บล.ฟิลลิป:

MAJOR: 1Q66 กำไรดีกว่าคาด

ซื้อ TP’66: 20.00

แนวโน้ม 2Q66 จะดีขึ้นทั้ง y-y, q-q จาก high season ของธุรกิจ โดยจะมีหนังใหญ่เข้าฉายมากสุดที่ 6-7 เรื่อง และมีต่อเนื่องใน 2H66 และสิ้น พ.ค. จะทราบผลการขาย MPIC ซึ่งด้อยค่าเงินลงทุนหมดแล้ว หากสำเร็จจะมีกำไรพิเศษหลังภาษีที่กว่า 500 ลบ. ซึ่งไม่รวมในประมาณการ ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” 

งบรวม

1Q66

4Q65

1Q65

% y-y

% q-q

กําไร

70

76

24

+191.2

-8.0

EPS

0.08

0.09

0.03

+191.2

-8.0

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 1Q66 กำไรสุทธิ 70 ลบ +191.2% y-y ดีกว่าคาด: ทางฝ่ายคาดมีกำไรที่ 63 ลบ. จากรายได้ดีกว่าคาด 1.7% รายได้ +40.9% y-y ที่ 1,590 ลบ. จากการฟื้นตัวในเกือบทุกธุรกิจตามสถานการณ์โควิดที่ดีขึ้นจากปีก่อน ยกเว้น Movie Content ของ MPIC ที่ลดลง ต้นทุน +12.4% ตามรายได้ที่เพิ่มขึ้น SG&A +31.2% จากคค่าใช้จ่ายส่งเสริมการขายที่เพิ่มตามรายได้ และค่าใช้จ่ายพนักงานที่กลับมาจ่ายปกติ รวมการซ่อมแซมบำรุงให้พร้อมในการให้บริการ 2Q66
  • กำไรคาดดีขึ้น q-q, y-y ตาม high season: 2Q66 เป็น high season มีหนังใหญ่เข้าฉายหลายเรื่อง เช่น Guardians of the Galaxy 3 ซึ่ง MAJOR มีรายได้ 77 ลบ. จากทั้งตลาดที่ราว 110 ลบ., Fast 10, Indiana Jones 5, Transformers, Spider-Man, The Flash, Little Mermaid จะส่งผลดีต่อธุรกิจโดยรวม ทำให้แนวโน้ม 2Q66 กำไรจะดี q-q, y-y และปลาย 2Q66 จะมีการ Relaunch ป๊อบคอร์นเข้าขายใน 7-11 อีกครั้ง หลังได้ TKN เป็นพาร์ทเนอร์ในการผลิตและกระจายสินค้า รวมถึงสิ้นเดือน พ.ค. น่าจะทราบผลการขาย MPIC หากสำเร็จจะมีกำไรพิเศษ
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน