บล.ฟิลลิป:
SAPPE: กำไร 4Q65 ดี y-y ใกล้เคียงคาด
- ประกาศกำไรสุทธิ 4Q65 ใกล้เคียงคาดที่ 154 ลบ. +196.3% y-y แม้ -13.4% q-q จากฤดูกาล หากไม่รวม FX กำไรปกติอยู่ที่ 131 ลบ. +142.5% y-y, -35.6% q-q ตามยอดขาย +26.0% y-y, -19.4% q-q และ GPM อยู่ที่ 40.7% ชะลอเล็กน้อย q-q แต่ดีขึ้น y-y ด้าน SG&A/Sales ลดลงมาก y-y และทรงตัว q-q อยู่ที่ 27.5% และรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุน บ.ร่วม ลดลง y-y
- แนวโน้มตลาดส่งออกยังฟื้นตัวได้ดี อีกทั้งต้นทุน Pet Resin มีแนวโน้มชะลอตัวลง คาดเป็นบวกต่อมาร์จิ้นตั้งแต่ 1Q66 เป็นต้นไป ทางฝ่ายคงประมาณการกำไรทั้งปีเดิม +13.7% y-y
- ราคาพื้นฐานที่ 54 บ./หุ้น อิง P/E 22X ราคาหุ้นปัจจุบันลดคำแนะนำลงเป็น “ถือ” จาก “ซื้อ”
- Advertisement -
