ตลาดหุ้นวานนี้
SET Index ลดลง 0.69 จุด ปิดที่ระดับ 1,528 จุด ชะลอการลงทุนเพื่อรอดู FED Meeting, หุ้นกลางเล็กร่วงแรง โดยเฉพาะกลุ่มไฟแนนซ์กังวล NPL พุ่งกดดันงบ
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
ประเมิน SET อ่อนตัว 1,510 – 1,520 จุด จากหลากหลายแรงกดดันทั้งความกังวลเศรษฐกิจหดตัวจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED (คาดขึ้นอีก 0.25% เป็น 5.25% ในการประชุม 3 พ.ค.) และส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบทรุดตัวลงแรง อีกทั้งความกังวลปัญหาภาคธนาคารของสหรัฐ และการขายลดความเสี่ยงก่อนตลท.หยุดยาว 4 วัน จึงแนะนำ Selective buy เช่นเดิม
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- GPSC BGRIM GULF SCC SCGP TASCO อานิสงส์ราคาน้ำมันปรับตัวลง
- BBL KTB TTB KBANK SCB แนวโน้มกำไร 2Q23 ยังคงเติบโต
- ADVANC INTUCH BCH WHAUP BEM CPALL SISB ICHI คาดการณ์งบ 1Q23F เติบโตขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้
- CPALL (ปิด 64.50 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 72.75 บาท) คาดกำไรสุทธิ 1Q23 เพิ่มขึ้นทั้ง qoq และ yoy จาก SSSG ที่เพิ่ม โดยเฉพาะสาขาในหัวเมืองท่องเที่ยว แนวโน้ม 2Q23 โตต่อจากการจับจ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วงสงกรานต์และเลือกตั้ง
- ADVANC (ปิด 214 ซื้อ/เป้า 250 บาท) แนวโน้มผลกำไรกลับสู่ทิศทางขาขึ้น โดยจะเริ่มเห็นตั้งแต่ 1Q23 เบื้องต้นคาดมีกำไรปกติประมาณ 6.79 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 2%qoq และ 7%yoy จากฐานของผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น และการแข่งขันในธุรกิจที่ลดลง
บทวิเคราะห์วันนี้
- AH, ROJNA, THCOM
ประเด็นสำคัญวันนี้
(-) เพดานหนี้ของสหรัฐอีกหนึ่งความเสี่ยงที่ต้องจับตา: นาง เจเน็ต เยลเลน รมว.คลังสหรัฐเรียกร้องให้สภาคองเกรสรีบผ่านกฎหมายเพดานหนี้โดยเร็ว ก่อนที่สหรัฐจะผิดนัดชำระหนี้ในช่วงต้นเดือน มิ.ย.นี้ ซึ่งจะทำให้สหรัฐถูกลดอันดับเครดิต ทำให้ดอกเบี้ยและต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้นกดดันให้ ศก.เข้าสู่ภาวะถดถอยเร็วขึ้น
(+) เงินเฟ้อไทยลดลงต่อเนื่องหนุนแบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายเช่นกัน: โดย Consensus คาดอัตราเงินเฟ้อทั่วของไทยเดือน เม.ย. จะลดลงสู่ระดับ 2.7% จาก 2.83% ในเดือน มี.ค. ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะลดลงสู่ระดับ 1.7% จาก 1.75% ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ไม่ได้สูงและอยู่ในกรอบเป้าหมายของแบงก์ชาติจึงไม่จำเป็นที่บ้านเราจะเร่งขึ้นดอกเบี้ย ดังนั้นการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ (31 พ.ค.23) จึงคาดว่าจะเป็นการปรับขึ้นครั้งสุดท้าย
(+/-) คืนนี้ตาม FED Meeting คาดขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นครั้งสุดท้าย: เราคงมุมมองเดิมคาด FED meeting 2-3 พ.ค. จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% เป็น 5-5.25% แต่คาดเป็นการปรับขึ้นครั้งสุดท้ายจากนั้นจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับดังกล่าวเพื่อประเมินผลกระทบจากดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจากนั้นจึงจะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้
ข่าวในประเทศและต่างประเทศ
สรุปข่าวเศรษฐกิจในประเทศและต่างประเทศ
ไทย
(+) ครม. อนุมัติให้ส่วนลดไฟฟ้าแก่ผู้ใช้ไฟฟ้าบ้านอยู่อาศัยที่ไม่เกิน 300 หน่วย/เดือน และส่วนลดค่าไฟฟ้าสําหรับงวดเดือนพ.ค.66 จํานวน 150 บาทต่อราย สําหรับผู้ใช้ไฟฟ้าที่ไม่เกิน 500 หน่วย/เดือน
สหรัฐ
(-) ตัวเลขตําแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ (JOLTS) ในมี.ค. อยู่ที่ 9.59 ล้านตําแหน่ง ลดลงจากก.พ. ที่ 9.974 ล้านตําแหน่ง ซึ่งเป็นตัวแลขที่ต่ำที่สุดต้ังแต่เม.ย. 2021
ยุโรป
(-) HCOB PMI ภาคการผลิตของยูโรโซน เม.ย. ลดลงเป็น 45.8 ในเม.ย. จาก 47.3 ในมี.ค. และสูงกว่าตัวเลขเบื้องต้น 45.5 เล็กนอ้ย
เอเชีย
(-) ราคาน้ํามันดิบปรับตัวลงแรงท้ัง WTI และ BRENT ปรับตัวลงกว่า 5% เป็นผลจากความกังวลต่อภาคธนาคารสหรัฐฯ, การผิดนัดชําระหนี้ของสหรัฐฯ, และการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารหลักอย่าง FED และ ECB
