บล.คันทรี่ กรุ๊ป:
ผลประกอบการ 2Q21 น่าประทับใจ
- CBG มีกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 967 ล้านบาท (+10%YoY, +38%QoQ) ดีกว่าคาด
- หากตัดรายการพิเศษจะมีกำไรปกติ 956 ล้านบาททำสถิติสูงสุดใหม่ หนุนจากยอดขายที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 5 พันล้านบาท ผลจากยอดขายใน CLMV ฟื้นตัว +8%YoY ขณะที่ GPM ที่ลดลงเป็น 38.1% จาก 40.7% ใน 2Q20 จากต้นทุนวัตถุดิบปรับตัวสูงขึ้น
- เราคาดผลประกอบการ 2H21 ดีขึ้น HoH จากยอดหาย CLMV ที่ฟื้นตัว รายได้จัดจำหน่ายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เติบโตแข็งแกร่งและการปรับสูตรน้ำตาลที่จะทยอยออกมาในช่วงครึ่งปีหลังปี 21
- เราคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 165 บาท อิง 35xPE’22E ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของหุ้นเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศ
- Advertisement -
