บล.ฟิลลิป:

SCC: กำไรดีกว่าคาดจากรายการพิเศษ

ซื้อ TP’66: 366.00

กำไรสุทธิออกมาดีกว่าคาด จากการรับรู้รายการพิเศษ ขณะที่กำไรปกติฟื้นตัว q-q แต่ยังอ่อนตัว y-y ซึ่งทางฝ่ายคาดว่ากําไรจะยังฟื้นตัวต่อใน 2Q66 เนื่องจากส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง และการกลับมาเดินเครื่องโรงงานระยองโอเลฟินส์ตามปกติ ทางฝ่ายยังคงคําแนะนํา “ซื้อ”

งบรวม

1Q66

4Q65

1Q65

% y-y

% q-q

กําไร

16,526

157

8,844

86.9

n.a

EPS

13.77

0.13

7.37

86.9

n.a

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • กําไรสุทธิ 1Q66 ออกมาดีกว่าคาด: กำไรสุทธิออกมาดีกว่าคาดอยู่ที่ 16,526 ลบ ฟื้นตัวอย่างมีนัย q-q และ +86.9% y-y เนื่องจากมีการรับรู้กำไรจากการปรับปรุงมูลยุติธรรมของเงินลงทุนใน SCG Logistics จากการรวมธุรกิจ SCGJWD Logistics ซึ่งหากไม่รวมรายการดังกล่าว SCC จะมีกำไรปกติอยู่ที่ 4,516 ลบ. ใกล้เคียงกับประมาณการของทางฝ่ายที่ 4,674 ลบ. สำหรับกำไรปกติที่ฟื้นตัวมาจากผลการดำเนินงานที่ฟื้นตัว q-q ในทุกธุรกิจ 1) ธุรกิจซีเมนต์มีกำไรปกติอยู่ที่ 1,507 ลบ (กำไรสุทธิ 13,463 ลบ.) พลิกกลับมาเป็นกำไร q-q แต่ -35% y-y ซึ่งเหตุผลที่ทำให้กำไรยังคงอ่อนตัว y-y มาจากแรงกดดันของต้นทุนพลังงาน และต้นทุนวัตถุดิบที่อยู่ในระดับสูง 2) ธุรกิจเคมิคอลส์มีกำไรอยู่ที่ 1,356 ลบ. พลิกกลับมากำไร q-q แต่ยังคงลดลง 62% y-y เนื่องจากอุปสงค์ที่ฟื้นตัวจากการเปิดประเทศของจีน ประกอบกับการปิดซ่อมบำรุงโรงงานของผู้ผลิตหลายราย ส่งผลให้ส่วนต่างราคา HDPE/PP/PVC ใน 1Q66 อยู่ที่ 396 ดอลลาร์/ตัน (+10% q-q, -13% y-y) 380 ดอลลาร์/ตัน (+26% q-q, -21% y-y) และ 449 ดอลลาร์/ตัน (+29% q-q, +19% y-y) ตามลำดับ  ประกอบกับ SCC ได้กลับมาเดินเครื่องโรงงานระยองโอเลฟินส์ (ROC) ตามปกติตั้งแต่ช่วงปลายเดือน ก.พ. 66 ส่งผลให้มีปริมาณการขายที่มากขึ้น q-q
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน