Today Selections >> BEM, BLA, SCB

Beware of rate-sensitive / SAWAD & SJWD

  • SET: คาด SET แกว่งตัว Sideways ในกรอบแคบต่อไปหลังยังไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ แถมการปรับขึ้นทะลุระดับ 4% ของ Bond yield 10 ปีสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ ย่อมส่งผลลบต่อตลาดหุ้นผ่านมาตรวัด Yield gap อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ที่สำคัญต้องระวังแรงกดดันที่อาจจะเกิดขึ้นต่อกลุ่ม Rate-sensitive ของไทยอย่างกลุ่ม Non-bank ซึ่งล่าสุดหากดูดัชนีราคาของกลุ่ม Finance ในบ้านเรานั้น พบว่าจ่อทำจุดต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2020 แล้ว ในขณะที่ Valuation (PBV) ยังไม่หาจุดต่ำสุดแต่อย่างใด  ถือเป็นสัญญาณที่น่ากังวลว่าราคาหุ้นในกลุ่มนี้อาจมีการปรับลงได้ต่อ
  • Trade date: สําหรับปัจจัยวันนี้ แนะนำติดตามตัวเลขส่งออก-นำเข้าของไทยประจําเดือนม.ค. ซึ่งอย่างที่เราทราบกันว่าการส่งออกนั้นหดตัวต่อเนื่อง แต่ไฮไลท์สำคัญอยู่ที่การนำเข้าที่โตสูง ว่ามาจากหมวดสินค้าประเภทไหนบ้าง ถือเป็นปัจจัยที่น่าตรวจสอบ
  • Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ ยังคงประเมินกรอบแนวรับแรกของเดือนนี้ที่ 1580-1600 ซึ่งเป็นระดับเทียบเท่าดัชนีกรณีฐานของเรา อิง Forward PE 13.6X และประมาณการ EPS 116 บาท ดังนั้น ตราบใดที่ SET ยังลงมาไม่ถึงบริเวณนี้ มองว่านักลงทุนสามารถ Wait & See และเลือกเพียงถือครองหุ้นในส่วนที่เหลือไว้ก่อน
  • สําหรับกลุ่มหุ้มที่น่าสนใจประจําเดือนนี้ ได้แก่

1) หุ้นในกลุ่มธนาคารที่ลงมาแรงจน Valuation เริ่มน่าสนใจ และยังอาจมีการเก็งก่าไรบนปัจจัยการขึ้นดอกเบี้ยของกนง.ในช่วงปลายเดือน ได้แก่ KBANK, SCB

2) กลุ่มท่องเที่ยวที่ยังคงเห็นแรงส่งต่อเนื่อง ได้แก่ MINT, CENTEL, ERW, VRANDA, DUSIT

3) กลุ่มที่เราเห็นการปรับประมาณกาณขึ้นอย่างต่อเนื่องแต่ราคายังไม่สะท้อน เช่น กลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ (AMATA, AP, AWC, CPN, SPALI) กลุ่มการแพทย์ (BH) และกลุ่มค้าปลีก (CRC, MAKRO, MEGA)

4) ***เหมาะสำหรับการเก็งกำไร*** หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวโยงกับการเลือกตั้ง ซึ่งอาจมีกระแสเก็งกำไรเกิดขึ้น หากมีการยุบสภาในเดือนนี้ อาทิ SC, SIRI, PR9, STEC, STPI, PTG

  • SET50/SET100: ตลท.ประกาศให้ SAWAD และ SJWD เข้าสู่ดัชนี SET50 และ SET 100 แทนที่ตำแหน่งที่หายไปจากการควบรวมกิจการระหว่าง TRUE กับ DTAC ซึ่งเป็นไปตามที่เราคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ดังนั้นในแง่ของ Flow อาจเห็นเม็ดเงินไหลเข้าได้บ้างในช่วงท้ายตลาดวันนี้ ซึ่งจะเป็นช่วงมีผลบังคับใช้ในรอบนี้

  • แนวรับ 1,613 แนวด้าน 1,632
  • Today’s Event
    • CBG XD 0.75 บาท
    • CPTGF XD 0.1615 บาท
    • EGATIF XD 0.0918 บาท
    • FUTUREPF XD 0.34 บาท
    • HENG XD 0.0666 บาท
    • IFS XD 0.1633 บาท

บทวิเคราะห์วันนี้

  • BCH (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 23.60 บาท) กําไรลดลงตามสัดส่วนรายได้ COVID-19 พร้อมกลับสู่ระดับปกติ
  • BTG (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 38 บาท) อาจเห็นกำไรปี 66 อ่อนตัวจากแนวโน้มราคาสัตว์บก
  • BGRIM (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 44 บาท) กำไรปกติไตรมาส 4Q65 ลดลง YoY เพิ่มขึ้น QoQ มองจุดต่ำสุดได้ผ่านไปแล้ว คาดปี 66 ฟื้นตัวโดดเด่น
  • CPALL: Stock Comment (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 72 บาท) อัพเดทการประชุมนักวิเคราะห์
  • MINT: Stock Comment (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 40.50 บาท) คาด 4Q65 ยังคงรายงานผลการดำเนินงานเป็นกำไร
  • IVL: Stock Comment (ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 41.50 บาท) ( 0 ) Capital Market Day เปิดกลยุทธ์ IVL
  • PTG: Stock Comment (ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 15.20 บาท) PTG: สรุป Analyst Meeting

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน