ASL Analysis Guide

 ประเมิน SET Index ยืนเหนือระดับ 1600 จุดได้มั่นคง
มองเป็นโมเมนตัมบวก ระยะสั้นคาด แกว่งตัว sideway up ในกรอบ 1600-1620

 ประเด็นการลงทุน
1. Update ตัวเลข PCE ก.พ. สหรัฐ ออกมาต่ำกว่าคาด
2. ผลการประชุม OPEC+ surprise ตลาด ลดกำลังการผลิตลง
3. ติดตามอัตราเงินเฟ้อไทย มี.ค.

 

วันนี้เคาะ SVI ตั้งเป้ารายได้ปี 66 ขยายตัวสู่ระดับ 3 หมื่นล้านบาท จากแนวโน้มความต้องการลูกค้าในภาคอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น

  • MARKET STRATEGY

สรุปตลาดวานนี้

SETI ปิดที่ 1,609.17 จุด เพิ่มขึ้น 3.75 จุด (+0.23%) มูลค่าการซื้อขาย 43,181.51 ล้านบาท ได้จากหุ้น DELTA นําตลาด หากไม่นับรวมตลาดหุ้นดูทรงๆ และวอลุ่มยังบาง เนื่องจากไม่มีปัจจัยบวกใหม่เข้ามา

Research Highlight: กลุ่มพลังงาน-น้ำมันหนุนตลาด จาก OPEC+ ปรับลดกำลังการผลิตลง

1. Update ตัวเลข PCE ก.พ. สหรัฐ ออกมาต่ำกว่าคาด

  • ก.พาณิชย์สหรัฐฯ รายงาน ดัชนี PCE ก.พ. +5.0%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาด และชะลอตัวลงจากเดือนก่อนที่ +5.3%YoY ส่งผลต่อตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะมีแนวโน้มมากขึ้นในการคงอัตราดอกเบี้ย รอบการประชุม พ.ค.
  • ทั้งนี้ยังมีความเห็นของปธ.เฟดบอสตัน ที่ส่งสัญญาณว่าจะยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วๆ นี้ และจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับดังกล่าวไปจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะเข้าสู่เป้าหมาย 2%
  • ในเชิง sentiment มองเป็นบวกต่อกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ที่ได้อานิสงส์จาก US bond yield และอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง รวมถึงแนวโน้มของ sector rotation ที่คาดว่า Fund flow จะไหลออกจากกลุ่มธนาคารมาสู่กลุ่มเทคโนโลยี

2. ผลการประชุม OPEC+ surprise ตลาด ลดกำลังการผลิตลง

  • กลุ่ม OPEC+ ประกาศปรับลดการผลิตน้ำมันลงอีก 1.16 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งสร้างความประหลาดใจให้กับตลาด ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง และอาจสร้างความไม่พอใจให้กับรัฐบาลสหรัฐที่ต้องการให้โอเปกพลัสเพิ่มการผลิตน้ำมัน
  • ก่อนหน้านี้ตลาดคาดการณ์ว่า OPEC+ จะคงนโยบายการผลิตน้ำมันด้วยการปรับลดกำลังการผลิต 2 ล้านบาร์เรล/วัน ไปจนถึงสิ้นปี 2566
  • ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ WTI ยืดตัวขึ้นแรงเข้าใกล้ระดับ 80 เหรียญ เรามองเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน และประเมินว่าเป็นกลุ่มที่จะหนุนตลาดให้ปรับตัวขึ้นในวันนี้ เราชอบ PTTEP PTTGC IRPC TOP BCP

3. ติดตามอัตราเงินเฟ้อไทย มี.ค.

  • เราคาดว่าจะชะลอตัวมาที่ 3.3%+/- ตามราคาพลังงานที่ลดลง และทิศทางราคาอาหารสดปรับตัวลงต่อเนื่อง และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อไทยจะเริ่มเข้ากรอบของ ธปท. ที่ 1-3% ได้ตั้งแต่ เม.ย. นี้
  • เป็น Sentiment เชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทย จากนักลงทุนที่เริ่มผ่อนคลายจากภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ขณะที่ Dollar index อยู่ในแนวโน้มอ่อนค่าในกรอบ 102- 103 จุด เป็นแรงหนุนต่อ Fund flowไหลเข้า SET ได้

Upcoming events

ตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ

    • 3 เม.ย. PMI ภาคการผลิตของไทย จีน สหรัฐ
    • 5 เม.ย. ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน สหรัฐ (มี.ค.) // PMI ภาคบริการสหรัฐ จาก ISM // อัตราเงินเฟ้อของไทย (มี.ค.)
    • 7 เม.ย. ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร สหรัฐ (มี.ค.) และอัตราว่างงานสหรัฐ (มี.ค.)

Investment Strategy

    • ประเมิน SET Index ยืนเหนือระดับ 1600 จุดได้มั่นคง มองเป็นโมเมนตัมบวกระยะสั้น คาดแกว่งตัว sideway up ในกรอบ 1600-1620
    • ขณะที่ในสัปดาห์นี้หน้า มีช่วงคาบเกี่ยววันหยุดยาวทั้งของไทยและต่างประเทศอาจเห็นวอลุ่มการซื้อขายยังเบาบาง
    • ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น DELTA ที่จะกระทบต่อ SET50 ซึ่งเราประเมินว่าวันนี้ DELTA จะแกว่งตัว sideway ขณะที่หุ้นที่เหลือใน SET50 จะปรับตัวขึ้น
    • แนะนำ Selective buy กลุ่ม Big cap. ที่ laggard HMPRO CPALL CPN AOT KBANK SCB JMT BDMS กลุ่ม Mid&Small cap ที่น่าสนใจ YONG MEB KJL KLINIQ FSMART DPAINT กลุ่ม Election Rally ADVANC KBANK BBL SC SIRI WHA STEC CPALL EA

Global Markets

(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทะยานขึ้นมากกว่า 1% ในวัน ศุกร์ (31 มี.ค.) ขณะที่ดัชนี Nasdaq ปิดตลาดปรับตัวขึ้น มากที่สุดในไตรมาสแรกนับตั้งแต่เดือนมิ.ย. 2565 เนื่องจากสัญญาณการชะลอตัวของเงินเฟ้อได้เพิ่มความหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจะยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกในไม่ช้านี้

(+) ตลาดหุ้นยุโรป ปิดบวกในวันศุกร์ (31 มี.ค.) เนื่องจากนักลงทุนคลายความวิตกเกี่ยวกับวิกฤตที่เกิดขึ้นในภาคธนาคาร นอกจากนี้ การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงในยุโรปและสหรัฐได้ช่วยหนุนตลาดด้วย

(+) สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ปิดพุ่งขึ้นในวันศุกร์ (31 มี.ค.) โดยได้แรงหนุนจากแนวโน้มอุปทาน น้ำมันที่ตึงตัว เนื่องจากอิรักระงับการส่งออกน้ำมันบางส่วนจากเขตปกครองตนเองเคอร์ดิสถาน

( + ) สัญญาทองคำตลาด COMEX ปิดลดลงในวันศุกร์ (31 มี.ค.) เนื่องจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์เป็น 1 ปัจจัยกดดันตลาด

หุ้นเคาะไป คุยไป..SVI

  • บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 66 ขยายตัวสู่ระดับ 3 หมื่นล้านบาท จากแนวโน้มความต้องการลูกค้าในภาคอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น เช่น กลุ่มชิ้นส่วนที่เกี่ยวกับระบบควบคุมอุตสาหกรรม อุปกรณ์สื่อสาร โทรคมนาคมและเครือข่ายไร้สายและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ รวมถึง ฐานลูกค้าเดิมมียอดสั่งออเดอร์ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น ขณะที่ SVI ได้ขยายฐานการผลิตในสโลวะเกีย 2 เท่าตัวในปีที่แล้ว และในกัมพูชา 3 ตัว ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จใน 2Q66 เพื่อรองรับออเดอร์ลูกค้าที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะลูกค้าจากจีนที่ย้ายฐานการผลิตเพื่อการส่งออกไปยังสหรัฐและยุโรป
  • นอกจากนี้ SVI อยู่ในระหว่างการพัฒนาและทำตลาดผลิตภัณฑ์แท่นชาร์จยานยนต์ไฟฟ้าภายใต้แบรนด์ตนเอง อยู่ในอุตสาหกรรมเมกะเทรนด์ของโลก และรับศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัว นอกจากนี้ยังได้ Sentiment เชิงบวกจาก PHLX semiconductor index ที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 28% YTD เป็น สัญญาณบ่งชี้ถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้น
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน