บล.ฟิลลิป:

AEONTS : กำไร 4Q65 ลดลงมาก

ทยอยซื้อ TP’66: 203.00

กำไร 4Q65 ลดลงมากทั้ง y-y และ q-q แต่กำไรปี 65 ยังเติบโตได้ ทางฝ่ายปรับลดประมาณการกำไรปี 66 ของ AEONTS ลงจากคาดการตั้งสำรองจะเพิ่มขึ้น ปรับราคาพื้นฐานลงมาเหลือ 203 บาท มีส่วนต่างลดลง จึง ปรับลดคำแนะนำลงมาเป็น “ทยอยซื้อ”

  • กำไร 4Q65 ลดลง 23.9% y-y และ 37.2% q-q: AEONTS รายงานกำไร 4Q65 693 ลบ. ลดลง 23.9% q-q และ 37.2% y-y จากต้นทุนดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น การตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังมีขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ด้วย
  • กำไรปี 65 เพิ่มขึ้น 7.4% y-y: ถึงแม้ว่ากำไร 4Q65 จะลดลงมาก แต่กำไรปี 65 ที่ 3.8 พันลบ. ยังเพิ่มขึ้นได้ 7.4% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย โดยเฉพาะรายได้หนี้สูญได้รับคืนก็เพิ่มสูงขึ้นด้วย ถึงแม้ว่าทั้งต้นทุนดอกเบี้ย การตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้น แต่รายได้ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าทำให้กำไรยังเติบโต
  • สินเชื่อกลับมาหดตัว แต่ NPL เพิ่มขึ้น: สินเชื่อใน 4Q65 ของ AEONTS กลับมาหดตัว ทั้งสินเชื่อเงินกู้ยืม และสินเชื่อเช่าซื้อ มีเพียงสินเชื่อบัตรเครดิตที่เติบโตขึ้น แต่ NPL ก็เพิ่มขึ้นด้วยเป็น 5.7% จากไตรมาสก่อนที่มี NPL อยู่ 5.6%
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน