บล.บัวหลวง: 08/03/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways down

Market wrap & Outlook

• วานนี้ดัชนีเด้งกลับ หนุนโดยหุ้นบลูชิพ DELTA PTT ADVANC BDMS SCC และหุ้นกลาง-เล็กบวกแรง III WAVE TMC NCAP KLINIQ ILM ส่วนหุ้น TRUE AOT IVL TOP ITC STA
  
• วันนี้คาดดัชนี Sideways down ตามที่เราเตือนทั้งในรายงานกลยุทธ์ประจำสัปดาห์ และ อัพเดทไปเมื่อวานบ่ายผ่าน Wealth connex (ช่องทางสื่อสารหลักของเราตรงกับนักลงทุน) ภาวะตลาดช่วงนี้ยังเป็นแค่การกลับรถแล้วขับชิดซ้าย ยังไม่ควรเหยียบคันเร่ง รีบเพิ่มพอร์ต โดยเน้นเก็บกระสุน (Cash is king) ไว้รอภาวะตลาดที่จะเปิดโอกาสให้ช้อนซื้อเมื่อเกิด Panic sell, ย่อแรง หรือ รอไฟเขียวจากเรา กลยุทธ์แนะควรค่อยๆเพิ่มหุ้น เข้าพอร์ต อย่างช้าๆ ได้พร้าสองเล่มงาม…
  

What to watch

• หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD รับปันผลตลอดสัปดาห์นี้เริ่มลดอิทธิพลต่อตลาดลง: วันพุธ BDMS@0.30 BEM@0.12 COM7@0.75 CPN@1.15 DOHOME 16:1 (ST) MEGA@0.85 SAT@1.12 พฤหัส PTG@0.20 PSH@0.65 SPRC@0.15 ศุกร์ EA@0.30 IVL@0.071
• เมื่อวาน ก.พาณิชย์รายงานเงินเฟ้อไทย เดือน ก.พ. +3.79% ตลาดคาด +4.18% YoY, ชะลอลงจากเดือนที่แล้ว +5.02% YoY
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ เดือน ก.พ. ตลาดคาด 2.15 แสนอัตรา ลดลงจาก 5.17 แสนอัตรา เดือนก่อนหน้า คาดจะนำไปสู่มุมมองต่อคาดการณ์เงินเฟ้อสหรัฐฯ และนโยบายของเฟดที่ควรจะเริ่มผ่อนคลาย แต่ถ้าเฟดยังไม่ถอนคันเร่ง ขยับดอกเบี้ยขึ้นรอบนี้ 0.5% และส่งสัญญาณขึ้นต่ออีกเกินคาด เราคาดว่าช่วงกลางเดือนพอเห็นตัวเลขเงินเฟ้อ และใกล้วันประชุมเฟด เชื่อว่า ตลาดหุ้นจะ Buy ahead the fact (คือวันประชุมเฟดแม้จะขึ้นดอกเบี้ยแรง แต่ นลท.จะซื้อคืนก่อนวันรู้ผลจริง
• ครม.ให้แบงก์ชาติกำกับดูแล ธุรกิจเช่าซื้อ: ตาม กม.ใหม่ที่มีผลบังคับใช้ไปเมื่อ เดือน มค.66 หลักๆคือกำหนดเพดานดอกเบี้ย เช่น รถยนต์มือสองห้ามเกิน 15% รถใหม่ห้ามเกิน 10% จักรยานยนต์ห้ามเกิน 23% โดยสามารถปรับเปลี่ยนได้ตามความเหมาะสมทุก 3 ปี ดังนั้นการให้แบงก์ชาติกำกับตามมติ ครม.ไม่ได้หมายความว่าจะปล่อยให้เปิดโอกาสยืดหยุ่นดอกเบี้ยได้เกินเพดานของ กม.ที่ประกาศใช้แล้ว…กลยุทธ์จึงไม่ได้มองเป็นบวกต่อกลุ่มเช่าซื้อ

หุ้นแนะนำวันนี้

• GLOBAL อานิสงส์ราคาเหล็กพลิกฟื้นรอบใหม่ และอุปสงส์ค้าวัสดุฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจในประเทศ
  

Tactical port: เพิ่ม GLOBAL

Global Investing Brief: พาวเวลส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยสูงกว่าคาด ด้าน Sea Group พลิกมีกำไร

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดลบ เป็นไปทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นฮ่องกง โดย DJIA -1.7% S&P 500 -1.5% และ Nasdaq -1.3% กดดันจาก Tesla (TSLA) -3.1% และ Caterpillar (CAT) -3.1% หลังเจอโรม พาวเวลแถลงว่าข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้และการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อยังไม่สิ้นสุด ส่งสัญญาณว่า Fed อาจมีการขึ้นดอกเบี้ยสูงกว่าที่ตลาดคาด ทำให้ปัจจุบัน FedWatch Tool จาก CME Group ให้น้ำหนัก 69.8% เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่ 31.4% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยที่ 0.5% ในการประชุมวันที่ 21-22 มี.ค. นี้
• Sea Group (SE) พุ่ง 22% หลังเผยงบ 4Q65 ดีกว่าตลาดคาดตามที่เราประเมินไว้ โดยรายได้โต 7%YoY แตะ $3.5bn และพลิกทำกำไรเป็นไตรมาสแรกที่ $423mn จากที่ขาดทุน $616mn ในช่วง 4Q64 นำโดยธุรกิจอีคอมเมิร์ซที่รายได้โตเด่น 32%YoY แตะ $2.1bn ทั้งนี้บริษัทยังคงมุ่งเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานและควบคุมค่าใช้จ่ายเพื่อเข้าสู่ระยะเริ่มทำกำไรในปีนี้ ควบคู่ไปกับการเติบโตของธุรกิจอีคอมเมิร์ซและธุรกิจเกม ซึ่งเรายังมีมุมมองบวกต่อผลการดำเนินงานในปีนี้ ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $85.61

ตลาดหุ้นฮ่องกง

• วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับลง 0.3% กดดันจาก Meituan (3690) -3.5% China Mobile (941) -2.7% และ Baidu (9888) -2.2% ด้านจีนเผยยอดส่งออกช่วงเดือน ม.ค.-ก.พ. 66 หดตัว 6.8% และยอดนำเข้าหดตัว 10.2%YoY สร้างความกังวลต่อการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ดี ในการประชุม 2 สภาที่เริ่มขึ้นอย่างเป็นทางการเมื่อ 5 มี.ค. 66 รัฐบาลเผยว่าจะมีการใช้นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะที่ Morgan Stanley คาด GDP จีนโต 5.7%YoY ปีนี้
• Sino Biopharm (1177) เผยว่าได้บรรลุการเข้าซื้อดีลเข้าซื้อกิจการบริษัทวิจัยวิธีการรักษาโรคมะเร็ง F-star เป็นที่เรียบร้อย หลังจากประกาศเข้าซื้อไปเมื่อ 23 มิ.ย. 65 โดยเรามองบวกต่อดีลดังกล่าว หลังคาดว่าจะทำให้บริษัทมีการขยายตลาดไปสหรัฐฯ ขณะที่ Morgan Stanley คาดว่าจะสัดส่วนรายได้นอกประเทศจีนจะเพิ่มขึ้นสู่ 33% ภายในปี 73 จากปัจจุบันที่มีรายได้จากแค่ในจีน ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ 7.22

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วานนี้ดัชนี VN ฟื้นต่อ 1% สวนทางกับตลาดหุ้นฮ่องกง นำโดย BID +2.4% MSN +5.2% และ VCB +1% หลังยังมีโมเมนตัมบวกจากการที่รัฐบาลเวียดนามอนุมัติปรับเกณฑ์ Decree 65 ที่ว่าด้วยการออกหุ้นกู้ เพื่อบรรเทาปัญหาสภาพคล่องภาคอสังหาฯ ขณะที่ธนาคารพาณิชย์ เช่น VCB BID เริ่มลดดอกเบี้ยเงินฝากราว 0.5% หลังนายกฯ ขอความร่วมมือในช่วงก่อนหน้านี้เพื่อบรรเทาปัญหาสภาพคล่องเช่นกัน
• HPG ที่มีสัดส่วน 6% ในดัชนี VN 30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 เผยปริมาณขายเหล็กเดือน ก.พ. 66 ลดลง 32.6%YoY สู่ 444,000 ตัน หลังได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของภาคอสังหาฯ อย่างไรก็ดี เรามองว่าเป็นสิ่งที่ตลาดรับรู้ไปพอสมควรแล้ว โดยเรามองบวกต่อ HPG หลังบริษัทเผยว่ากำลังเตรียมเปิดเตาหลอมอีก 3 เตาที่เหลือจากทั้งหมด 4 เตา เนื่องจากเริ่มเห็นความต้องการเหล็กมากขึ้น อีกทั้ง เมื่อ 6 มี.ค. 66 รัฐบาลเวียดนามมีการปรับเกณฑ์ Decree 65 ซึ่งคาดว่าจะบรรเทาการชะลอตัวของภาคอสังหาฯ

หุ้นเด่นประจำวัน : NIO (9866.HK)

• ประกาศเปิดตัวสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่ในประเทศเดนมาร์กแห่งแรกเมื่อวันที่ 6 มี.ค. 66 โดยปัจจุบัน NIO ได้เปิดตัวสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่แล้ว 12 แห่งใน 5 ประเทศทั่วยุโรป
• บริษัทมีรายได้จากการขายรถในยุโรปราว 8% ของทั้งหมด โดยเรามองบวกต่อแผนการขยายตลาดในยุโรปของ NIO หลังมีกฎหมาย EU CO2 ที่เร่งการใช้รถพลังงานสะอาด นักลงทุนสามารถติดตามประเด็นลงทุนเพิ่มเติมได้ในรายงาน HK Stock Spotlight เมื่อ 7 มี.ค. 66

- Advertisement -