รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี ศุกร์สายย่อ
Market wrap & Outlook
วานนี้ดัชนีเด้งสลับย่อ หุ้นใหญ่ที่กลับมานำตลาดบวก เช่น CPALL ADVANC INTUCH WHA GULF GPSC EA HMPRO และหุ้นกลาง-เล็กบวกแรง Q-CON RBF HUMAN SUPER NTSC MEB ส่วนหุ้นกดดันตลาด ได้แก่ PTTEP PTT SIRI TRUE MINT CPNREIT
วันนี้คาดดัชนี ศุกร์สายย่อ แม้ตลาดหุ้นต่างประเทศยังไม่เป็นใจ เช่น สหรัฐฯ ร่วงมื่อคืนอีก 1.6-2% แต่เราคาดว่าดัชนีหุ้นไทยน่าจะลงไม่ลึกเท่า เพราะปัจจัยที่ฉุดตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืน โยงกับตลาดคริปโทฯ หลัง FTX ล้มละลายได้กระทบกลุ่มธนาคารที่เป็นผู้ปล่อยสินเชื่อ เช่น SVB bank เป็นต้น แต่เราเห็นบทเรียนแล้วว่าตลาดหุ้นไทย รับผลกระทบจำกัดจากตลาดคริปโทฯ แม้ผลกระทบจะจำกัดต่อหุ้นไทย แต่เราก็ไม่ได้มองว่าดัชนีหุ้นไทยจะฟื้นตัวได้เร็ว และยังไม่ทิ้งโอกาสที่จะเกิด Panic sell ตามที่เราคาดอิงรายงาน กลยุทธ์ประจำสัปดาห์ ดังนั้นกลยุทธ์หลักตอนนี้เรายังคง Cautious optimism
What to watch
หุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD รับปันผลตลอดสัปดาห์หน้าริ่มลดอิทธิพลต่อตลาดลง:
จันทร์ BH@2.35 CK@0.10 HANA@0.50 DITTO@5:1
อังคาร SPCG@0.60 FORTH@0.37 IRCP@0.025 BGRIM@0.035 EGCO@3.25
พุธ LALIN@0.335
พฤหัสฯ VNG@0.1 FSS@0.07 RCL@3.00 SIRI@0.11 TQR@0.25
ศุกร์ RATCH@0.8 THG@0.6 UBE@0.04 PYLON@0.15
บอร์ดอีวี เตรียมชง ครม.สัปดาห์หน้า เคาะแพ็กเกจ ฉบับปรับปรุง เร่งเสนอก่อนยุบสภา รองรับค่ายรถทุกค่ายในโลกลงทุนไทย เล็งยืดเวลาผลิตรถทดแทนการนำเข้าจาก 2 ปี เป็น 3 ปี ยืนยันค่ายรถกลุ่มไม่เสียเปรียบ สามารถเปลี่ยนมาเข้ามาตรการใหม่ได้ พร้อมซอยประเภทรถที่รับเงินอุดหนุนให้ละเอียดขึ้น (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
กกพ. เคาะค่าไฟงวดใหม่เดือนพ.ค.-ส.ค.66 อยู่ที่ 4.75 บาท/หน่วย เพิ่มขึ้นจาก 4.72 บาท/หน่วย ขณะที่ กบง.ตรึงก๊าซหุงต้ม 423 บาท/ถัง 15 ก.ก. 3 เดือน ตั้งแต่ 1 เม.ย.-30 มิ.ย.66 (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ เดือน ก.พ. ตลาดคาด 2.15 แสนอัตรา ลดลงจาก 5.17 แสนอัตรา เดือนก่อนหน้า คาดจะนำไปสู่มุมมองต่อคาดการณ์เงินเฟ้อสหรัฐฯ และนโยบายของเฟดที่ควรจะเริ่มผ่อนคลาย แต่ถ้าเฟดยังไม่ยอมถอนคันเร่ง ขยับดอกเบี้ยขึ้นรอบนี้ 0.5% และส่งสัญญาณขึ้นต่ออีกเกินคาด เราคาดว่าช่วงกลางเดือนพอเห็นตัวเลขเงินเฟ้อ และใกล้วันประชุมเฟด เชื่อว่าตลาดหุ้นจะ Buy ahead the fact (คือวันประชุมเฟดแม้จะขึ้นดอกเบี้ยแรง แต่ นลท.จะซื้อคืนก่อนรู้ผลการประชุม)
หุ้นแนะนำวันนี้
MAKRO เตรียมปรับพื้นที่ว่างหน้าห้าง เพิ่มพื้นที่ มิกซ์ยูส สร้างรายได้เพิ่ม
Global Investing Brief: หุ้นสหรัฐฯ ปรับลงก่อนตัวเลขจ้างงานคืนนี้ ด้าน Microsoft เผยผู้ใช้ Bing ทะลุ 100 ล้าน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนนี้ 3 ดัชนีหลักปิดลบ โดย DJIA -1.8% S&P 500 -1.9% และ Nasdaq -2.1% โดย Walt Disney (DIS) -3.5% Caterpillar (CAT) -3.2% และ Netflix (NFLX) -4.5% หลังตลาดมีความกังวลต่อตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.พ. 66 ที่จะเผยในวันนี้ เนื่องจากเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ Fed ใช้พิจารณาในการขึ้นดอกเบี้ย โดยตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 205,000 ตำแหน่ง ด้านข้อมูลจาก FedWatch Tool เผยว่าปัจจุบันตลาดได้ให้น้ำหนักที่ 60% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยที่ 0.5% ในการประชุมเดือน มี.ค. 66 เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ให้น้ำหนักไว้ที่ 31% ก่อนเจอโรม พาวเวลแถลงต่อสภาคองเกรสเมื่อ 7 มี.ค. 66
- Microsoft (MSFT) เผยยอดผู้ใช้งาน active รายวัน ของ Search Engine Bing ทะลุ 100 ล้านรายเป็นครั้งแรก หลังจากเปิดบริการมา 14 ปี หนุนจากฟีเจอร์ New Bing ที่นำ ChatGPT เข้ามาพัฒนาบริการการค้นหา ทั้งนี้เรามองว่ายอดผู้ใช้งานมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หนุนจากประสิทธิภาพการค้นหาที่ดีขึ้นจากเทคโนโลยี AI และคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้โฆษณา โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. คาดจะโต 13%YoY แตะ $13bn ในปีบัญชี 66 (ก.ค. 65 -มิ.ย. 66) ด้าน TP อยู่ที่ $290.46
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปรับลงต่อ 0.6% โดย Tencent (700) -2.7% Anta Sports (2020) -2.1% และ Meituan (3690) -1.9% กดดันจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ หลังเนเธอร์แลนด์กำลังร่างกฎหมายระงับการส่งออกเครื่องจักรที่ใช้ในการผลิตชิปคุณภาพสูงให้แก่จีน อย่างไรก็ดีเรามองว่าจะส่งผลให้รัฐบาลเข้ามาสนับสนุนบริษัทเทคโนโลยีและนวัตกรรมมากขึ้น เพื่อลดการพึ่งพาเทคโนโลยีจากต่างชาติ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อจีนเดือน ก.พ. 66 ขยายตัวเพียง 1%YoY ซึ่งเป็นสัญญาณดีที่รัฐบาลยังใช้นโยบายผ่อนคลายได้
- JD.com (9618) เผยงบ 4Q65 ดีกว่าคาด รายได้ที่ RMB295bn โต 7%YoY แต่ชะลอลงจาก 23%YoY ใน 4Q64 ด้านกำไรอยู่ที่ RMB3bn จากที่ขาดทุน RMB5.2bn ในปีก่อน ขณะที่เรามองว่าแคมเปญลดราคาสินค้ามูลค่า RMB10bn จะส่งผลกระทบจำกัดต่ออัตรากำไร เนื่องจากมีสัดส่วนเพียง 1% ของรายได้รวมปี 65 แต่คาดว่าจะเป็นปัจจัยหนุนยอดขายและจำนวนผู้ใช้งานเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดีในระยะสั้นเรามองว่าหุ้นอาจถูกกดดันจากการแข่งขันในตลาด E-Commerce ที่สูงขึ้น หลัง TikTok เข้ามาตีตลาด ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ HKD326.98
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ปรับขึ้นต่อ 0.7% สวนทางตลาดหุ้นฮ่องกง นำโดย DGW +6.9% POW +2% และ VCB +0.9% ร่วมด้วยกลุ่มการบิน เช่น VJC +3.6% หลังจีนเพิ่มเวียดนามเข้าสู่ประเทศที่สามารถเดินทางไปได้ในลักษณะของกรุ๊ปทัวร์ โดยจะเริ่มตั้งแต่ 15 มี.ค. 66 เราจึงยังคงมองบวกต่อเศรษฐกิจเวียดนามต่อเนื่อง หลังนักท่องเที่ยวจีนคิดเป็นสัดส่วนราว 33% ของนักท่องเที่ยวต่างชาติในเวียดนาม
- Foxconn ซัพพลายเออร์ของ Apple ได้ลงนาม MOU กับ KBC ในการขยายโรงงานผลิตในพื้นที่เวียดนามเหนือเพิ่มเติม โดยคาดว่าพื้นที่ดังกล่าวจะส่งมอบได้ภายในปี 66 นี้ อย่างไรก็ดีเราคาดว่าหุ้น KBC ยังมีแนวโน้มถูกกดดันจากภาพรวมตลาดอสังหาฯ ในเวียดนามที่ยังไม่แน่นอน ซึ่งมีแนวโน้มทำให้โครงการที่อยู่อาศัย Trang Cat เปิดตัวล่าช้าลง ส่งผลให้โบรกเวียดนามปรับลดคาดการณ์รายได้ปี 66 ลง 49% สู่ VND5.8tn แต่ยังคงโตราว 6 เท่า เมื่อเทียบปี 65 ด้าน TP จาก Bloomberg cons. อยู่ที่ VND27,500
หุ้นเด่นประจำวัน : Apple (AAPL.US)
Apple มีแผนเจาะตลาดสมาร์ทโฟนอินเดียมากขึ้น โดยปัจจุบันมีส่วนแบ่งการตลาดเพียง 4.5% ซึ่งมองว่ายังมีโอกาสที่จะขยายและสร้างรายได้จากอินเดียได้อีกมาก
หาก Apple สามารถขยายส่วนแบ่งในอินเดียได้ เช่นเดียวกับในจีนที่ปัจจุบันอยู่ที่ 22% อาจแสดงถึงยอดขาย iPhone ที่เพิ่มขึ้นราว 23 ล้านเครื่อง คิดเป็น upside ต่อรายได้ปีละราว $22-23bn อิงจาก Bloomberg cons.
