รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯผันผวนสูง
Market wrap & Outlook
- ศุกร์ที่ผ่านมาดัชนีทิ้งดิ่งหลุด 1600 เช่นเดียวกับตลาดทั่วโลก เมื่อตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ สูงกว่าคาด กอรปกับความกังวลกรณี SVB Bank จะกระทบเป็นลูกโซ่ โดยหุ้นใหญ่ปรับตัวลงกดดันตลาดแทบทุกกลุ่มทั้ง ธนาคาร คอมเมิร์ช และพลังงาน แต่สังเกตุว่า นลท. หนีมาเล่นหุ้น SMID Cap บวกแรงหลายตัว เช่น Q-CON WAVE MENA TASCO YONG เป็นต้น
- วันนี้คาดดัชนีฯผันผวนสูง ล่าสุด เฟด และ ก.คลัง ออกโรง คลี่คลายสถานการณ์แบงก์ล้มในสหรัฐ รับรอง ผู้ฝากเงินไม่สูญเงินฝาก จากสถานการณ์ฝุ่นตลบคนแห่ถอนเงิน หลัง SVB financial group ล้ม และอีกหลายธนาคารขนาดกลางเล็กของสหรัฐฯ อาจประสบปัญหา “Bank run” ระยะสั้นสิ่งที่เฟดดำเนินการอาจช่วยหนุนบรรยากาศหุ้นโลกและหุ้นไทย แต่เรายังคงมีความระมัดระวัง ในการเข้าลงทุน แนะรอติดตามผลลัพธ์ต่อไปอีกสักระยะก่อนว่า ผลกระทบในวงกว้างของธุรกิจที่เชื่อมโยงและภาคธุรกิจจริงในสหรัฐว่าจะคุมอยู่จริง…
- กลยุทธ์คาดแรงขายนักลงทุนต่างชาติที่เกิดขึ้นตลอดเดือน กพ.และ มีค.ราว 6 หมื่นล้านบาท ยังไม่ใช่จุดจบของแรงขายต่างชาติต่อหุ้นไทย คงแนะระมัดระวังไม่เร่งรีบช้อนซื้อหุ้นโดยเฉพาะหุ้นบูลชิพใหญ่เป้าหมายต่างชาติ เช่น ธนาคาร พลังงาน ฯลฯ หลุมหลบภัยช่วงนี้ แนะเล่นหุ้น Local play สำหรับคนที่รับความเสี่ยงได้…
What to watch
- เจ้าหน้าที่ฝ่ายกำกับดูแลด้านการธนาคารและการเงินของสหรัฐประกาศแผนการคุ้มครองเงินฝากของประชาชนที่ฝากเงินไว้กับซิลิคอน วัลเลย์ แบงก์ (SVB) โดยมีเป้าหมายที่จะบรรเทาความตื่นตระหนกที่เกิดขึ้นจากการล่มสลายของ SVB
- กระทรวงการคลังสหรัฐยืนยันว่า ประชาชนที่ฝากเงินไว้ที่ธนาคาร SVB และธนาคารซิกเนเจอร์ แบงก์ (Signature Bank) ในรัฐนิวยอร์กซึ่งถูกสั่งปิดไปแล้วนั้น สามารถเข้าถึงเงินฝากของตนได้เต็มจำนวน โดยจะเริ่มมีผลตั้งแต่วันจันทร์ที่ 13 มี.ค.เป็นต้นไป
- นายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) พร้อมด้วยนางเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐ และนายมาร์ติน กรุนเบิร์ก ประธานบรรษัทค้ำประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางสหรัฐ (FDIC) ได้ออกแถลงการณ์ร่วมกัน ว่าจะใช้นโยบายที่เด็ดขาดเพื่อปกป้องเศรษฐกิจของสหรัฐ ด้วยการสร้างความเชื่อมั่นในระบบธนาคารของเรา
- โครงการ “Bank Term Funding Program” ของเฟดนั้น จะเสนอเงินกู้อายุ 1 ปีให้กับธนาคารพาณิชย์, สถาบันรับฝากเงิน, เครดิตยูเนี่ยน และสถาบันการเงินประเภทอื่น ๆ โดยสถาบันการเงินที่อยู่ในเกณฑ์ที่จะได้รับเงินกู้จากโครงการดังกล่าวนั้น จะถูกขอให้ยื่นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น พันธบัตรรัฐบาล ตราสารหนี้ และตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกันการจำนอง (MBS)
- กระทรวงการคลังสหรัฐจะจัดสรรเงินมูลค่าสูงถึง 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์จากกองทุน “Exchange Stabilization Fund” เพื่อสมทบกับกองทุนดังกล่าวของเฟด
- นอกจากนี้ แถลงการณ์ร่วมของเฟด,กระทรวงการคลังสหรัฐ และ FDIC ยังระบุว่า จะไม่มีการอุ้มกิจการของ SVB ส่วนบรรดาผู้เสียภาษีก็จะไม่ต้องแบกรับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับโครงการใหม่ที่เราตั้งขึ้นในครั้งนี้ อย่างไรก็ดี กลุ่มผู้ถือหุ้น และเจ้าหนี้บางส่วนของ SVB จะไม่ได้รับการคุ้มครอง
หุ้นแนะนำวันนี้
MENA ยกฐานกำไรเติบโตสูงต่อเนื่องได้อีกหลายปี หลังตั้งบริษัทร่วมทุนกับกลุ่มตะวันแดง (รายละเอียดตามรายงาน Tactical Stock วันนี้)
Tactical Stock: MENA – ตะวันแดงสาดแสงอำพันในเดือน MENA
เรามีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น ต่อทิศทางการเติบโตของกำไร หลังเข้าพบและได้ข้อมูลเพิ่มจากทีมผู้บริหาร โดยปี 2023-25 เราคาดการเติบโตของ EPS เฉลี่ย 39% CAGR ปัจจัยสนับสนุนกำไรจะมาจาก 1.การฟื้นตัวของภาวะอุตสาหกรรม 2.การร่วมทุนกับกลุ่ม “ตะวันแดง” ที่จะพลิกโฉม MENA และยกเครื่องกำไรขึ้นอีกราว 20-30% ต่อปี หากอิง PEG ที่ 0.8 เท่า เราประเมินราคาเป้าหมายของ MENA ที่ 3.2 บาท แนะนำ ซื้อ (Open position)
Global Investing News
Costco เผยแผนเพิ่มสาขาจำนวน 24 แห่ง สู่ 860 แห่งในปีนี้ โดยจะมุ่งเน้นการเปิดสาขานอกสหรัฐฯ เช่น เปิดสาขาที่จีนเป็นแห่งที่ 3 รวมทั้งขยายตลาดสู่ประเทศนิวซีแลนด์ และสวีเดนในช่วง 1Q66 ซึ่งเรามองว่าแผนดังกล่าวจะหนุนการขยายส่วนแบ่งการตลาดของ Costco ในระยะยาว ด้านคาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ในปี บัญชี 66 (ก.ย. 65-ส.ค. 56) จะโต 7%YoY
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
เมื่อคืนวันศุกร์ 3 ดัชนีหลักปิดลบ โดยดัชนี DJIA – 1%, S&P 500 -1.4%, Nasdaq -1.4% กดดันโดย Microsoft (MSFT) -1.5%, Apple (AAPL) -1.4% หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน ก.พ. เพิ่มขึ้น 311,000 ตำแหน่ง มากกว่าตลาดคาดที่ 225,000 ตำแหน่ง แม้ลดลงจากเดือน ม.ค. ที่ 517,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่อัตราการว่างงานเดือน ก.พ. อยู่ที่ระดับ 3.6% สูง กว่าตลาดคาดที่ 3.4% นอกจากนี้ ตลาดยังถูกกดดันจากการปิดตัวของธนาคาร Silicon Valley ที่เน้นการลงทุนและปล่อยกู้ให้แก่สตาร์ทอัพ หลังผู้ฝากเงินแห่ถอนเงินออกจนทำให้บริษัทมีความจําเป็นต้องขายพันธบัตรขาดทุน เหตุจาก bond yield ที่อยู่ในระดับสูง จนเกิดปัญหาการขาดสภาพคล่อง อย่างไรก็ดี เมื่อคืนวันที่ 12 มี.ค. กระทรวงการคลัง Fed และสถาบันประกันเงินฝากของสหรัฐฯ (FDIC) ได้ประกาศรับรองเงินฝากทั้งหมดของธนาคาร SVB เพื่อคืนความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงินและยับยั้งไม่ให้ปัญหาบานปลายไปยังธนาคารอื่น
ตลาดหุ้นฮ่องกง
วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮั่งเส็งลบ 3% กดดันโดย Tencent (0700) -2.5%, Meituan (3690) -1.5% และ Alibaba (9988) -4% ด้านสี จิ้นผิง ได้รับตำแหน่งประธานาธิบดีจีนสมัยที่ 3 หลังสมาชิกสภาประชาชนแห่งชาติ (NPC) ลงคะแนนเสียงเป็นเอกฉันท์ให้ดำรงตำแหน่งผู้นำจีนต่ออีก 5 ปี ขณะที่เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา สี จิ้นผิง ได้ลงนามแต่งตั้ง หลี่ เฉียง หนึ่งในคนสนิทเป็นนายกรัฐมนตรีคนใหม่ของจีน
ตลาดหุ้นเวียดนาม
วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี VN ลบ 0.3% เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นฮ่องกง กดดันโดย BID -1%, CTG -0.7%, SAB -0.5% ด้านสายการบินแห่งชาติเวียดนามจะกลับมาให้บริการเที่ยวบินตรงระหว่างเมืองดานังไปยังสนามบินนาริตะของเมืองโตเกียวที่ 4 เที่ยวบินต่อสัปดาห์ ตั้งแต่วันที่ 26 มี.ค. 56 ซึ่งเรามองว่าประเด็นดังกล่าวจะเป็นปัจจัยบวกต่อการท่องเที่ยวของเวียดนามให้ฟื้นแกร่ง โดยเรายังคงชอบหุ้น ACV ที่รายได้กำไรมีแนวโน้มโตแกร่งในปีนี้
