บล.ฟิลลิป: 

RS: 1Q66 กำไรออกมาดีกว่าคาด จากต้นทุนต่ำคาดและรายการพิเศษมากกว่าคาด 

  • 1Q66 กำไร +67.3% y-y ที่ 92 ลบ. จากที่คาดไว้ 72 ลบ.: กำไรออกมาดีกว่าคาดจากต้นุทนต่ำกว่าคาด 14.1% และกำไรพิเศษจากการขาย CHASE สูงกว่าคาด โดยรายได้ -3.4% ที่ 813 ลบ. หลัก ๆ มาจากการลดลงจากรายได้พาณิชย์ (ขายสินค้า) -7.6% จากการลดสินค้าพาร์ทเนอร์ทำให้สินค้ามีความหลากหลายน้อยลง และเป็น low season ของการขาย ในขณะที่รายได้เอ็นเตอร์เทนเมนต์ทรงตัว y-y ต้นทุน -11.8% จากต้นทุนขายที่ลดลงตามรายได้ SG&A +19.4% จากของ RS Connect ที่ควบรวมตั้งแต่ 2Q65 และค่าใช้จ่ายขายหุ้น CHASE ที่ 10 ล้านบาท และมีการบันทึกกำไรสุทธิจากการขาย CHASE ที่ 92 ล้านบาท
  • 2Q66 การดำเนินงานปกติมีแนวโน้มฟื้นตัว y-y, q-q: ธุรกิจพาณิชย์ได้มีการปรับกลยุทธ์เพิ่มสัดส่วนพาร์เนอร์มากขึ้น คาดว่าจะเห็นรายได้ที่ดีขึ้น ส่วนธุรกิจเอ็นตอร์เทนเมนต์จะเริ่มมีจัดคอนเสิร์ต ซึ่งทั้งปีจะมีคอนเสิร์ตของ RS 4 งาน และร่วมกับ GRAMMY อีก 3 งาน รวมถึง Event onground ที่เพิ่มขึ้น และได้คุณพุทธอภิวรรณมาทำรายการข่าว น่าจะช่วยให้รายได้ดีขึ้นกว่าเดิม
  • ยังคงแนะนำ “ทยอยซื้อ” ราคาพื้นฐาน 15.60 บาท: จากแนวโน้มการฟื้นตัวในช่วงที่เหลือทั้งพาณิชย์และเอ็นเตอร์เทนเมนต์ จึงยังคงคาดกำไรปีนี้ที่ 395 ล้านบาท ราคาพื้นฐาน 15.60 บาท  ยังแนะนำ “ทยอยซื้อ”

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน