บล.ฟิลลิป:

SAWAD : กำไรเป็นไปตามคาด

ทยอยซื้อ TP’66: 64.00

กำไร 1Q66 เป็นไปตามคาด โดยสินเชื่อที่เติบโตทำให้กำไรยังเพิ่มสูงขึ้น y-y แต่การตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายที่ เพิ่มขึ้นทำให้กำไรลด สินเชื่อยังเติบโตโดดเด่น q-q โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อ ในขณะที่ยังรักษาระดับ NPL ไว้ได้จากบริษัทอื่นในกลุ่มล้วนแต่มี NPL เพิ่มสูงขึ้น ยังคงประมาณการ และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ” 

งบรวม

1Q66

4Q65

1Q65

% y-y

% q-q

กําไร

1,200

1,213

1,036

15.9

-1.0

EPS

0.87

0.88

0.75

15.9

-1.0

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • กำไร 1Q66 เพิ่มขึ้น y-y แต่ลดลง q-q: SAWAD รายงานกำไร 1Q66 1.2 พันลบ. เป็นไปตามคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 15.9% y-y จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยก็เพิ่มขึ้นด้วย โดยเฉพาะส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทย่อยจากปีก่อนที่มีผลขาดทุน แต่กำไรลดลง 1% q-q เนื่องจากการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายเพิ่มสูงขึ้น ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นก็ตาม
  • สินเชื่อยังโตเด่น และสามารถรักษาระดับ NPL ไว้ได้: สินเชื่อของ SAWAD ยังเติบโตโดดเด่น โดยเพิ่มขึ้นถึง 17.1% q-q โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อที่เพิ่มขึ้นถึง 27.2% q-q ในขณะที่สินเชื่อเงินกู้ยืมเพิ่มขึ้น 11.4% q-q
  • คงประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน: ยังคงประมาณการกำไรปี 66 ไว้ที่ 5.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 19.9% y-y และยังคงราคาพื้นฐาน 64 บาท แนะนำ “ทยอยซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน