สัปดาห์นี้ติดตามความคืบหน้าจัดตั้งรัฐบาล
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones คืนวันศุกร์ปิดลบ 0.33% ถูกกดดันจากการเจรจาเพดานหนี้ที่ยังมิคืบหน้าเท่าใดนัก ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ลดลง 0.37% จากการเจรจาเพดานหนี้ที่ไม่คืบหน้า
Market Outlook
สัปดาห์นี้ปัจจัยการเมืองยังคงเป็นที่จับตา โดยเฉพาะวันจันทร์กับร่าง MOU ของแกนนำกลุ่มจัดตั้งรัฐบาล หากร่าง MOU ที่ประกาศออกมาแล้วส่งผลให้จำนวน ส.ว. เริ่มเห็นด้วยกับแนวทางบริหารประเทศ และมีจำนวน ส.ว. ต่อการโหวดมากขึ้นก็จะช่วยคลายความกังวลต่อการจัดตั้งรัฐบาล (ปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้น) ส่วนนโยบายของพรรคก้าวไกลที่จะเน้นสนับสนุนฐานล่างมากกว่าฐานบน ยังเชื่อว่าใช้ระยะเวลา และยังไม่เห็นผลกระทบเชิงลบต่อผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนในเร็วๆ นี้ และอีกปัจจัยคือนโยบายต่างๆ อาจเต็มที่มิได้มากนัก เพราะไม่ใช่พรรคเดียวมีพรรคต่างๆ ผสมกัน โดย Timeline หลังจากนี้กว่าจะเข้าสู่ช่วงเวลาเลือกนายกรัฐมนตรีก็ช่วงปลาย ส.ค. จึงเชื่อว่าแรงกดดันจากปัจจัยการเมืองจะค่อยๆ ลดลงจากนี้ และอีกไม่นานตลาดก็จะกลับไปให้น้ำหนักกับตัวเลขเศรษฐกิจ (เงินเฟ้อ ดอกเบี้ย) ซึ่งล่าสุด การแถลงของประธาน FED ระบุว่าเครื่องมือรักษาเสถียรภาพทางการเงินช่วยให้ภาคธนาคารสงบ ในทางกลับกันเงื่อนไขสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นมีแนวโน้มจะกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ดังนั้นเราจึงไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยไปมากกว่านี้ โดยทาง FED คิดว่าการไม่ลดเงินเฟ้อจะเพิ่มต้นทุนให้กับสังคม และท้ายที่สุดจะก่อให้เกิดอันตรายต่อภาคธุรกิจและครัวเรือน ซึ่ง FED ตั้งเป้าหมายที่จะหลีกเลี่ยงภาวะดังกล่าว ภายหลังจากแถลงข้างต้น CME FED Watch ปรับเพิ่มน้ำหนักคงดอกเบี้ยในการประชุม FED กลางเดือน มิ.ย. มาอยู่ที่ 82.6% จากวันก่อนหน้าที่ 64%
โดยตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ได้แก่ (1) ยอดขายบ้านมือหนึ่งของสหรัฐฯในวัน อังคาร Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 6.6 แสนหลังคาเรือน (2) เงินเฟ้อ สหรัฐฯในวันศุกร์ (PCE) Bloomberg Consensus ประเมินไว้ที่ 4.3%YoY, 0.3%MoM หากรายงานแล้วต่ำกว่าคาดการณ์จะเป็นปัจจัยบวกให้กับตลาดหุ้น ส่วนในประเทศไทยจะมีตัวเลขการค้าระหว่างประเทศ Bloomberg Consensus ประเมินส่งออกหดตัว 2%YoY และนำเข้า -5%YoY
สัปดาห์นี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1500 – 1540 เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังมองเป็นโอกาสสะสม ความกังวลต่างๆ ถูกสะท้อนไปในราคาพอสมควร แนะกลุ่ม Domestic Play อาทิ ค้าปลีก (BJC CRC CPALL DOHOME HMPRO) ธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB) ขนส่ง (BEM) ท่องเที่ยว (AOT MINT SHR VRANDA) อาหาร (TU) สินค้า IT (COM7) ส่วน Trading แนะหุ้นที่ผลประกอบการยังเด่น (ICHI SAPPE) และ ศูนย์การค้า (CPN)
หุ้นแนะนําซื้อวันนี้
AOT (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 82.00 บาท) ยังมีมุมมองที่ดีกับ AOT ในแง่ของผู้ประกอบการที่ได้รับผลดีจากภาคการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว โดยเฉพาะผลการดำเนินงานที่ในช่วง FY2Q23 กำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่องมาอยู่ที่ 1,861 ลบ. (+ 443%QoQ) หลังเที่ยวบินและผู้โดยสารเติบโตต่อเนื่อง จากการเปิดประเทศของจีน นอกจากนี้ แนวโน้มในช่วง FY3Q23 จะเริ่มได้รับผลดีจากมาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการที่สิ้นสุดลง
CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 83.00 บาท) แนวโน้มในช่วง 2Q23 คาดว่ารายได้จะยังเห็นการเติบโตขึ้นได้จากช่วงเทศกาลสงกรานต์ และหลังจากนี้ CPN ยังคงมีแผนเปิดโครงการใหม่อย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะธุรกิจโรงแรมที่มีการเปิดเซ็นทารา อุบลไปในช่วงเดือน มี.ค. ซึ่งจะมีเปิดอีก 5 แห่งในช่วงที่เหลือของปีนี้
