รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways
Market wrap & Outlook
สุดสัปดาห์ที่แล้ว SET ย่อต่อ กดดันโดย DELTA HANA กลุ่มเปิดเมืองฯ AOT CPN CRC MAKRO LH AWC ส่วนหุ้นแรงบวกสวนตลาด เช่น GLOCON Q-CON READY WARRIX MTW
วันนี้คาดดัชนี Sideways และภาพรวมของสัปดาห์นี้เรามองว่าดัชนีจะ “ค่อยๆ ฟื้นตัว” ในกรอบ 1600-1625 (หากหลุดกรอบล่างจะมี Panic Sell แบบ “เจ็บ แต่ จบ”) โดยการฟื้นตัวจะมีลักษณะเป็น U-Shape และการเลือกเล่นหุ้นจึงวางปัจจัยการพิจารณาหลักจาก 1) ราคาหุ้นปรับฐานสะท้อน 4Q22 จบแล้ว 2) แนวโน้มผลประกอบการ 1Q23 ต่อเนื่อง 2Q23 จะดีขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มที่มีปัจจัยพิเศษ เข้ามาหนุนผลการดำเนินงาน (Earnings Boost) ช่วงเวลาดังกล่าว เช่น การเลือกตั้ง การบริโภคที่เพิ่มขึ้นจากเทศกาลหยุดยาว การเดินทาง และ 3) หุ้นขนาดกลางเล็ก (ที่รอดพ้นจากแรงกดดันภาษีขายหุ้น)
What to watch
หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD รับปันผลตลอดสัปดาห์นี้เริ่มลดอิทธิพลต่อตลาดลง: วันอังคาร GFPT@0.20 วันพุธ BDMS@0.30 BEM@0.12 COM7@0.75 CPN@1.15 DOHOME 16:1 (ST) MEGA@0.85 SAT@1.12 พฤหัส PTG@0.20 PSH@0.65 SPRC@0.15 ศุกร์ EA@0.30 IVL@0.071
ติดตามปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคสัปดาห์นี้ เช่น เงินเฟ้อไทย เดือน ก.พ. (ตลาดคาด +4.18% YoY, ชะลอลงจากเดือนที่แล้ว +5.02% YoY), GDP ยุโรป, การประชุม BoJ ญี่ปุ่น และ Nonfarm Payroll เดือน ก.พ. สหรัฐฯ (ตลาดคาด 2.15 แสนอัตรา ลดลงจาก 5.17 แสนอัตรา เดือนก่อนหน้า) ซึ่งจะนำไปสู่มุมมองต่อคาดการณ์เงินเฟ้อสหรัฐฯ และนโยบายของเฟด
“เลื่อนเก็บภาษีขายหุ้น” เลขาครม.ส่งร่างกฎหมายกลับคืน คลัง เหตุสภาธุรกิจตลาดทุนคัดค้านหนัก (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
หุ้นแนะนำวันนี้
CPALL แนะนำต่อหุ้นคอมเมิร์ชที่มี Earnings booster กำไร 1Q23-2Q23 จากการเดินทางช่วงเทศกาลวันหยุด และ Sentiment จากการกลับภูมิลำเนาเพื่อเลือกตั้ง
Tactical port
ถอด ASAP GULF
Global Investing Brief : หุ้นอสังหาฯ เวียดนามฟื้นเด่น หลังมีมาตรการช่วยเหลือสภาพคล่อง
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปรับขึ้นต่อเนื่องจากวันศุกร์ที่บวกราว 1.2-2% โดยดัชนี DJIA, S&P 500 และ Nasdaq +0.1% นำโดยหุ้นเทคโนโลยี Apple (AAPL) +1.8%, Microsoft (MSFT) +0.6%, Alphabet (GOOGL) +1.6% ก่อนการกล่าวถ้อยแถลงของเจอโรม พาวเวลต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารประจำวุฒิสภาในคืนนี้ โดยประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตามองคือ สภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ และทิศทางดอกเบี้ยนโยบายก่อนการประชุม Fed ในวันที่ 21-22 มี.ค. 66
- Tesla (TSLA) ปรับลดราคาขายรถยนต์ไฟฟ้ารุ่น Model S และ Model X ในสหรัฐฯ ราว 5-9% ลงมาอยู่ที่ราว $89,990 และ $99,990 ตามลำดับ ต่อเนื่องจากการลดราคาขายรถในหลายตลาดราว 10-20% เมื่อช่วงเดือน ม.ค. 66 ซึ่งเรามองว่าการลดราคาดังกล่าวจะเป็นปัจจัยหนุนยอดขายรถในปีนี้ ด้านคาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ายอดขายรถในช่วงดังกล่าวจะโต 40%YoY แตะ 1.8 ล้านคัน พร้อมให้ TP ที่ $210.69
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- เมื่อวานนี้ ดัชนีฮั่งเส็งบวก 0.2% ปรับขึ้นต่อเนื่องจากวันศุกร์ที่บวก 0.7% นำโดย HKEX (388) +0.6%, AIA (1299) +0.5%, Meituan (3690) +0.4% ด้านจีนได้ประกาศเป้าการเติบโตของเศรษฐกิจจีนในปี 66 ที่ 5% โดยจะมุ่งเน้นนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อสนับสนุนการบริโภคภายในประเทศ รวมทั้งส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศ หลังจากที่จีนเปิดประเทศอย่างเป็นทางการในช่วงต้นเดือน ม.ค. 66
- HKEX (388) มีแผนลดเกณฑ์การประเมินมูลค่าขั้นต่ำสำหรับบริษัทเทคโนโลยีที่จะทำการจดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง โดยมูลค่าตลาดขั้นต่ำสำหรับบริษัทที่ยังไม่มีรายได้จะลดลงเหลือราว HKD10-12bn จาก HKD15bn ซึ่งเรามองว่าการปรับเกณฑ์ดังกล่าวจะช่วยเปิดโอกาสให้บริษัทเทคโนโลยีที่มีศักยภาพสามารถเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกงได้มากขึ้น และจะช่วยหนุนรายได้ของ HKEX ในระยะยาว ด้านคาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ในปี 66 จะโตราว 18%YoY พร้อมให้ TP ที่ HKD392.89
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวานนี้ ดัชนี VN บวก 0.2% ฟื้นตัวหลังจากที่ปรับลง 1.2% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา นำโดยหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ NVL +6.8%, PDR +6.7%, VHM +2.8% หลังรัฐบาลเวียดนามออกข้อมติเกี่ยวกับการซื้อขายตราสารหนี้หรือหุ้นกู้ โดยอนุญาตให้ผู้ออกหุ้นกู้สามารถเจรจากับผู้ลงทุนเพื่อชำระเงินต้นและดอกเบี้ยที่ครบกำหนดด้วยสินทรัพย์อื่น รวมทั้งอนุญาตให้สามารถเปลี่ยนข้อกำหนดและเงื่อนไขของหุ้นกู้ โดยผู้ออกหุ้นกู้สามารถเลื่อนชำระหนี้ได้ในระยะสูงสุดที่ 2 ปี ซึ่งเรามองว่าข้อมติดังกล่าวจะเป็นปัจจัยช่วยผ่อนคลายความกังวลของตลาดเรื่องบริษัทอสังหาริมทรัพย์ของเวียดนามในช่วงที่ผ่านมา
- โบรกเวียดนามคาดว่ากำไรของ MWG ที่มีสัดส่วนราว 5% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 และ 15% ในดัชนี VN Diamond ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 มีแนวโน้มโต 7%YoY ในปี 66 และ 45%YoY ในปี 67 หนุนจากการขาดทุนที่ลดลงของร้านค้าปลีกอาหารสด BHX และแผนการออกโปรโมชั่นกระตุ้นยอดขายของร้านค้าปลีกอุปกรณ์ IT นอกจากนี้ เรามองว่ามูลค่าหุ้นอยู่ในระดับน่าสนใจหลัง Forward P/E 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 10.6 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 12 เท่า ราว 0.6 S.D. ด้านโบรกเวียดนามให้ TP ที่ VND47,400
Highlight
Amazon (AMZN) เตรียมปิดร้านสะดวกซื้อ Amazon Go จำนวน 8 สาขาในนิวยอร์กและซานฟรานซิสโกของสหรัฐฯ ตั้งแต่วันที่ 1 เม.ย. เป็นต้นไป ซึ่งเป็นหนึ่งในแผนลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของบริษัท อย่างไรก็ดี เรามองว่าแผนดังกล่าวมีผลกระทบจำกัดเนื่องจากธุรกิจดังกล่าวมีสัดส่วนรายได้ต่ำกว่า 1% และบริษัทเผยว่าจะยังมุ่งมั่นในการขยายธุรกิจค้าปลีกต่อไป แต่จะเน้นการพัฒนาช่องทางออนไลน์มากขึ้นเนื่องจากสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายและเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานได้มากกว่าช่องทางออฟไลน์
