รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down
Market wrap & Outlook
วานนี้ดัชนีเริ่ม Sideways ตามคาด หุ้นลบนำโดย DELTA GULF AOT PTTGC SAWAD PR9 BH KTC TLI KBANK CK STEC CENTEL ส่วนหุ้นบวกสวนตลาด เช่น TIDLOR INTUCH BJC CRC SCC PTTEP และหุ้นบวกแรง เช่น BYD SISB PLUS SAMART AH SINGER ALPHAX
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down หลังจากที่เมื่อวานเราแนะ Wait and see โดยมองว่าตลาดหุ้นไทยจะไม่ได้เล่นขึ้นทดสอบแนวต้านตามที่เรา คาดการณ์ไว้ในรายงานกลยุทธ์ประจำสัปดาห์ และวันนี้คาดตลาดหุ้นไทยลงตามตลาดหุ้นต่างประเทศ ขณะที่กลยุทธ์เรายังคง ระมัดระวัง และพยายามรักษาหน้าตักเงินไว้ ขณะที่งบการเงินไตรมาสแรกของปี เริ่มเห็น บจ.รายงานกำไร ผิดหวัง และ มีการปรับลดคำแนะนำ เช่นเมื่อวาน SAWAD พร้อมทั้งวันนี้ BLS Research ปรับลดเป้าหมายดัชนีลงอีก
What to watch
MSCI Rebalance: MSCI Equity Indexs (หุ้นเข้า MAKRO หุ้นออก JMT TU), MSCI Small Cap. (หุ้นเข้า JMT TIDLOR SAPPE SISB TU, ไม่มีหุ้นออก) มีผลสิ้นเดือน
เลื่อนเจรจา เพดานหนี้สหรัฐฯจากเมื่อสุดสัปดาห์ มาเป็นสัปดาห์นี้
สรุปผลการดำเนินงานไตรมาส 1/66 ออกมาครบแล้ว พบว่าสุดท้ายแย่กว่าตลาดคาดไป 4% กลยุทธ์พื้นฐานคาดจะเห็นกระแสของการปรับลดคาดการณ์กำไรลงของตลาด หลังจากนี้ และ BLS Research ปรับลดเป้าหมายดัชนีปีนี้ลงอีกเหลือ 1,631 จุด
กระแสการเก็งกำไรกลุ่มน้ำตาล (KSL KBS BRR KTIS) หลังจากเห็นงบ KBS 1Q/66 พุ่งเป็น 860 ล้านบาท จาก 350 ล้านบาท กอปรกับกระแสความกังวลน้ำตาลขาดตลาดในปีนี้ ขณะที่ราคาขายในต่างประเทศสูงขึ้นหนุนการส่งออก แทนที่การขายในประเทศ (ผลิตภัณฑ์แปรรูปต่อเนื่องจากน้ำตาลในกลุ่มผู้ผลิตน้ำตาลมีแนวโน้มดีขึ้น แต่ต้นทุนผู้ประกอบการอาหารอาจสูงขึ้น)
ธนาคารใหญ่ในอินโดนีเซีย BSI ถูก “Hack” ข้อมูล ระยะสั้นตลาดอาจกังวลเรื่องต้นทุนในการเพิ่มระบบรักษาความปลอดภัย ของหุ้นธนาคารที่มีการลงทุนในอินโดนีเซีย เช่น BBL KBANK
หุ้นแนะนำวันนี้
Wait and see
Global investing brief : หุ้นสหรัฐฯ พักความร้อนแรง กดดันโดย Home Depot
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- วานนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ นำโดย DJIA -1% S&P 500 -0.6% และ Nasdaq -0.2% กดดันโดยหุ้น Home Depot (HD) -2.2% หลังเผยงบ F1Q67 (เดือน ก.พ.-เม.ย. 66) รายได้ลดลง 4.2%YoY สู่ $37.3bn ต่ำสุดในรอบ 20 ปี กระทบจากความต้องการซื้อบ้านที่ลดลงในช่วงภาวะดอกเบี้ยสูง ขณะที่สหรัฐฯ เผยยอดค้าปลีกเดือน เม.ย. 66 โต 1.6%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดและลดลงจาก 2.4%YoY ในเดือน มี.ค. 66 อีกทั้งตลาดยังถูกกดดันจากความไม่แน่นอนของการเจรจาขยายเพดานหนี้
- Apple (AAPL) เตรียมพัฒนาชิป “M3” เพื่อดึงดูดกลุ่มผู้ใช้ Mac ให้กลับมา หลังจากยอดขายหดตัวถึง 31%YoY ในไตรมาสล่าสุด (เดือน ก.พ – เม.ย. 66: F2Q66) โดยชิปของ Mac รุ่นใหม่ล่าสุดนี้สามารถจัดการประสิทธิภาพการทำงานได้ดีขึ้น รวมถึงใช้พลังงานที่น้อยลง ซึ่งคาดว่าจะพร้อมจำหน่ายในช่วงปลายปี 66 ซึ่งเรามองเป็น Upside ต่อรายได้ Mac ในปีนี้ (8% ของรายได้รวม) ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ $180.95
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปิดทรงตัวในแดนบวก (+0.04%) นำโดยกลุ่มเทคฯ อย่าง Baidu (9888) +2.8% หลังเผยงบ 1Q66 ดีกว่าตลาดคาด โดยรายได้โต 9.6%YoY แตะ RMB31.1bn และกำไรโต 18.7%YoY แตะ RMB5.8bn ทั้งนี้เรามองบวกต่อรายได้ในช่วงที่เหลือของปี จาก Sentiment ภาคการบริโภคในประเทศที่มีแนวโน้มดีขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่จีนเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน เม.ย. 66 ปรับตัวขึ้น 5.6%YoY ขยายตัวมากกว่าในเดือน มี.ค.66 ที่ 3.9%YoY และยอดค้าปลีกเดือน เม.ย. 66 โต 18.4%YoY ซึ่งแข็งแกร่งกว่าเดือน มี.ค. 66 ที่โต 10.6%YoY โดยเรายังคงมองบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนปีนี้ หลังรัฐบาลมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการบริโภคต่อเนื่อง
- Alibaba (9988) จะเผยงบเดือน ม.ค.-มี.ค.66 (F4Q66) ในวันที่ 18 พ.ค. 66 โดยคาดการณ์จาก Bloomberg cons. รายได้โต 2.5%YoY แตะ RMB209bn และกำไรโต 11.7%YoY แตะ RMB24.6bn หนุนจากธุรกิจขนส่งที่โต 21.1%YoY แตะ RMB14bn และค่าธรรมเนียมบนแพลตฟอร์ม E-commerce ที่โต 3%YoY แตะ RMB159.2 ทั้งนี้เรามองบวกต่อรายได้ในช่วงที่เหลือของปีหลังเห็นสัญญาณการใช้บริการของจีนที่เร่งตัวขึ้นมาในช่วงหยุดยาว Golden Week และแนวโน้มการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลจีน อีกทั้งปัจจัยที่กดดันหุ้นในช่วงที่ผ่านมาอย่างการขายหุ้นของ SoftBank ก็ใกล้จบลงแล้ว ด้าน Bloomberg cons. ให้ TP ที่ HKD142.94
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- เมื่อวานนี้ดัชนี VN ปิดทรงตัวในแดนบวก (+0.02%) นำโดยกลุ่มสาธารณูปโภค POW +1.5% REE +0.6% PC1 +0.5% หลังรัฐบาลเวียดนามอนุมัติแผนพัฒนาไฟฟ้าฉบับที่ 8 เพื่อลดการผลิตไฟฟ้าจากถ่านหิน และเน้นพลังงานหมุนเวียนมากขึ้น ซึ่งเรามองว่าจะเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมเศรษฐกิจในระยะยาว เนื่องจากจะช่วยลดการพึ่งพิงในการนำเข้าน้ำมันเชื้อเพลิงและถ่านหินจากต่างประเทศเพื่อผลิตไฟฟ้า
- รัฐบาลเวียดนามมีแผนสร้างศูนย์กลางทางการค้าที่ใหญ่ที่สุดทางตอนเหนือของเวียดนามในเมืองไฮฟอง สำหรับเป็นคลังสินค้าและศูนย์กลางการขนส่ง โดยคาดว่าเฟสแรกจะสร้างเสร็จในปี 68 และกำหนดการใช้งานในปี 73 ซึ่งคาดว่าจะช่วยดึงดูดธุรกิจชั้นนำระดับโลกเข้าลงทุนในเวียดนามมากขึ้น โดยเรามองว่าหุ้นที่จะได้รับอานิสงส์ต่อแผนดังกล่าว ได้แก่ หุ้นนิคมอุตสาหกรรม KBC และ หุ้นวัสดุก่อสร้าง HT1 เป็นต้น
หุ้นเด่นประจำวัน : Alibaba (9988.HK)
- Alibaba Cloud หนึ่งในธุรกิจเทคฯ ของ Alibaba เปิดตัวโปรแกรม “ISV” รุ่นใหม่ล่าสุด ซึ่งเป็นโปรแกรมหลังบ้าน ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการขายสินค้า รวมถึงช่วยปรับราคาสินค้าให้เหมาะสมบน Cloud Marketplace
- เรามองเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้ธุรกิจคลาวด์ในไตรมาสถัดไป (เม.ย. – มิ.ย. 66: F4Q66) ที่มีแนวโน้มโต 14.7%YoY แตะ RMB20.3bn อิงจาก Bloomberg cons.
