รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีบวกสลับย่อ
Market wrap & Outlook
วันศุกร์ที่แล้ว SET ช็อตฟีลไฟฟ้าแสนโวลต์ แม้ดัชนีจะบวก เพราะ DELTA ตัวเดียว แต่ปริมาณการซื้อ-ขายบางเบา และหันมาดูหุ้นตัวอื่น พบลงเกือบทั้งกระดาน เช่น TU ITC (กังวลงบ 1Q23 แย่กว่าคาด) MAKRO BBL TTB KTB KBANK BEM PTTGC ฯลฯ
วันนี้คาดดัชนีบวกสลับย่อ และแนวโน้มสัปดาห์นี้คาดว่าจะ Sideway up ขึ้นสลับย่อ ในกรอบ 1,602-1,625 จุด คาดช่วงต้นสัปดาห์อาจจะมีแรงขายออกมา(เล็กน้อย) หลังสิ้นสุด Window dressing และมีแนวโน้มที่จะได้เห็นการ ซิกแซ็กขึ้นในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์
What to watch
การประชุมคณะกรรมการของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และชาติพันธมิตร หรือโอเปกพลัส ในวันที่ 2 เม.ย. ที่ผ่านมา ประกาศปรับลดปริมาณการผลิตน้ำมันดิบราว 1 ล้านบาร์เรล/วัน ตั้งแต่เดือน พ.ค. จนถึงสิ้นปี 2023 (เป็นข่าว Surprise ตลาด บวกต่อทิศทางราคาน้ำมัน และกลุ่มพลังงาน)
รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา PCE ลดลงเป็น 0.3% ต่ำกว่าตลาดคาดและลดลงจากเดือน มค.ที่ 0.6% m-m เป็นอย่างมาก
พาณิชย์ ขอเอกชนตรึงราคาสินค้า หลังปรับขึ้นภาษีความหวานเฟส 3 เมื่อวันที่ 1 เมย.ที่ผ่านมา (คาดจิตวิทยาลบต่อ หุ้นกลุ่มเครื่องดื่มและขนม OSP CBG ICHI SAPPE SNNP)
วรัชญา-พรอนงค์ ติดโผ2รายชื่อที่ถูกเสนอชื่อนั่งเลขา ก.ล.ต. ส่วน รื่นวดี สุวรรณมงคล ไม่ติดโผครั้งนี้ ล่าสุดมีรายงานข่าวระบุว่า ผู้ที่ได้คะแนนสูงสุด 2 รายได้แก่ รศ. ดร. พรอนงค์ บุษราตระกูล และคุณวรัชญา ศรีมาจันทร์
หุ้นแนะนำวันนี้
SAWAD ทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้นที่เคยส่งผลลบต่อราคาหุ้นมานาน กำลังจะสิ้นสุดลง
OTO แจ้งตลาดขายธุรกิจ PSD @150 ล้านบาท สูงกว่าราคาทุน
Global Investing Brief: เวียดนามลดดอกเบี้ยอีกครั้ง หวังกระตุ้นเศรษฐกิจ หลัง GDP Q1 โตชะลอ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อคืนวันศุกร์ 3 ดัชนีหลักปิดบวก โดย DJIA +1.3% S&P 500 +1.4% และ Nasdaq +1.7% นำโดย Tesla (TSLA) +6.2% และ Nike (NKE) +2.1% หลังดัชนี PCE เพิ่มขึ้น 5.0%YoY ในเดือน ก.พ. ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 5.1%YoY และชะลอตัวจาก 5.3%YoY ในเดือนม.ค. ส่วนดัชนี PCE พื้นฐาน (ไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 4.6%YoY ในเดือน ก.พ. ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 4.7%YoY และชะลอตัวจาก 4.7%YoY ในเดือน ม.ค. เช่นกัน สะท้อนว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง โดยเราคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนหุ้นเทคฯ เช่น Microsoft (MSFT) Nvidia (NVDA) และ Adobe (ADBE) มีโมเมนตัมบวกต่อ
- Tesla (TSLA) ประกาศเรียกคืนรถบรรทุก Tesla Semi ปี 2566 จำนวน 35 คัน หลังพบปัญหารถยนต์ไม่สามารถเบรคได้ อย่างไรก็ดี หลังจากการตรวจสอบพบว่าปัญหาเกิดจากชิ้นส่วนที่ซัพพลายเออร์ Bendix Commercial มอบให้ ซึ่งเกิดขึ้นในรถยนต์แบรนด์อื่นนอกเหนือจาก Tesla ด้วย เราจึงมองว่าประเด็นดังกล่าวจะมีผลกระทบจำกัดต่อ Tesla ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ $208.09
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีฮั่งเส็งบวกต่อ 0.5% นำโดย JD.com (9618) +5.3% และ Alibaba (9988) +3.6% หลังจีนเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือน มี.ค. ของอยู่ที่ 51.9 แม้ลดลงจากระดับ 52.6 ในเดือน ก.พ. แต่ถือว่ายังอยู่ในโซนขยายตัว ขณะที่ JD.com (9618) เตรียมแยกธุรกิจ JD Industrials และ JD Property ออกมาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง คล้ายกับกรณีของ Alibaba (9988) โดยเรามองว่าจะช่วยให้เห็นถึงมูลค่าที่แท้จริงของแต่ละธุรกิจและอาจเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น
- Bloomberg รายงานว่า Cainiao ธุรกิจโลจิสติกส์ในเครือ Alibaba (9988) มีแนวโน้มที่จะเป็นธุรกิจแรกของบริษัทที่จะเข้า IPO ในตลาดหุ้นฮ่องกง หลังได้เริ่มเจรจากับธนาคารและตั้งเป้า IPO ภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่ปัจจุบันมูลค่าของส่วนธุรกิจดังกล่าวอยู่ที่ราว $20bn เรามองเป็นปัจจัยบวกหนุนหุ้น Alibaba ต่อเนื่อง ขณะที่มูลค่ายังมีความน่าสนใจ โดย P/E ปีบัญชี 67 (เม.ย. 66 – ก.พ. 67) ของหุ้นอยู่ที่เพียง 12 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 18 เท่า ด้าน Bloomberg Cons. ให้ TP ที่ HKD143.65
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนี VN ปรับขึ้นต่อ 0.5% นำโดย VHM +3.9% VIC +2.4% และ TCB +2.4% ขณะที่ หลังตลาดปิดเมื่อวันศุกร์ธนาคารกลางเวียดนาม (SBV) ประกาศลดดอกเบี้ยนโยบาย Refinancing ลง 0.5% สู่ 5.5% ซึ่งจะส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์สามารถกู้เงินกับ SBV ได้ถูกลง และจะทำให้ธนาคารสามารถลดดอกเบี้ยเงินกู้ให้กับบริษัทอื่นๆ ได้ เป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้น โดยเรายังคงมองบวกต่อหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง เช่น TNH และ SCS เป็นต้น
- HPG ที่มีสัดส่วน 6% ในดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของ DR E1VFVN3001 เผยในงานประชุมผู้ถือหุ้นว่าแนวโน้มความต้องการเหล็กในปีนี้จะดีขึ้น หนุนจากจีนเปิดเมืองและการเร่งการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐฯ โดยในเดือน เม.ย. นี้ บริษัทจะเริ่มกลับมาเปิดเตาหลอม 1 แห่ง เนื่องจากความต้องการเริ่มสูงขึ้น และจะกลับมาเปิดอีก 2 แห่ง ในเดือนถัดๆ ไป ขณะที่บริษัทปรับราคาเหล็กขึ้นต่อเนื่อง โดยปรับขึ้นมาแล้วราว 7-9%YTD เราจึงมองว่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนกำไรในปีนี้
หุ้นเด่นประจำวัน : General Motors (GM.US)
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมารัฐบาลสหรัฐฯ มีการออกแนวทางใหม่สำหรับรถยนต์ที่ผู้ซื้อรถยนต์จะได้รับเครดิตภาษีมูลค่า $7,500 ที่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 18 เม.ย. 66
- General Motors เผยว่ารถยนต์ของบริษัทบางรุ่น เช่น Cadillac Lyriq และ Blazer EV SUV มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากประเด็นดังกล่าว เนื่องจากรถยนต์รุ่นเหล่านี้ใช้แร่ Ultium ซึ่งเป็นหนึ่งในเกณฑ์สำคัญของรัฐบาล เราจึงคาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกหนุนยอดส่งมอบรถ
