รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down ต่อ – 21 เม.ย. 2566
Market wrap & Outlook
วานนี้ SET เดี้ยงต่อ โดยลงแทบทุกกลุ่มฯ หุ้นใหญ่นำลง เช่น KBANK SCB (กังวลกรณี STARK) PTTEP GULF DELTA CBG IVL HMPRO PTTGC และกลาง-เล็กหลายบริษัทลงแรง DITTO BE8 MASTER ฯลฯ แต่ก็ยังเห็นหุ้นบวกสวนตลาด เช่น KTB (งบดีกว่าคาด) BBL TCAP M-CHAI และโรงแรม MINT CENTEL ERW
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down ต่อ กลุ่มที่ด้อยกว่าตลาดตามที่เราคาด ยังคงเป็นหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก เช่น พลังงาน น้ำมัน โรงกลั่น ปิโตรฯ และมาโดนดราม่าค่าไฟแพงในประเทศทำให้เข้าทางพรรคการเมือง รีบออกแคมเปญ หาเสียงทันที ซึ่งแต่ละพรรคที่ส่งนโยบายเข้าประกวดล้วนสร้างแรงกดดัน ต่อราคาหุ้นโรงกลั่น พลังงาน ปิโตร (กำกับค่าการกลั่น) โรงไฟฟ้า (ลดค่า Ft) วันนี้
ส่วนหุ้นพลังงานสะอาด Green tech และหุ้นเล่นรับนโยบายหาเสียงตามที่กลยุทธ์ออกรายงานไปเมื่อวานนี้ คาด Outperform ดีกว่าดัชนีฯ
What to watch
BBL รายงานกำไร 1 หมื่นล้านบาท สูงกว่าที่เราและตลาดคาดที่ 9 พันล้านบาท // KBANK รายงานกำไร 1.07 หมื่นล้านบาท ดีกว่าเราคาดที่ 9.5 พันล้านบาท แต่เป็นไปตามที่ตลาดคาด 1.08 ล้านบาท // BAY รายงานกำไร 8.7 พันล้านบาท สูงกว่าที่เราคาด 7.9 พันล้านบาท แต่ใกล้เคียงตลาดคาดที่ 8.3 พันล้านบาท
FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 88.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 5.00-5.25% ในการประชุมวันที่ 2-3 พ.ค. และให้น้ำหนักเพียง 11.9% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.75-5.00%
ค่าไฟแพง รอบนี้อาจส่งผลลบต่อ Sentiment ราคาหุ้น ค้าปลีก ห้าง (CPALL CRC CPN MAKRO BJC) เพราะงบไตรมาส 1/66 อาจโดนหางเลขค่าไฟเดือน มีค. กดดันกำไรให้พลาดเป้า
หุ้นแนะนำวันนี้
OTO คาดรายงานกำไรไตรมาส 1/66 พลิกมีกำไรอีกครั้งหลังตัดขายธุรกิจ E Sport สูงเกินต้นทุนที่ซื้อมา นอกจากนี้การลงทุนในธรุกิจใหม่ต่อยอด พลังงานสีเขียวคาดหนุน Sentiment ราคาหุ้น
Global Investing Brief: หุ้นสหรัฐฯ ปรับลง กังวลงบ Q1 อ่อนแอ ด้านจีนสนับสนุนกลุ่มชิปต่อเนื่อง
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- 3 ดัชนีหลักปิดลบเมื่อคืนนี้ โดย DJIA -0.3% S&P 500 -0.6% และ Nasdaq -0.8% กดดันจาก Tesla (TSLA) -9.8% หลังงบ 1Q66 น้อยกว่าคาด โดยอัตรากำไรขั้นต้นถูกกดดันจากการลดราคาขายรถ EV ร่วมด้วย AT&T (T) -10.4% หลังรายได้ 1Q66 น้อยกว่าตลาดคาด ลดลง 21%YoY สู่ $30.1bn และยอดผู้ใช้งานสัญญาณโทรศัพท์เพิ่มขึ้น 424,000 ราย ชะลอลงจาก 1Q65 ที่โต 691,000 ราย ด้านประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์ได้ให้ความเห็น ก่อนเจ้าหน้าที่ Fed จะเข้าสู่ช่วงงดให้ความเห็น (Blackout Period) ตั้งแต่ 22 เม.ย. 66 ไปจนถึงการประชุมในวันที่ 2-3 พ.ค. 66 ว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังอยู่ในระดับสูง Fed จึงต้องเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย แต่มองว่าวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยใกล้ถึงจุดสิ้นสุดแล้ว
- TSMC (TSM) เผยรายได้โต 4%YoY แตะ $16.7bn ด้านกำไร 1Q66 โต 2%YoY สู่ $6.8bn ดีกว่าที่ตลาดคาด อย่างไรก็ดีบริษัทเผยคาดการณ์รายได้ 2Q66 ไว้ที่ $15.2-$16bn ลดลงราว 14%YoY และน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ $16.1bn หลังความต้องการชิปยังมีแนวโน้มชะลอตัว ทั้งนี้เรามองว่าความต้องการชิปอาจฟื้นตัวในช่วง 2H66 จากแนวโน้มการพัฒนาเทคโนโลยี AI ทั่วโลก ที่ต้องมีการใช้ชิปประมวลผลจำนวนมาก ขณะที่คาดการณ์จาก Bloomberg cons. เผยรายได้มีแนวโน้มโต 1%YoY แตะ $40.2bn ใน 2H66 ด้าน TP อยู่ที่ $114.42
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งฟื้น 0.1% นำโดย Meituan (3690) +3.5% Ping An (2318) +1.2% และ Xiaomi (1810) +0.5% ขานรับ JPMorgan ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 66 ของจีนจากโต 6%YoY สู่ 6.4%YoY อีกทั้งยังมีแรงหนุนจากรัฐบาลเซี่ยงไฮ้ที่เผยแผนสนับสนุนการใช้งานชิป เพื่อใช้ในการประมวลผลเทคโนโลยีต่างๆ สานต่อแผนยุทธศาสตร์ชาติจีนฉบับที่ 14 (ปี 64-68) ส่งผลให้เรามีมุมมองบวกต่อ DR STAR5001 หลังหุ้นชิปที่มีน้ำหนัก 34% ในดัชนี STAR 50 ที่เป็นดัชนีอ้างอิง มีแนวโน้มที่จะได้รับอานิสงส์ดังกล่าวในระยะยาว
- Freshippo ธุรกิจซูเปอร์มาร์เก็ตของ Alibaba (9988) ได้เริ่มเตรียมการที่จะ IPO ในตลาดหุ้นฮ่องกง โดย Freshippo เป็นร้านซูเปอร์มาร์เก็ต ที่มีร้านอาหารภายในและมีบริการส่งสินค้าภายใน 30 นาที อย่างไรก็ดีการเตรียมการยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและอาจเริ่มเห็นความคืบหน้าตั้งแต่ปี 67 เป็นต้นไป ซึ่ง Freshippo อาจเป็นธุรกิจที่ 2 ต่อจากธุริจโลจิสติกส์ Cainiao ที่มีแผนจะ IPO ภายในปีนี้ ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP Alibaba ที่ HKD143.04
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ทรงตัวในแดนบวก โดย VHM +0.6% GAS +0.4 ขณะที่ MSN -0.9% และ VPB -1.8% ด้านโบรกเวียดนามมองว่าภาคอสังหาฯ ในเวียดนามยังมีแนวโน้มถูกกดดันใน 2Q66 จากอัตราดอกเบี้ยในเวียดนามที่ยังอยู่ในระดับสูงและอุปทานส่วนเกินของโครงการอสังหาฯ ระดับ Hi-End ยังมีอยู่ แต่มองว่ายอดขายอสังหาฯ อาจกลับมาฟื้นตัวได้ในช่วงปลายปี 66 หลังรัฐบาลเข้ามาช่วยสนับสนุนต่อเนื่อง
- FPT ที่มีน้ำหนัก 16% ในดัชนี VN Diamond ดัชนีอ้างอิงของ DR FUEVFVND01 เผยงบ 1Q66 รายได้โต 20%YoY สู่ VND11.7tn และกำไรโต 21%YoY สู่ VND1.5tn หนุนจากธุรกิจให้บริการซอฟต์แวร์สำนักงานที่โตเด่น 32%YoY และธุรกิจการศึกษาโต 47%YoY โดยโบรกเวียดนามคาดว่าธุรกิจการศึกษามีแนวโน้มโตเด่นต่อเนื่องในปีนี้ จากเศรษฐกิจที่ขยายตัว ที่จะหนุนต่อการลงทุนด้านการศึกษา และขยายของเขตเมืองที่จะทำให้ความต้องการด้านการศึกษาเพิ่มขึ้นเช่นกัน
หุ้นเด่นประจำวัน : NVIDIA (NVDA.US)
- เรายังคงมองบวกต่อ NVDA ที่มีแนวโน้มได้รับอานิสงส์จากการที่บริษัทเทคฯ ทั่วโลกพัฒนาเทคโนโลยี AI ซึ่งจะหนุนความต้องการใช้งานชิป และชิป AI ของ NVDA ยังมีประสิทธิภาพสูงกว่าคู่แข่งอย่าง AMD
- ขณะที่งบ F1Q67 (ก.พ.-เม.ย. 66) ที่จะเผยในวันที่ 24 พ.ค. 66 รายได้อาจลดลง 22%YoY สู่ $6.5bn แต่อาจเป็นจุดต่ำสุด ก่อนจะกลับมาโตใน F2Q67 อิงจาก Bloomberg cons. หนุนจากการเปิดตัวชิปรุ่นใหม่ RTX 4070Ti เมื่อ ม.ค. 66
