MTC แนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน 40 บาท

บล.ฟิลลิป:

MTC: การเติบโตยังดี แต่ยีลด์จะลดลงเพื่อลดความเสี่ยง

• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยใน 1Q66 ลดลง เนื่องจากจำนวนวันที่รับรู้รายได้น้อยกว่าไตรมาสอื่น และมีการปรับส่วนผสมสินเชื่อให้มีสินเชื่อที่มีหลักประกันที่ผลตอบแทนต่ำกว่าให้มากขึ้นเพื่อลดความเสี่ยง
• NPL ใน 2Q66 อาจจะยังจะเพิ่มขึ้นต่อ แต่การเพิ่มขึ้นจะชะลอตัวลง และอาจจะเริ่มลดลงช่วงปลายปี อย่างไรก็ตามทาง MTC จะพยายามรักษาไว้ไม่ให้เกิน 3.5%
• ทางฝ่ายยังคงประมาณการกำไรปี 66 ไว้ที่ 4.9 พันลบ. ลดลง 3% y-y ยังคงราคาพื้นฐาน 40 บาท ปรับคำแนะนำลงมาเป็น “ถือ”