กระแสลมภายนอกกับเรื่องราวแห่งอนาคตภายใน / 1,595-1,610

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • คาด SET แกว่งตัว Sideways to sideways up: ตลาดถูกกดดันจากความกังวลว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของเฟดอาจส่งผลกระทบต่อศก. โดย CME FedWatch Tool ให้น้ำหนักสูงถึง 91% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนพ.ค. ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 2 ปี และ Dollar Index ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4.2% และ 102 จุด คาดเป็นปัจจัยกดดันต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดร่วงลง 2.05% สู่ระดับ $80.83 ต่อบาร์เรล คาดเป็นแรงกดดันต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ดี ตลาดยังมีแรงหนุนจากปัจจัยภายในประเทศ นำโดยหุ้นในกลุ่มยานยนต์ และนิคมฯ ที่คาดได้ Sentiment ทางบวกหลัง ก.พลังงานเตรียมจัดงาน 2023 Green Technology Expo เพื่อผลักดันไทยเป็นศูนย์กลางการผลิตยานยนต์รุ่นใหม่ อีกทั้งหุ้นในกลุ่มนิคมฯ ยังได้ปัจจัยหนุนจากการย้ายฐานการผลิตออกจากจีน ขณะที่วันนี้ ตั้ดตามการรายงาน GDP1Q66 ของจีน ตลาดคาดขยายตัว 4.0% y-y และ 2.0% q-q จาก 4Q65 ที่ขยายตัวเพียง 2.9% y- y และ 0.0% q-q ด้านดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค. ตลาดคาดขยายตัว 4.4% y-y ซึ่งการรายงานตัวเลขดังกล่าว คาดเป็นการสะท้อนภาพการฟื้นตัวของศก.จีน และจะเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดในภูมิภาค นอกจากนี้ติดตามการรายงานผลประกอบการ 1Q66 ของบริษัทจดทะเบียนในไทย (TISCO ซึ่งหากดีกว่าตลาดคาดจะเป็น Sentiment เชิงบวกต่อการรายงานผลประกอบการของกลุ่มธนาคารที่จะตามมา) และในสหรัฐฯ J&J, Bank of America, Lockheed Martin, Goldman Sachs)
  • กลยุทธ์ลงทุน: 1) ยานยนต์+นิคมฯ: AH, AMATA, EA, NEX, SAT, WHA 2) เลือกตั้ง+Spending: AOT, BJC, CENTEL, CRC, MTC, SIRI, SPALI, THANI, TLI 3) ลุ้นศก.จีนฟื้น: HANA, SNNP, SPA และ 4) โรงพยาบาล: BCH, BDMS, BH

ปัจจัยบวก

  • สื่อญี่ปุ่นรายงานว่าแอปเปิลกำลังอยู่ในระหว่างการเจรจาเพื่อใช้ไทยเป็นส่วนหนึ่งของฐานการผลิต MacBook โดยคาดว่าการผลิตชิ้นส่วนในไทยจะเริ่มต้นได้ใน 1H66
  • มอร์แกนสแตนลีย์เผยศก.ของเอเชียมีแนวโน้มที่จะขยายตัวแซงหน้าสหรัฐฯ และยุโรปในปีนี้ โดยได้แรงหนุนหลักจากอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่ง
  • ธนาคารกลางจีนประกาศอัดฉีดเงิน 1.7 แสนล้านหยวน เข้าสู่ระบบธนาคาร โดยดำเนินการผ่านโครงการเงินกู้ระยะกลาง (MLF) ที่อัตราดอกเบี้ย 2.75% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนที่แล้ว และเป็นการคงอัตราดอกเบี้ย MLF ติดต่อกันเดือนที่ 8
  • เฟดแอตแลนตาเผยแบบจําลอง GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าศก.สหรัฐขยายตัว 2.5% ใน 1Q66 เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ระดับ 2.29%

ปัจจัยลบ

  • เจเน็ต เยลเลนให้สัมภาษณ์กับซีเอ็นบีซีว่าธนาคารพาณิชย์ในสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะระมัดระวังมากขึ้นและอาจจะใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นในการปล่อยเงินกู้ หลังเกิดเหตุการณ์ธนาคารล้มละลายในช่วงที่ผ่านมา
  • ออลลี เรห์น สมาชิกคณะมนตรีบริหาร ECB และผู้ว่าการธนาคารกลางฟินแลนด์ระบุว่า ECB ต้องเดินหน้าปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยนโยบายแบบต่อเนื่องในช่วงที่พยายามต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงอย่างไม่ลดละ
  • WHO เผยไวรัสโอบิดรอนสายพันธุ์ XBB.1.16 เป็นไวรัสที่ต้องจับตามอง หลังพบการแพร่ระบาดใน 29 ประเทศ โดยอัตราผู้ติดเชื้อไวรัสดังกล่าวได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในอินเดีย

PICKS OF THE DAY

AMATA BUY

  • เป้าหมาย 24.00/25.00 แนวรับ 23.00/23.30
  • ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์หนุนย้ายฐานไม่ใช่แค่ยานยนต์: สงครามรัสเซีย-ยูเครนลุกลามมากขึ้น หลังยูเครนขออาวุธต้องห้ามจากทางสหรัฐ กอปรกับยูเครนได้พบซากอาวุธจากจีนในสนามรบ และเอกสารลับสหรัฐหลุดสู่สาธารณะ ทำให้นอกจากกลุ่มยานยนต์ที่กำลังย้ายฐานแล้ว ธุรกิจอื่นยังเตรียมย้ายฐานการผลิต โดย Apple เตรียมสร้างโรงงาน Macbook ในไทย เป็นแรงหนุนต่อ Sentiment ธุรกิจในนิคมฯ
  • เตรียม Spin Off อมตะ สแทรทเทจิก โฮลดิ้ง: โดยบริษัทเตรียมนำธุรกิจสาธารณูปโภคในนิคมฯ ที่กำลังเติบโตจากความต้องการสินค้าในนิคมที่เพิ่มขึ้นตามภาวะ ศก.ที่ฟื้นตัว ซึ่งจะทำให้บริษัทมีเงินทุนในการพัฒนาพื้นที่ในนิคมฯ ต่อไป

SIRI BUY

  • เป้าหมาย 1.87/1.95 แนวรับ 1.77/1.80
  • มองกำไร 1Q66 โต y-y: 1Q66 ทำ Presale 8,148 ล้านบาท เติบโต y-y แม้ไตรมาสแรกยังเปิดโครงการน้อย คิดเป็น 3% ของมูลค่าโครงการในปีนี้ แต่สามารถดัน Presale ขึ้นมาได้ถึง 17.3% ของเป้าที่ตั้งไว้ มองกำไร 1Q66 โต y-y, และยังได้กำไรพิเศษจากการขายโรงเรียนสาธิตพัฒนา อีกราว 400-500 ลบ.
  • กระทบนโยบายหาเสียงน้อย: ปัจจุบันมีโรงงาน Precast ปรับใช้สร้างบ้านเดี่ยวเพิ่มมากขึ้น, กำลังการผลิตสูงถึง 5,000 หลังต่อปี ลดการใช้แรงงานและระยะเวลาก่อสร้าง, ไม่กลัวเรื่องปัญหาขาดแคลนแรงงานและนโยบายเพิ่มค่าแรงขั้นต่ำ ทำให้ได้เปรียบในการแข่งขันสูง
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน