บล.ฟิลลิป:

SC: 1Q66 กำไรเติบโตจากฐานต่ำ

ทยอยซื้อ TP’66: 4.94

1Q66 กำไร 535 ลบ. +37.9%y-y เติบโตจากฐานต่ำ, แต่ -42.8%q-q จากการเร่งโอนเยอะใน 4Q65, รายได้โอนส่วนใหญ่ยังคงเป็นแนวราบกว่า 80% คอนโด 20%, SG&A เพิ่มขึ้น y-y ตามยอดโอนที่เพิ่มและค่าธรรมเนียมโอนที่เพิ่มเป็น 1%, ปัจจุบันราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาใกล้กับราคาพื้นฐานที่ 4.94 บาท ปรับคำแนะนำลงเป็น “ทยอยซื้อ” 

งบรวม

1Q66

4Q65

1Q65

% y-y

% q-q

กําไร

535

935

388

+37.9

-42.8

EPS

0.13

0.22

0.09

+35.8

-42.8

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 1Q66 เปิดโครงการน้อย: Presale 4.9 พันลบ. ลดลง y-y และ q-q เนื่องจาก 1Q66 ยังเปิดโครงการน้อย ทำ presale ได้ 16.3% ของเป้าทั้งปี, แนวราบส่วนใหญ่เป็นโครงการระดับ Boulevard, แนวสูงหลักๆ มาจากโครงการ Scope Thong Lor ที่พึ่งเปิดตัวเมื่อปลายปีที่ผ่านมา, 2Q66 คาดทำยอดขายได้สูงขึ้น เนื่องจากมีคอนโดที่จะเปิดตัวมูลค่า 5,500 ลบ. และไฮไลท์ในปีนี้ อย่างโครงการ 95E1 บ้านราคา 150 ลบ.
  • 1Q66 กำไร +y-y -q-q : รายได้รวม 4,929.5 ลบ. +27.9%y-y จากฐานที่ต่ำ แต่ -33.0%q-q จากการเร่งโอนเยอะใน 4Q65, รายได้โอนแนวราบ +17.3%y-y, รายได้โอนแนวสูง +125.8%y-y จากการโอนโครงการสโคปหลังสุวนและสโคปพร้อมศรี ต่อเนื่องมาจากปลายปี 65, GPM 33.7% โตขึ้น y-y และ q-q, SG&A เพิ่มขึ้นตามยอดโอนที่เพิ่ม และมีการปรับค่าธรรมเนียมโอนเพิ่มขึ้น y-y จากปีก่อนเป็น 1%, กำไร 1Q66 อยู่ที่ 535 ลบ. +37.9%y-y -42.8%q-q, ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาใกล้กับราคาพื้นฐานปี 66 ที่ 4.94 บาท ปรับคำแนะนำลงเป็น “ทยอยซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน