KS Daily View 01.03.2023 >>> โฟกัสที่ Analyst meeting เน้นลงทุนหุ้นผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด SET คาดแกว่งตัว 1,614 – 1,635 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ KLINIQ
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน
ในประเทศ SET Index ปิด 1622.3 จุด (-0.31%) โดยหุ้นที่ปรับลงแรงและกดดัชนีคือ TIDLOR -6.5%, BANPU -2.68%, DELTA -2.56%, PTTEP -1.32% ฯลฯ ส่วนหุ้นที่ปรับขึ้นเด่นคือ BEM +2.2%, GPSC +1.87%, EA +1.3%, ADVANC +1% ส่วนประเด็นอื่นๆ
1.) การรายงานงบ 4Q22 โดยสรุปเมื่อวานบริษัทที่รายงานงบออกมาต่ำกว่าคาด(Miss) คือ 8 บริษัท อาทิ SSP, JWD, RATCH, SRICHA, SAPPE, JAS, BGRIM, EGCO ส่วนบริษัทที่รายงานงบออกมาดีกว่าคาด(Beat) มี 4 บริษัท คือ CRC, KLINIQ, AMATA, PLANB บริษัทที่รายงานงบออกมา Inline มี 6 บริษัท คือ SIRI, BE8, CHASE, BTG, ORI, ACE โดยรวมทำให้ล่าสุดสรุปงบการเงิน 4Q22 กำไรสุทธิรวมประกาศมาแล้ว 182 บริษัทจาก 197 บริษัทที่ KS ศึกษา อยู่ที่ 1.28 แสนล้านบาท -31%QoQ, -40%YoY ต่ากว่าที่ KS พรีวิวราว 31% และ ต่ำ Bloomberg พรีวิว 27% กำไรสุทธิปี 2022 รวมอยู่ที่ 2%YoY
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐแกว่งตัวลงอีกครั้ง อิง ดัชนี Dow Jones -0.71%, S&P500 -0.3%, ดัชนี Nasdaq -0.1% โดย Sector ในดัชนี S&P500 ส่วนใหญ่ปรับลง โดยกลุ่มที่ Underperform หลักๆ คือ Utilities -1.7% Energy -1.44% Consumer Staples -0.75% ฯลฯ ส่วนกลุ่มที่ Outperform หลักๆ คือ Materials 0.45%, Communication Services 0.24%, Financials 0.17%
ประเด็นที่ต้องติดตามและคาดเป็นกระแสต่อการลงทุน
1.) กลุ่มเรือเทกอง ประเมินวันนี้มี Sentiement บวกจาก ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +5.88DoD ปิดที่ 990 จุด เรามองบวกต่อหุ้น PSL ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 18.5 บาท
2.) ทิศทาง Bond Yields ทั่วโลกยังเป็นแนวโน้มแกว่งตัวขึ้นต่อระยะสั้น ทั้งสหรัฐ และล่าสุดยุโรป Bond Yields หลายประเทศปรับขึ้นแรง หลังจากมีรายงานเงินเฟ้อเดือน ม.ค. ทั้ง สเปน ฝรั่งเศส ยังปรับขึ้นต่อจากเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าคาด KS ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นประกันชีวิต มองบวกต่อ BLA ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 56.0 บาท
3.) แนวโน้มค่าเงินบาทพลิกกลับมาอ่อนค่าอีกครั้ง ล่าสุดอยู่ที่ 35.3 บาท KS ประเมินแนวต้านอยู่ที่ 36.0 บาท หลังจากเมื่อวาน มีรายงานดุลบัญชีเดินสะพัดไทยเดือน ม.ค. 2023 พลิกขาดดุล (-USD2bn) vs ตลาดคาด +USD1.1bn เราประเมิน 2 ส่วนคือ ในเชิง Fund Flow : หากประเมินการขายทำกำไรของนักลงทุนต่างชาติในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา พบว่าทยอยลดสัดส่วนหุ้นในกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี (YTD Foreign Holding%) ในขณะที่อีกกลุ่มที่เราคาดว่าอาจเห็นการลดสัดส่วนการลงทุนคือกลุ่ม Health เนื่องจากเป็นกลุ่มที่ในปีที่ผ่านมาต่างชาติได้เพิ่มสัดส่วนกลุ่มดังกล่าวสูงถึง 8.5% ในขณะที่เชิง Valuation กลุ่มซื้อขายสูงกว่า 33x เมื่อเทียบกับการเติบโตในระดับ 8-10% อีกส่วนคือหุ้นที่คาดจะได้ประโยชน์ คือ กลุ่มส่งออกอาหาร แนะนำ ITC ,กลุ่มส่งออกอิเล็ก ตัวที่ยังแนะนำ Outperform คือ HANA, SVI แนะนำเก็งกำไรระยะสั้น
4.) SET50 revision : ติดตาม TRUEE จะเริ่มซื้อขายในวันที่ 3 มี.ค.ทำให้หลักทรัพย์ที่คาดว่าจะถูกนำเข้ามาคำนวณแทนใน SET50 คือ SAWAD และใน SET100 คือ SIRI ทั้งนี้ตลาดหลักทรัพย์จะคัดเลือกหลักทรัพย์ที่มี market cap สูงสุด ณ ราคาปิดวันที่ 28 ก.พ. (3 วันทำการก่อนหลักทรัพย์ใหม่เข้าเทรด) จากหลักทรัพย์สำรองใน SET50 ปัจจุบัน (SAWAD, IRPC, THG, KKP, BLA) และ SET100 ปัจจุบัน (SIRI, JWD, STEC, SUPER, GFPT)
5.) แนะนำให้ติดตามการประชุม Analyst meeting วันพุธ (RJH, MINT, CPN, ASK, CPALL, PR9, PTG, BJC, SAWAD), วันพฤหัสฯ (BDMS, HMPRO, SC) วันศุกร์ (CHG, CRC, AMATA, SIRI, HANA)
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดแกว่งในกรอบ 1614-1635 จุด หุ้นแนะนำ KLINIQ
Top pick :
KLINIQ (ราคาพื้นฐาน 44.5 บาท) มีปัจจัยบวกหนุนจาก
1.) รายงานกำไรปกติ 4Q65 อยู่ที่ 61 ล้านบาท มากกว่าที่ KS คาด 24%จากทั้งรายได้และอัตรากำไรที่มากกว่าคาด กำไรเพิ่มขึ้น 36%QoQ จากรายได้และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น และเพิ่มขึ้น 11% YoY จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นเป็นหลัก รายได้ค่าบริการรวม อยู่ที่ 492 ลบ. ทำสถิติสูงสุดใหม่ และโต 14% QoQ และ 45% YoY ทั้งนี้ KLINIQ รายได้ของสาขาเดิม(SSSG) โต 16%QoQ สะท้อนว่าอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นไม่ได้มาจากสาขาใหม่เพียงอย่างเดียว
2.) KLINIQ ประกาศจ่ายเงินปันผลงวด ส.ค.-ธ.ค2022 ที่ 0.5 บาท อิงจำนวนหุ้น 220 ล้านหุ้น สะท้อนอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 50% ของกำไรสุทธิทั้งปี 2565 และจะขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 8 พ.ค. โดย KLINIQ จะจัดประชุมนักวิเคราะห์วันที่ 7 มี.ค. เวลา 1.30 PM
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
- วันพุธ ติดตาม ตัวเลข NBS Manufacturing PMI จีน เดือน ก.พ. คาด 50.8 จุด (+1.4% MoM) ตัวเลข NBS Non-manufacturing PMI จีน เดือน ก.พ. คาด 55 จุด (+1.1% MoM) ตัวเลข Caixin Manufacturing PMI จีน เดือน ก.พ. คาด 50.3 จุด (+2.2% MoM) และ +8.7% YoY ตัวเลข ISM Manufacturing PMI สหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด 48 จุด (+1.3% MoM) ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ รายสัปดาห์
- วันพฤหัสฯ ติดตามดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคญี่ปุ่น เดือน ก.พ. คาด 32 จุด (+3.2% MoM) ตัวเลข Unemployment rate ของญี่ปุ่น เดือน ม.ค. คาด 6.6% (ทรงตัว MoM) ถ้อยแถลง Fed Waller
- วันศุกร์ ติดตาม ตัวเลข Caixin Services PMI จีน เดือน ก.พ. คาด 53.8 จุด (+1.7% MoM) ตัวเลข ISM-nonmanufacturing PMI สหรัฐฯ เดือน ก.พ. คาด 54.5 จุด (-1.3% MoM) ถ้อยแถลงของ Fed Bostic, Fed Bowman, Fed Bowman และ Fed Barkin
