
• รายงานการประชุมเฟดเมื่อคืน ส่งสัญญาณเป็นกลาง และตลาดรอดูเงินเฟ้อสหรัฐฯ PCE คาดยังคงมีผลต่อคาดการทิศทางนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากกว่าเดิม // FedWatch Tool คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มี.ค., พ.ค. และ มิ.ย. ครั้งละ 0.25% สู่ระดับสูงสุดที่ 5.25-5.50%
• นายกส่งสัญญาณยุบสภาเดือน มีค.สื่อคาดยุบ 15 มีค. เลือกตั้ง 7 พค.
  
• หุ้นขึ้น XD: วันจันทร์หน้า PTTGC@0.25 อังคาร DELTA@4 ITC@0.20 OR@0.15 VGI@0.04 พุธ GULF@0.60 LPN@0.12 พฤหัส CBG@0.75 JASIF@0.23 KSL@0.07 PTT@0.70 SPVI@0.175 TASCO@1 ศุกร์ BCP@1 BCPG@0.16 TU@0.44
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• INTUCH รับปันผลแล้วถือต่อ (เมื่อวานลงน้อยกว่า XD)

Global Investing Brief: Alibaba งบดีกว่าคาด ตามที่เราประเมิน ด้าน Netflix ลดค่าสมาชิก ฉุดหุ้นพัก 3%

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักพลิกปิดบวก โดย DJIA +0.3% S&P 500 +0.5% และ Nasdaq +0.7% หลังปรับลงราว 1.3-1.5% ในช่วงต้นการซื้อขาย จากจำนวนผู้ขอยื่นสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ที่ลดลง 3,000 รายสู่ 192,000 ราย แสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ด้าน Nvidia (NVDA) +14% หลังเผยงบเดือน พ.ย. 65 – ม.ค. 66 (F4Q66) ดีกว่าตลาดคาดในวันที่ 23 ก.พ. 66 ที่ผ่านมา ขณะที่วันนี้สหรัฐฯ จะเผยตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือน ม.ค. 66 ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยจะขยายตัว 4.3%YoY ชะลอลงจากเดือน ธ.ค. 65 ที่ 4.4%YoY
• Netflix (NFLX) -3.4% หลังบริษัทจะปรับลดค่าบริการสมาชิกสตรีมมิงใน 30 ประเทศ จากการแข่งขันในตลาดสตรีมมิงที่เพิ่มขึ้นสูงต่อเนื่อง ทั้งนี้เรามองเป็นผลกระทบจำกัด เนื่องจากบริษัทมุ่งเน้นไปที่ตลาดเอเชีย ลาตินอเมริกา ที่ยังมีอัตราการเข้าถึงสตรีมมิงน้อยกว่าภูมิภาคอื่น โดยมองว่าการปรับลดราคาอาจช่วยหนุนยอดสมาชิกในภูมิภาคดังกล่าวเพิ่มขึ้น ขณะที่รายได้ปี 66 ยังมีแนวโน้มโต 9%YoY แตะ $34.3bn อิงจาก Bloomberg cons. ส่วน TP อยู่ที่ $359.13

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับลงต่อ 0.4% โดย AIA (1299) -1.6% และ Xiaomi (1810) -0.8% ด้าน HKEX (388) ปิดทรงตัวในแดนบวก หลังเผยงบ 4Q65 ดีกว่าคาด โดยกำไรโต 11%YoY แตะ HKD3bn หนุนจากปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นฮ่องกงที่ฟื้นตัวในช่วงไตรมาส 4 จากความเชื่อมั่นในตลาดที่ดีขึ้นหลังจีนผ่อนคลายมาตรการคุมโควิด แต่ยังส่งผลให้กำไรปี 65 ลดลง 20%YoY สู่ HKD10.1bn อย่างไรก็ดีเรามองว่ากำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวในปีนี้ หลังคาดว่ากิจกรรมการ IPO จะกลับมาคึกคัก ร่วมด้วยการพัฒนาโครงการ Stock Connect อย่างต่อเนื่อง
• Alibaba (9988) เผยงบเดือน ต.ค.-ธ.ค. 65 (F3Q66) ดีกว่าตลาดคาด ตามที่เราประเมินไว้ โดยรายได้โต 2%YoY แตะ RMB247.8bn ด้านกำไรโต 69%YoY สู่ RMB46.8bn หนุนจากรายได้ธุรกิจ E-commerce ในตลาดต่างประเทศ เช่น Lazada ที่โต 18%YoY ช่วยพยุงตลาดจีนที่หดตัว 1%YoY ทั้งนี้เรามองว่าการบริโภคในจีนจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปปีนี้ และคาดว่าจะหนุนให้รายได้ของบริษัทกลับมาโต 2 หลักในช่วงครึ่งหลังของปี 66 (ช่วงงบ F1Q67 และ F2Q67) ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD143.42

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ปิดลบ 0.1% กดดันโดยกลุ่มอสังหาฯ จากประเด็นผิดชำระหนี้ของ NVL โดย VRE -5.7% และ VHM -1.4% ด้านกลุ่มธนาคารพาณิชย์เวียดนามได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงต่อเนื่อง นับจากกลางเดือน ก.พ. 66 หลังธนาคารกลางเวียดนามเผยที่จะปรับลงเหลือ 8.7% ต่อปี จากเดิม 9.5% เพื่อให้สอดคล้องกับการปรับลดดอกเบี้ยเงินกู้ในการสนับสนุนภาคอสังหาฯ
• FRT มีแนวโน้มที่จะเผยกำไรปี 66 ลดลง หลังความต้องการใช้สินค้าไอทีในเวียดนามมีแนวโน้มชะลอตัวลง โดยโบรกเวียดนามคาดว่าอาจทำให้ยอดขายสาขาเดิมของร้าน FPT Shop หดตัวลง 5%YoY ในปีนี้ อย่างไรก็ดีเรายังคงมองบวกต่อร้านขายยา LC เนื่องจากยาเป็นหนึ่งในสินค้าจำเป็น อีกทั้งบริษัทยังมีแผนที่จะขยายสาขาร้าน LC ต่อเนื่องในปีนี้ ซึ่งคาดว่าอาจเข้ามาเป็นแรงพยุงกำไร ขณะที่ TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ VND80,000

Highlight

NetEase (9999) เผยรายได้ 4Q65 น้อยกว่าตลาดคาด โดยโตชะลอลงที่ 4%YoY แตะ RMB25.4bn อย่างไรก็ดีเรามองว่าจะเป็นจุดต่ำสุดในแง่ของอัตราเติบโต หลังปีนี้บริษัทมีคิวเปิดตัวเกมจำนวน 4 เกม ซึ่งได้รับอนุมัติจากทางการจีนแล้ว อีกทั้งเกมดังอย่าง Nakara: Bladepoint คาดว่าจะได้รับอนุมัติในปีนี้เช่นกัน ขณะที่ Bloomberg cons. คาดรายได้จะโต 8%YoY แตะ RMB104bn ในปี 66

- Advertisement -