สรุปภาวะตลาด
วันพุธที่ผ่านมา ดัชนีปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากวันก่อนหน้า มีแรงซื้อเข้ามาในหุ้นกลุ่มขนส่ง การเงิน และ ค้าปลีก นำโดยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง AOT, SCC, MTC เป็นการซื้อหุ้นที่ปรับตัวลงไปมาก คาดหวังการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ มีแรงขายในหุ้นที่ปรับตัวข้ึนมามากในช่วงก่อนหน้า อย่างกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดท่ี 1,551.87 จุด +7.65 จุด +0.50% มูลค่าการซื้อขาย 81,902 ลบ.ต่างชาติ -875.06 ลบ. TFEX +6661 สัญญา ตราสารหนี้ -2,413.19 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ สหรัฐเตรียมฉีดวัคซีนโควิดเข็ม 3 ให้ชาวอเมริกันเดือนหน้าเพื่อกระตุ้นภูมิคุ้มกัน
+ ท่ีประชุมสภาผู้แทนราษฎรลงมติเห็นชอบการแก้ไข เพิ่มเติมงบกลางโดยปรับลดงบประมาณราว 20% หรือ 1.63 หมื่นล้านบาทไปไว้ที่งบกลาง เพื่อใช้สำหรับแก้ปัญหาโควิด-19
+ททท.เตรียมเสนอเปิดเชียงใหม่รับตปท. 1 ต.ค.
ปัจจัยลบ
– ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 382.59 จุด -1.08% หลังรายงานการประชุมเดือนก.ค.ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระบุว่า กรรมการเฟดส่วนใหญ่เห็นพ้องท่ีจะเริ่มปรับลดวงเงินQE ในปีน้ี ฉุดหุ้นร่วงลงเป็นวงกว้าง รวมถึงหุ้นกลุ่มพลังงานและกลุ่มเฮลธ์แคร์
– สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.13 ดอลลาร์ -1.7% ปิดท่ี 65.46 ดอลลาร์/บาร์เรล ต่ำสุดนับต้ังแต่วันที่ 21 พ.ค. 2564 ปิดลบติดต่อกันเป็นวันที่ 5 กังวลว่าการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 จะส่งผลกระทบต่อความต้องการใช้น้ำมัน บดบังปัจจัยบวกจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐท่ีร่วงลงกว่า 3 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ท่ีแล้ว
– รายงานประชุมเฟดชี้กรรมการส่วนใหญ่เห็นพ้องปรับลดวงเงิน QE ปีน้ี เมื่อพิจารณาจากการท่ีเศรษฐกิจฟื้นตัวเป็นวงกว้างตามท่ีเฟดคาดการณ์ไว้
– สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านดิ่งลง 7.0% ในเดือนก.ค. สู่ระดับ 1.534 ล้านยูนิต ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ท่ีระดับ 1.60 ล้านยูนิต ได้รับผลกระทบจากการพุ่งข้ึนของราคาวัสดุก่อสร้าง
– สสว.รายงานดัชนีความเช่ือมั่นเอสเอ็มอีเดือน ก.ค.64 ปรับลดลงในทุกภูมิภาค ค่าดัชนีอยู่ท่ีระดับ 30.1 ต่ำที่สุดในพื้นท่ีกรุงเทพฯ-ปริมณฑล สะท้อนพิษโควิดฉุดเสถียรภาพเอสเอ็มอีตกต่ำ มาตรการควบคุมโรคกระทบ ธุรกิจต้องปิดตัว
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้อ่อนตัวลงหลังประธานเฟดสาขาดัลลัสและมินแนอาโพลิส รวมถึงรองประธานเฟดสนับสนุนให้ปรับ ลดวงเงิน QE ภายในปีน้ี ส่งผลให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและมีแรงขายในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก นอกจากน้ีราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงเป็นปัจจัยกดดันต่อหุ้นพลังงานเพิ่มเติม มองกรอบดัชนีในวันน้ีท่ี 1,537-1,557 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• Defensive Stock ADVANC TTW EASTW BGRIM
• หุ้นท่ีได้ประโยชน์จาก WFH ADVANC DTAC TRUE DIF ITEL NETBAY YGG AS INSET
หุ้นรายงานพิเศษ
SMD – ซื้อ – “กำไร 2Q64 ดีกว่าคาด” (ราคาเหมาะสม 16.60 บาท)
• รายงานกำไร 2Q64 ที่ 66 ลบ. เติบโต 725%QoQ และ 113%YoY โดยได้แรงหนุนจากรายได้เติบโต สู่ 329 ลบ. +113%QoQ และ +86%YoY โดยได้แรงหนุนจากสินค้ากลุ่มเวชบำบัดวิกฤต และกลุ่มการช่วยหายใจและเวชศาสตร์การนอน หลับเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากเป็นเครื่องมือท่ีจำเป็นต่อการรักษาโรค COVID ขณะท่ีอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวขึ้นจาก 40.6% ใน 1Q64 สู่ 42.1% ใน 2Q64เนื่องจากสินค้าท่ีเติบโตมีความต้องการสูงช่วยหนุนให้ราคาจำหน่ายปรับตัวขึ้น ด้านอัตราค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายปรับตัวลงจาก 30.3% ใน 1Q64 สู่ 16.6% ใน 2Q64 เนื่องจากมีความต้องการในสินค้าสูง ทำให้ใช้งบการตลาดลดลง ส่งผลให้บริษัทมีกำไร 2Q64 ท่ี 66 ลบ. เติบโต 725%QoQ และ 113%YoY และรายงานกำไร 1H64 ท่ี 74 ลบ. คิดเป็น 83%
• ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อรายได้และผลประกอบการในครึ่งปีหลัง 64 เนื่องจากมี Backlog ณ มิ.ย.64 แล้วกว่า 300 ลบ. และมีโอกาสเติบโตจาก 1) กระทรวงมหาดไทยกำหนดให้อาคารสูงกว่า 8 ช้ันต้องมีเครื่องกระตุกหัวในอัตโนมัติ หรือ AED และ 2) มีการนำเข้าชุดตรวจ COVID แบบ Rapid test มาจำหน่าย ซึ่งอยู่ระหว่างขออนุญาตจากภาครัฐ ทั้งนี้จากผลประกอบการที่ดีกว่าที่เราคาดไว้ และแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจน เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับใช้ราเหมาะสมปี 65 ที่ 16.6 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) IRPC (Bloomberg Consensus 4.20 บาท) ประกาศโหมผลิตภัณฑ์โลกใหม่ ดันสัดส่วนกลุ่ม Specialty โตทะลุ 20% เพิ่มมาร์จิ้น เดินหน้าทำ M&A ธุรกิจเทคโนโลยีวัสดุขั้นสูง, Well-Being ต่อยอดธุรกิจปิโตรเคมี และการกลั่น คาด 5 ปี ใช้เงินลงทุน 3 หมื่นล้านบาท ไม่เพิ่มทุน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) BEM (Bloomberg Consensus 9.80 บาท) ศาลปกครองสูงสุด เปิดทางประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้มใหม่ ด้านผู้ว่าฯรฟม.เดินหน้านัดประชุมคณะกรรมการมาตรา 36 ร่างหลักเกณฑ์ คาดประกาศเชิญชวนเอกชนลงทุนปลาย Q3 ต้น Q4 ได้ผู้ชนะปลายปีนี้ถึงต้นปีหน้า ใกล้เคียงโครงการสายสีม่วงใต้ นักวิเคราะห์คาดใช้เกณฑ์เทคนิค 30% BEM มีสิทธิ์คว้าสูง CK, STEC ได้งานด้วย (ที่มา ทันหุ้น)
(+) PR9 (Bloomberg Consensus 12.00 บาท) “โรงพยาบาลพระรามเก้า” ส่งซิกไตรมาส 3/64 รายได้โต 2 หลัก หนุนกำไรพุ่ง อานิสงส์เข้าไฮซีซั่นธุรกิจ หนุนผู้ป่วยเพิ่มขึ้น ส่วนไตรมาส 4/64 แจ่ม! บุ๊กรายได้ค่าฉีดวัคซีนโมเดอร์นา 70,000 โดส มั่นใจรายได้ทั้งปี 64 โต 2 หลัก หลังเปิดอาคารใหม่ ผู้ป่วยแห่ใช้บริการศูนย์เฉพาะทางเกินคาด (ท่ีมา ข่าวหุ้น)
(+) IMH (Bloomberg Consensus 14.95 บาท) เดิมเกมรุกเจาะตลาดก้าวสู่การเป็นผู้นำการตรวจ เชื้อโควิด-19 แบบครบวงจร ล่าสุดประกาศเปิดตัว “ชุดตรวจเชื้อโควิดแบบใหม่ด้วยน้ำลาย (Saliva Antigen Test Kit) ราคาขายชุดละ 365 บาท หวังหนุนรายได้จากการขายและบริการในไตรมาส 3/64 แตะ 250 ล้านบาท (ท่ีมา ข่าวหุ้น)
ปัจจัยจับตาในประเทศ
18-20 ส.ค. สภาผู้แทนราษฎรพิจารณาร่าง พ.ร.บ.งบประมาณรายจ่ายประจำปีงบประมาณ พ.ศ.2565 วาระ 2-3
สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
24 ส.ค. ส.อ.ท. แถลงยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
สัปดาห์ที่ 5 สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
25-27 ส.ค. ตลท.เตรียมจัดงานไทยแลนด์โฟกัส 31
ส.ค.ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ปัจจัยจับตาต่างประเทศ
19 ส.ค.สหรัฐเปิดเผยจำนวน ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์อดัชนีการผลิตเดือน ส.ค.
20 ส.ค.ธนาคารกลางจินกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR
23 ส.ค.อียูและสหรัฐรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการขั้นต้น เดือนส.ค.จากมาร์กิต
สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านมือสองเดือนก.ค.
24 ส.ค.สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ค.
25 ส.ค. สหรัฐเปิดเผยยอด สั่งซื้อสินค้าคงทนเดือน ก.ค. สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
26-28 ส.ค. ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมประจำปี ที่เมืองแจ็กสัน โฮล รัฐไวโอมิง
