KS Daily View 27.02.2023 >> สัปดาห์นี้คาด SET Index แกว่งตัวลงต่อประเมินแนวรับอยู่บริเวณ1,635 +- Key สำคัญ คือโค้งสุดท้ายรายงานงบ 4Q22 /กลยุทธ์การลงทุนเน้นหุ้นรายตัว ที่ผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด และแนวโน้มงวด 1Q23 ดีต่อ หุ้นแนะนำวันนี้ PRM, BRI
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์ :
ในประเทศ SET Index ปิด 1,634.02 จุด (-1.12%) โดยหุ้นที่ปรับลงแรงและกดดัชนีคือ CPALL -5.0%, EA -3.2%, MAKRO -2.45%, ADVANC -2.4% หุ้นที่ปรับขึ้นเด่นคือ PSL +4.03%, SCB +1.75%, PTT +0.8%ฯลฯ
ส่วนประเด็นอื่นๆ การรายงานงบ 4Q22 โดยสรุปเมื่อวันศุกร์
- บริษัทที่รายงานงบออกมาต่ำกว่าคาด (Miss) คือ PCC, IIG, TVO, CPF, IVL, CHG, DDD
- บริษัทที่รายงานงบออกมาดีกว่าคาด (Beat) คือ TKN, EA, CHAYO, SPRC, ESSO, BRI, QH, SYNEX, MICRO, PRM, BBIK, B-WORK, RCL
- บริษัทที่รายงานงบออกมาตามคาด (Inline) คือ VRANDA, WHART
โดยรวมบริษัทที่ KS ทำการศึกษารวมทั้งหมด 197 บริษัท รายงานงบออกมาแล้วเบื้องต้นรวม 130 บริษัทหรือคิดเป็น 66%ของบริษัททั้งหมด พบว่ากำไรสุทธิรวมงวด 4Q22 อยู่ที่ 1.22 แสนล้านบาท (-24%QoQ, -34%YoY) ต่ำกว่าที่ KS พรีวิว 26% และ Bloomberg พรีวิว 22%
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐพักฐานลงหลังตัวเลข PCE สหรัฐ เดือน ม.ค.66 (+0.6% MoM) แข็งแกร่งและดีกว่าตลาด อิง ดัชนี Dow Jones -1.02%, S&P500 -1.05%, ดัชนี Nasdaq -1.69% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ส่วนใหญ่ปรับลง โดยกลุ่มที่ Underperform หลักๆ คือ Real Estate -1.82%, IT -1.77%, Consumer Discretionary -1.56% ส่วนกลุ่มที่ Outperform หลักๆ คือกลุ่ม Materials 0.66%,กลุ่ม Financials 0.1%ฯลฯ
ทิศทางตลาดหุ้นในประเทศ
มุมมองตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ เราคาดแกว่งตัวลงต่อ 1635+- โดยยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่ คาดตลาดยังรอดูในภาพใหญ่ รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ อาทิ วันอังคาร ตัวเลขดัชนีราคาบ้าน S&P Case Shiller Home Price ของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด -0.7% MoM และ +6.0% YoY ดัชนี CB Consumer confidence ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด 108.5 จุด (+1.3% MoM) วันพุธ ตัวเลข Caixin Manufacturing PMI ของจีน เดือน ก.พ. คาด 50.3 จุด (+2.2% MoM) คาดจะเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาดแต่ละประเทศ
ส่วนในประเทศโฟกัสยังเป็นการรายงานผลประกอบการงวด 4Q22 ในช่วงที่เหลือของเดือน ก.พ. โดยน้ำหนัก 27 ก.พ. คาดประกาศงบ ACE, AURA, AWC, CENTEL, CK, DUSIT, EKH, GUNKUL, LH, SAWAD, SENA, SSP, TEGH, TOA, VIBHA, WARRIX, YGG, ZEN 28 ก.พ. AMATA, BCH, BE8, BGRIM, BTG, CRC, D, JWD, KLINIQ, ORI, PLANB, RATCH, SAPPE, SIRI ติดตามตัวเลขส่งออก และนำเข้าของไทย เดือน ม.ค. คาด -1% YoY และ -3.3% YoY ตัวเลขดุลการค้าของไทย เดือน ม.ค. คาด -1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ
ประเด็นที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
1.) SET50 revision : ติดตาม TRUEE จะเริ่มซื้อขายในวันที่ 3 มี.ค.ทำให้หลักทรัพย์ที่คาดว่าจะถูกนำเข้ามาคำนวณแทนใน SET50 คือ SAWAD และใน SET100 คือ SIRI ทั้งนี้ตลาดหลักทรัพย์จะคัดเลือกหลักทรัพย์ที่มี market cap สูงสุด ณ ราคาปิดวันที่ 28 ก.พ. (3 วันทำการก่อนหลักทรัพย์ใหม่เข้าเทรด) จากหลักทรัพย์สำรองใน SET50 ปัจจุบัน (SAWAD, IRPC, THG, KKP, BLA) และ SET100 ปัจจุบัน (SIRI, JWD, STEC, SUPER, GFPT)
2.) 4Q22 analyst meeting program:
ติดตามการประชุม Analyst meeting ในวันจันทร์ (FPT, CPF, TIDLOR, QH, TVO) วันอังคาร (OR, MAKRO, LH) วันพุธ (RJH, MINT, CPN, ASK, CPALL, PR9, PTG, BJC, SAWAD), วันพฤหัสฯ (BDMS, HMPRO, SC) วันศุกร์ (CHG, CRC, AMATA, SIRI, HANA)
3.) ติดตามการบูรณะยูเครน หลังสำนักข่าว CNBC รายงานว่าทางตะวันตกและยูเครนได้วางแผนการใช้เงินลงทุนสูงกว่า 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ นอกจากนี้จีนเองก็ได้เดินหน้าผลักดันการเจรจายุติสงครามในยูเครนกับทางรัสเซียเช่นกันตามแผน “12-Point Blue Print” มองหากธีมนี้เกิดขึ้นจะเป็นบวกกับกลุ่มเรือเทกองที่ได้ประโยชน์จากความต้องการขนส่งสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อนำไปซ่อมแซมประเทศยูเครน นอกจากนี้เราพบว่าดัชนีค่าระวางเรือ BDI ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง โดยล่าสุด +8.2% DoD เรามองเป็นบวกต่อหุ้น PSL
4.) ติดตามค่าเงินบาทอ่อนค่า 34.85 บาท ปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ประกอบกับ Prob recesiion เริ่มลง US 67.5 -> 60 EU 80 -> 54 DE 90 -> 65 UK 90 -> 82.5 เรามองบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออก อาทิ กลุ่มส่งออกอาหาร แนะนำ ITC ,กลุ่มส่งออกอิเล็ก ตัวที่ยังแนะนำ Outperform คือ HANA, SVI แนะนำเก็งกำไรระยะสั้น
Theme หุ้นแนะนำสัปดาห์นี้
1.) หุ้นที่กำไรออกมาดีกว่าคาด และ Outllook ดีต่อ แนะนำ BRI, PRM กลุ่มโรงแรม SHR, ERW
2.) หุ้น Defensive มองไปที่กลุ่มโรงพยาบาล แนะนำ BCH มีปัจจัยหนุนลุ้น SSO ปรับ rate ประกันสังคม 1-2 เดือนข้างหน้า
3.) กลุ่มประกันชีวิต แนะนำ BLA คาดได้กระแสบวกจาก Bond Yields ที่ปรับขึ้นตามตัวเลข PCE สหรัฐ เดือนม.ค.66 (+0.6% MoM) แข็งแกร่งและดีกว่าตลาด
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งในกรอบ 1,640-1,666 จุด หุ้นแนะนำ PRM, BRI
Top pick :
- PRM (ราคาพื้นฐาน 10.0 บาท) รายงานกำไร 4Q22 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 581 ลบ. เพิ่มขึ้น 28% QoQ และ 273% YoY สูงกว่าที่เราและตลาดคาด 25% และ 27% คาด PRM จะสามารถรักษาโมเมนตัมกำไรที่ไปจนถึงงวด 1Q23 จากค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลงและค่าบริการ FSU ที่สูงขึ้น เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” PRM คาดว่าจะมี upside risk ต่อประมาณการกำไรปี 2566 ของเรา
- BRI (ราคาพื้นฐาน 14.8 บาท) รายงานกำไร 4Q22 ที่ 411 ลบ. ทำสถิติสูงสุดใหม่ เพิ่มขึ้น 174% YoY และ 24%QoQ ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ราว 23% และ 3% ตามลำดับ หลักๆ มาจาก JV ที่มากกว่าที่เราคาด คาดหวังอัตราตอบแทนเงินปันผลที่มากกว่า 6.6% สำหรับระยะเวลาถือครอง 1 ปี ทั้งนี้ BRI เตรียมประกาศแผนธุรกิจปี 2566 ในวันนี้ เวลา 14.00 น. ภายใต้ธีม “B-To the Top”
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันจันทร์ ติดตามตัวเลขส่งออก และนำเข้าของไทย เดือน ม.ค. คาด -1% YoY และ -3.3% YoY ตัวเลขดุลการค้าของไทย เดือน ม.ค. คาด -1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ (แย่ลงจากเดือนก่อนหน้าที่คาด -1.0 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ) ตัวเลข Economic sentiment ของยุโรป เดือน ก.พ. คาด 101 จุด (+1.1%) ตัวเลข Durable Goods order ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด -4% MoM ตัวเลข Pending home sales ของสหรัฐฯ เดือน ม.ค. คาด -1.3% MoM และ -28% YoY และถ้อยแถลงของ Fed Jefferson
- วันอังคาร ติดตามตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของไทยเดือน ม.ค. คาด -5% YoY (ดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ -8.2% YoY) ตัวเลขเศรษฐกิจเดือน ม.ค. ของ ธปท. ตัวเลข Retail sales ของญี่ปุ่นเดือน ม.ค. คาด +4% YoY ตัวเลข Industrial production ของญี่ปุ่นเดือน ม.ค. คาด -2.2% MoM และ -1.1% YoY ตัวเลขเงินเฟ้อของฝรั่งเศส เดือน ก.พ. คาด +6.2% YoY (เร่งตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่ +6.0% YoY) ตัวเลขดัชนีราคาบ้าน S&P Case Shiller Home Price ของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด -0.7% MoM และ +6.0% YoY ดัชนี CB Consumer confidence ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด 108.5 จุด (+1.3% MoM)
- วันพุธ ติดตาม ตัวเลข NBS Manufacturing PMI ของจีน เดือน ก.พ. คาด 50.8 จุด (+1.4% MoM) ตัวเลข NBS Non-manufacturing PMI ของจีน เดือน ก.พ. คาด 55 จุด (+1.1% MoM) ตัวเลข Caixin Manufacturing PMI ของจีน เดือน ก.พ. คาด 50.3 จุด (+2.2% MoM) ตัวเลขเงินเฟ้อของเยอรมันเดือน ก.พ. คาด +0.8% MoM และ +8.7% YoY ตัวเลข ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด 48 จุด (+1.3% MoM) ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ รายสัปดาห์
- วันพฤหัสฯ ติดตามดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของญี่ปุ่น เดือน ก.พ. คาด 32 จุด (+3.2% MoM) ตัวเลข Unemployment rate ของญี่ปุ่น เดือน ม.ค. คาด 6.6% (ทรงตัว MoM) ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซน เดือน ก.พ. คาด 8.2% YoY ถ้อยแถลงของ Fed Waller
- วันศุกร์ ติดตามดัชนี Jibun Bank Services PMI ของญี่ปุ่น เดือน ก.พ. คาด 53.6 จุด (+2.5% MoM) ตัวเลข Caixin Services PMI ของจีน เดือน ก.พ. คาด 53.8 จุด (+1.7% MoM) ตัวเลข ISM-nonmanufacturing PMI ของสหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด 54.5 จุด (-1.3% MoM) ถ้อยแถลงของ Fed Bostic, Fed Bowman, Fed Bowman และ Fed Barkin
