บล.กรุงศรีฯ:

MAJOR CINEPLEX GROUP (MAJOR TB/ MAJOR.BK)

MAJOR – พลิกเป็นกำไร 72 ล้านบาท จากที่ขาดทุนในปีที่แล้ว (TP Bt23.0, BUY)
กลุ่มอุตสาหกรรมบริการ
หุ้นMAJOR
มูลค่าพื้นฐาน23.00
คำแนะนำBUY
  • 1Q23 Earnings review

กำไรจากธุรกิจหลักของ MAJOR ใน 1Q23 อยู่ที่ 72 ล้านบาท พลิกจากที่ขาดทุน 123 ล้านบาทใน 1Q22 แต่ลดลงเล็กน้อย 6% qoq แต่ผลประกอบการยังต่ำกว่าประมาณการของเรา และของนักวิเคราะห์ในตลาดเพราะรายได้ลดลง ทั้งนี้ เรามองว่าประมาณการกำไรปีนี้ของเรายังมี downside อีกเพราะกำไรใน 1Q23 คิดเป็นเพียง 11% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา

 

  • Outlook

คาดว่ากำไรใน 2Q23 จะสูงกว่าใน 1Q23

เราคาดว่ากำไรใน 2Q23 น่าจะแข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับ 1Q23 เพราะผลจากปัจจัยฤดูกาล ทั้งนี้ ในปีปกติก่อน COVID ระบาด 2Q จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของ MAJOR ในแง่ของกำไร โดยจะคิดเป็น 50-60% ของกำไรเต็มปี นอกจากนี้ ในสัปดาห์นี้ จะมีหนังดังจาก Hollywood เรื่อง“Fast&Furious” ลงโรงฉาย

 

  • Implication/ Recommendation

คงคำแนะนำซื้อ

เรายังคงคำแนะนำซื้อ MAJOR และคงราคาเป้าหมายเอาไว้ที่ 23 บาท โดยธีมการลงทุนของเราใน MAJOR คือการฟื้นตัวของผลประกอบการ

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน