ฟื้นตัวบวกสดใส / 1,525-1,545

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้ :

  • ฟื้นตัวบวกสดใส: คาด SET Index เช้านี้ลุ้นแกว่งตัวอิงทางขึ้น ด้วยแรงหนุนจากผลประกอบการ บจ.ใหญ่ของโลก อาทิ Meta, MasterCard, Barclays ออกมาดีกว่าคาด สะท้อนภาคธุรกิจยังแข็งแกร่ง และหนุนแรงเก็งกำไรในสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปที่ปิดบวกสดใส ซึ่งบดบังความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ของเฟดในรอบการประชุมหน้า (2-3 พ.ค. 66) ที่ตลาดยังให้น้ำหนักการปรับขึ้นอีก 0.25% มาอยู่ที่ 5.00-5.25% แม้ว่าสหรัฐฯ จะประกาศ GDP1Q66 ออกมาขยายตัว 1.1%q-q ต่ำกว่าคาด และชะลอลงจากไตรมาสก่อน นอกจากนี้คาดยังมีแรงหนุนจาก SET Index วานนี้ที่แม้ภาพรวมจะปรับตัวลงราว 1.2 จุด แต่ล้วนเป็น Impact จาก DELTA ที่มากถึง 15 จุด ทั้งนี้หากตัดออกจะพบว่าดัชนียังยืนบวกได้ราว 2.46 จุด จึงมองเป็น Sentiment บวกต่อตลาด อย่างไรก็ดี การแกว่งตัวคาดยังเป็นไปอย่างระมัดระวัง หลังยังมีปัจจัยและตัวเลขข้อมูลเศรษฐกิจที่ต้องติดตามได้แก่ 1) ผลการประชุม BOJ ในการนั่งตำแหน่งผู้ว่า BOJ ของคาซูโอะ อุเอดะ ครั้งแรก, ตัวเลข Core PCE เดือน มี.ค. 66 ซึ่งเบื้องต้นตลาดคาดลดลงเล็กน้อย จากขยายตัว 4.6% y-y เดือน ก.พ. 66 สู่ระดับ 4.5% y-y แต่ทรงตัว m-m (ขยายตัว 0.3% m-m) อีกทั้งตลาดหุ้นไทยเข้าสู่ช่วงวันหยุดคาบเกี่ยว โดยสัปดาห์หน้าตลาดเปิดทำการเพียง 2 วันทำการ (2-3 พ.ค. 66) ท่ามกลางตัวเลขเศรษฐกิจสําคัญ และผลการประชุม ธ.กลางยักษ์ใหญ่ที่จะประกาศ (Fed และ ECB) ดังนั้นทางฝ่ายแนะนำเน้นลงทุน Selective Plays ขณะที่วันนี้คาดหุ้น DELTA อาจมีความคึกคักจากการแตกพาร์เป็น 0.1 บาท เริ่มมีผลบังคับใช้
  • กลยุทธ์ลงทุน: 1) เก็งงบ 1Q66: AOT (2Q66), BA, BEM, SAPPE, SIRI 2) Spending+ท่องเที่ยว: ADVANC, BJC, CENTEL, CPALL, CRC, CPN, ERW, HMPRO, MAJOR, OSP, OR, WARRIX และ 3) Selective: BCH, CHG

ปัจจัยบวก 

  • โตโยต้า มอเตอร์ ญี่ปุ่นทำสถิติยอดผลิตประจำปีทั่วโลกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีงบการเงิน 2565 โดยทําได้ 9.13 ล้านคัน เกินเป้าการผลิตที่ 9.1 ล้านคัน หลังสิ้นสุดการหยุดชะงักของโรงงาน เนื่องจากวิกฤตชิปทั่วโลกและ การปิดเมืองจากโควิด-19
  • ธนาคารดอยซ์แบงก์ รายงานกำไรสุทธิช่วง 1Q66 อยู่ที่ 1.158 พันล้านยูโร (1.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ดีกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน และตลาดคาด อีกทั้งยังสามารถทำกำไรติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 11 หลังประกาศแผนปรับโครงสร้างองค์กรเป็นวงกว้างตั้งแต่ปี 62
  • อธิบดีกรมธุรกิจพลังงานเผยภาพรวมการใช้น้ำมันเชื้อเพลิง 1Q66 เพิ่มขึ้น 5.6% y-y และคาดครึ่งปีหลังมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้น สะท้อนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ

ปัจจัยลบ

  • นายหยู เจี่ยตง รมต.กระทรวงทรัพยากรมนุษย์ของจีน เปิดเผยว่าตลาดแรงงานจีนยังคงซบเซา และเผชิญกับแรงกดดันจากบัณฑิตจบใหม่ หางานได้ยากขึ้นเรื่อย ๆ
  • สหรัฐฯ เผย GDP 1Q66 (ครั้งที่ 1) ขยายตัว 1.1% q-q ตี๋ากว่าที่ตลาดคาดจะขยายตัว 2.0% q-q และชะลอลงจาก 4Q65 ที่ขยายตัว 2.6% q-q

PICKS OF THE DAY

CPN BUY

  • เป้าหมาย 71.75/73.00 แนวรับ 68.50/69.00
  • คาดผลการดำเนินงาน CPN ฟื้นตัว: ทางฝ่ายคาดผลดำเนินงาน CPN จะค่อยๆ กลับมาดีขึ้น ขานรับไปกับภาพรวมเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว อีกทั้งยังมีแรงกระตุ้นจากมาตรการจับจ่ายของประชาชนภายในประเทศ ตลอด จนการเดินทางเข้ามาท่องเที่ยวของชาวต่างชาติ หนุน Traffic ซึ่งจะส่ง ผลต่อการให้ส่วนลดค่าเช่าที่เริ่มลด ลงกลับเข้าสู่ช่วง pre-covid
  • ช่วงที่เหลือมีแผนเปิดศูนย์ฯ ใหม่ และลุ้นขายสินทรัพย์เข้ากอง: สำหรับการลงทุนใหม่ๆ ในปีนี้ CPN มีเปิด Community mall ที่ทองหล่อ (Marché) ซึ่งเปิดแล้วเมื่อเดือน มี.ค. และ เซ็นทรัล เวสต์วิลล์ (ราชพฤกษ์) ที่คาดจะเปิดช่วงปลายปีนี้ พร้อมรอลุ้นแผนการขายสินทรัพย์เข้ากอง

OR BUY

  • เป้าหมาย 23.00/23.60 แนวรับ 21.60/22.00
  • คาดค่าการตลาดฟื้น q-q: ทางฝ่ายคาดค่าการตลาดใน 1Q66 จะฟื้นตัวมาอยู่ที่ราว 1 บาท/ลิตร จากเดิม 0.48 บาท/ลิตร เนื่องจากการกลับมาเดิน เครื่องตามปกติของโรงกลั่นในประเทศ ส่งผลให้ต้นทุนน้ำมันของ OR จะกลับสู่ภาวะปกติมากขึ้น
  • หยุดยาวหนุนทั้งน้ำมัน และ Life style: คาดช่วงหยุดยาวจะหนุนปริมาณการใช้น้ำมันให้สูงขึ้น นอก จากนี้ยังเป็นปัจจัยบวกต่อธุรกิจ Lifestyle อีกด้วย ซึ่งใน 1Q66 OR ได้ขยายสาขา Café Amazon เพิ่มอีก 52 สาขา และมีเป้าหมายในการขายอยู่ที่ 1 ล้านแก้วต่อวัน
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน