บล.บัวหลวง: 20/03/66

รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีย่อสลับรีบาวด์

Market wrap & Outlook

• สุดสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีรีบาวน์ หุ้นบวกนำโดย DELTA ธนาคาร KBANK SCB BBL พลังงาน PTT PTTEP และหุ้นบวกแรงกว่าตลาด SVT CPNREIT MAJOR JMT TTCL AUCT ส่วนหุ้นกดดันตลาด เช่น BEM (ข่าวลบสายสีส้มฯ) MAKRO SCGP EA KCE HANA
  
• วันนี้คาดดัชนีย่อสลับรีบาวด์…วันนี้คาดหุ้นไทย ยืนหยัดได้ดีกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค โดยเราคงคาด การรอคอยโอกาสอย่างอดทน ได้สิ้นสุดลงแล้ว จากนี้ไปเราจะแนะนำให้ นักลงทุนเข้าซื้อหุ้น เริ่มจากหุ้นที่มองเห็น แนวโน้มผลการดำเนินงานเติบโตชัดเจน ก่อนเป็นกลุ่มแรก และเราเลือกที่จะ หลบหุ้น กลุ่มเปราะบางเศรษฐกิจโลก ไปก่อน ตามที่เรา เคยระบุไว้ในรายงาน เช่น ส่งออก และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ พลังงาน เป็นต้น
  

What to watch

• ปัญหาแบงก์ล้มในสหรัฐฯ เกิดกระบวนการซื้อกิจการ เพื่อแก้สภาวะขาดสภาพคล่อง ล่าสุด “แฟลกสตาร์ แบงก์” บรรลุข้อตกลงซื้อสินทรัพย์รวมเงินฝากของซิกเนเจอร์แบงก์
  ยูบีเอส ซึ่งเป็นธนาคารรายใหญ่ที่สุดของสวิตเซอร์แลนด์ ได้ตกลงเข้าซื้อกิจการธนาคารเครดิต สวิส ในวงเงิน 3 พันล้านฟรังก์สวิส (3.23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) โดยการซื้อกิจการดังกล่าวเกิดขึ้นภายใต้การดำเนินงานร่วมกันระหว่างธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์, รัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ และหน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของสวิตเซอร์แลนด์
• ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ได้ให้คำมั่นว่าจะจัดสรรเงินกู้ยืมจำนวนสูงถึง 1 แสนล้านฟรังก์ (1.08 แสนล้านดอลลาร์) เพื่อสนับสนุนการเทกโอเวอร์กิจการ ขณะที่รัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ได้อนุมัติเงินค้ำประกันจำนวนสูงถึง 9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงให้กับยูบีเอส
• ปธน.จีน จะเดินทางเยือนรัสเซียอย่างเป็นทางการในระหว่างวันที่ 20-22 มี.ค. โดยเป็นการเดินทางเยือนรัสเซียเป็นครั้งแรกของปธน.สี นับตั้งแต่รัสเซียใช้ปฏิบัติการพิเศษทางทหารโจมตียูเครนเมื่อวันที่ 24 ก.พ.2565 และเป็นการเดินทางเยือนต่างประเทศเป็นครั้งแรก นับตั้งแต่ปธน.สีเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีจีนเป็นสมัยที่ 3 (ตลาดคาดว่าปธน.สีจะนำข้อเสนอ 12 ข้อของจีนในการยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครน เข้าหารือกับปธน.ปูตินในการพบปะกันครั้งนี้)
• การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) วันที่ 21-22 มีค.นี้ Consensus (CME) ผลสำรวจ 62% ยังคงคาดเฟดจะขึ้น ดอกเบี้ย 0.25% กรอบใหม่เป็น 4.75-5% และ พ.ค. เริ่มคงดอกเบี้ย จนไปถึงการประชุม เดือน มิ.ย. ผลสำรวจ 51% คาดเฟดจะเริ่มปรับดอกเบี้ยลง เป็นครั้งแรก ซึ่งเร็วกว่าคาดการณ์เดิม
  

หุ้นแนะนำวันนี้

• AAV ย่อซื้อต่อเนื่องจากสัปดาห์ที่แล้ว ที่เราเริ่มแนะนำเข้าพอร์ต
• BBL หุ้นคุณค่าราคาลงแรง พร้อมเล่นกลับ หลังสภาวะตลาดพันธบัตรเริ่มนิ่ง

Global Investing Brief : หุ้นสหรัฐฯ ปรับลง หลังบริษัทแม่ธนาคาร SVB ยื่นฟ้องล้มละลาย 

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา 3 ดัชนีหลักปิดลบ โดยดัชนี DJIA -1.2%, S&P 500 -1.1%, Nasdaq -0.5% กดดันโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร JP Morgan (JPM) -3.8%, Bank of America (BAC) -4%, Wells Fargo (WFC) 3.9% จากความกังวลเรื่องเสถียรภาพของระบบการเงิน หลัง SVB Financial Group บริษัทแม่ของธนาคาร Silicon Valley ยื่นขอล้มละลายเพื่อปรับโครงสร้างและฟื้นฟูกิจการ ขณะที่หุ้น Microsoft (MSFT) +1.2%, Alphabet (GOOGL) +1.3% หลัง bond yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับลงสู่ 3.4% จากระดับ 3.6% เมื่อวันพฤหัสบดี
• Microsoft (MSFT) มีแผนนำเทคโนโลยีแชทบอท AI ChatGPT มาใช้ในระบบการทำงานของชุดโปรแกรม Microsoft Office ได้แก่ Outlook, PowerPoint, Excel และ Word ซึ่งเรามองว่าแผนดังกล่าวจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการทำงานของชุดโปรแกรม Microsoft ที่อยู่ในธุรกิจบริการซอฟต์แวร์ (สัดส่วนรายได้ราว 32%) ส่งผลให้คาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ธุรกิจดังกล่าวปี 66 จะโต 8%YoY พร้อมให้ TP ที่ $292.64

ตลาดหุ้นฮ่องกง 

• วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮั่งเส็งบวก 1.6% นำโดย Tencent (700) +1%, Meituan (3690) +3.2% และ Alibaba (9988) +1.2% ด้านธนาคารกลางจีน (PBOC) ปรับลดอัตราเงินสำรองธนาคาร (RRR) ของธนาคารพาณิชย์ลง 0.25% มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 27 มี.ค. 66 เพื่อกระตุ้นให้สถาบันการเงินให้ความช่วยเหลือองค์กรธุรกิจในการกลับมาขยายกิจการอีกครั้ง และกระตุ้นภาคการบริโภคในประเทศ
• BYD ที่มีน้ำหนัก 1% ในดัชนี CSI 300 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR CN01 เผยยอดจองรถไฮบริดรุ่นเรือธงตัวใหม่ Han EV Champion และ Tang DM-i Champion ในวันแรกแตะ 8,196 คัน และคาดว่าจะช่วยหนุนยอดขายรถในปีนี้ ส่งผลให้คาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ปี 66 จะโตเด่น 52%YoY นอกจากนี้ เรามองว่ามูลค่าหุ้นยังน่าสนใจ หลัง Forward EV/EBITDA ปี 66 อยู่ที่ 12 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 18.1 เท่า ราว 1 S.D.

ตลาดหุ้นเวียดนาม

• วันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี VN ลบ 0.2% กดดันโดย VCB -2.2%, VIC -0.2%, VHM -2.6% ด้านบริษัทด้านการท่องเที่ยวของเวียดนาม เช่น ร้านอาหาร โรงแรม บริษัททัวร์ เป็นต้น กลับมาเปิดรับสมัครพนักงานใหม่จำนวนมาก เพื่อเตรียมรองรับนักท่องเที่ยวจากจีนตั้งแต่วันที่ 15 มี.ค. 66 ส่งผลให้ VNExpress คาดว่ายอดนักท่องเที่ยวจีนที่จะเดินทางมายังเวียดนามในปีนี้เพิ่มขึ้นแตะ 4.5 ล้านคน คิดเป็นสัดส่วนราว 70% ของช่วงก่อนเกิดโควิด-19 (ปี 62)
• โบรกเวียดนามคาดว่ากำไรของ VIB หุ้นธนาคารพาณิชย์ที่มีน้ำหนัก 2% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 มีแนวโน้มโตเฉลี่ย 18% ต่อปี ในระยะ 3 ปีข้างหน้า หนุนจากการเติบโตของสินเชื่อและการตั้งสำรองที่เหมาะสมจากการควบคุมคุณภาพของสินเชื่อ นอกจากนี้ เรามองว่ามูลค่าหุ้นน่าสนใจ หลัง Forward P/B ปี 66 อยู่ที่ 1.1 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 2.5 เท่า ถึง 56% ด้านโบรกเวียดนามให้ TP ที่ VND26,400

หุ้นเด่นประจำวัน : BAIDU (9888.HK) 

• Baidu +13.7% หลังนักวิเคราะห์ต่างมองบวกต่อการเปิดตัวแชทบอท AI “EARNIE Bot” เมื่อ 16 มี.ค. 66 เนื่องจากงคาดว่า Baidu มีแนวโน้มได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐในการแข่งขันกับคู่แข่งในสหรัฐฯ อย่าง Bard ของ Google และ ChatGPT ของ Microsoft รวมทั้งคาดว่าองค์กรธุรกิจในจีนจำนวนมากจะใช้บริการ AI ดังกล่าวของ Baidu ส่งผลให้คาดการณ์ Bloomberg Cons. เผยว่ารายได้ในปี 66 จะโตเด่น 11%YoY

- Advertisement -