รอบด้านตลาดหุ้น: วันนี้คาดดัชนี Sideways
Market wrap & Outlook
ดัชนีสร้างฐานใหม่ตามแนวรับที่ประเมินก่อนเด้ง หุ้นปิดบวกนำโดย MAKRO (เข้า MSCI) CPALL BJC EA SAWAD OSP หุ้นบวกแรง JMT MOSHI SHR NCAP BBIK JMART ส่วนหุ้นกดดันตลาด เช่น TU PTT PTTEP BDMS SCC KTC
วันนี้คาดดัชนี Sideways เดจาวู แบบเมื่อวาน “คาดดัชนีมีโอกาสกลับลงมาสร้างฐานอีกครั้งโซน 1,520 จุด ตามมุมมองกลยุทธ์ประจำสัปดาห์ ที่เราประเมินว่าสัปดาห์นี้ดัชนีตลาดหุ้นไทยจะผันผวนสูงในกรอบ 1,500-1,550 จุด ส่วนกลุ่มเด่นวันนี้ แนะนำต่อเนื่องจาก ข้อมูลที่เรา อัพเดทผ่าน Wealth connex เมื่อวาน แต่เน้นไปที่ ลิสซิ่ง ตัวเล็ก…
What to watch
สภาคองเกรสสหรัฐจะทำการลงมติร่างกฎหมายขยายเพดานหนี้ซึ่งมีชื่อว่า “พ.ร.บ.ความรับผิดชอบทางการคลัง” (Fiscal Responsibility Act) ในช่วงเช้าวันนี้ตามเวลาไทย โดยหากสภาผู้แทนราษฎรให้การรับรองร่างกฎหมายดังกล่าว ก็จะส่งต่อเข้าสู่การพิจารณาของวุฒิสภาสหรัฐ และหากวุฒิสภาให้ความเห็นชอบ ก็จะส่งต่อให้ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐ ลงนามเป็นกฎหมายเพื่อให้มีผลบังคับใช้ต่อไป
ทั้งนี้ กระบวนการผ่านร่างกฎหมายฉบับนี้จะต้องเสร็จสิ้นก่อนเส้นตายวันที่ 5 มิ.ย. มิฉะนั้นสหรัฐจะเผชิญกับการผิดนัดชำระหนี้ครั้งประวัติศาสตร์
การประชุมคณะกรรมการกำกับนโยบายการเงิน (กนง.) วันที่ 31 พค.มีการปรับกรอบเป้าหมายเงินเฟ้อพื้นฐานลงเมื่อเปรียบเทียบกับรายงานครั้งก่อน และกลยุทธ์ยืนมุมมองเดิม คือ ดอกเบี้ยนโยบาย กนง.จะยุติที่ 2% ซึ่งอาจแตกต่างจากที่ Consensus คาดการณ์ และหนุนราคาหุ้นกลุ่มลิสซิ่ง
Fed’s Beige Book เมื่อคืน หนุน FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนัก 66.4% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% สู่ระดับ 5.25-5.50% ในการประชุมวันที่ 13-14 มิ.ย. และให้น้ำหนักเพียง 33.6% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.00-5.25%
หุ้นแนะนำวันนี้
NCAP ECL หุ้นลิสซิ่งเล็ก เล่นรับแนวโน้มดอกเบี้ยนโยบายสิ้นสุดขาขึ้น บวกกับประเด็น กรอบเพดานดอกเบี้ยที่ถูกตีกรอบมานาน มีช่องให้ปรับขึ้นได้ในอนาคตอันใกล้
Global Investing Brief : ดัชนี PMI ภาคการผลิตจีนเดือน พ.ค. ชะลอต่อ กดดันหุ้นฮ่องกง
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ
- เมื่อวานนี้ 3 ดัชนีหลักสหรัฐฯ ปิดลบ โดย DJIA -0.4% S&P 500 -0.6% และ Nasdaq -0.6% เหตุจากตลาดกลับมากังวลว่า Fed อาจยังขึ้นดอกเบี้ยอยู่ในเดือน มิ.ย. หลังสหรัฐฯ เผยตัวเลขการเปิดรับสมัครงานเพิ่มขึ้นสู่ 10.1mn ตำแหน่งในเดือน พ.ค. 66 มากกว่าตลาดคาดที่ 9.4mn ซึ่งเรามองว่าอาจเป็นปัจจัยหนุนการปรับตัวขึ้นของเงินเฟ้อ เนื่องจากพนักงานจะมีอำนาจต่อรองในการขอขึ้นค่าแรงต่อนายจ้าง โดยปัจจุบันตลาดให้น้ำหนัก 66.4% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 5.25%-5.50% ในการประชุมวันที่ 13-14 มิ.ย. 66 อิงจาก FedWatch Tool
- Walmart (WMT) ประกาศจับมือ Pawp บริษัทให้บริการรักษาสัตว์เลี้ยงผ่านการโทรศัพท์ บุกตลาดสัตวแพทย์ทางไกล โดย WMT จะนำบริการนี้ไปใส่เป็นสิทธิประโยชน์สำหรับสมาชิก Walmart Plus เพื่อดึงดูดลูกค้าให้มาสมัครสมาชิกมากขึ้น เรามองบวกต่อดีลนี้ เนื่องจากจะทำให้สมาชิกของ WMT มีจุดเด่นที่ไม่เหมือนใคร ซึ่งอาจหนุนยอดสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น (คาดการณ์จำนวนสมาชิกปี 65 อยู่ที่ราว 55.2 ล้านคน) โดย Bloomberg cons. คาดว่า WMT จะได้รายได้จากค่าสมาชิก Walmart Plus เพิ่มขึ้น 2.3%YoY สู่ $5.5bn ในปีบัญชี 67 (เดือน ก.พ.66 – ม.ค.67) และให้ TP ที่ $166.93
ตลาดหุ้นฮ่องกง
- วานนี้ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 1.9% กดดันโดย Meituan (3690) -5.3% และ NetEase (9999) -5.0% หลังจีนเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (Manufacturing PMI) เดือน พ.ค. อยู่ที่ 48.8 ลดลงจากระดับ 49.2 ในเดือนเม.ย. และหดตัวมากกว่าที่ตลาดคาดที่ 49.4 สะท้อนถึงภาคการผลิตของจีนที่เข้าสู่สภาวะหดตัว อย่างไรก็ดีเราเชื่อว่าจะเป็นปัจจัยหนุนให้รัฐบาลจีนออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร็วๆ นี้
- เมืองเซี่ยงไฮ้จะจัดเทศกาล “Shanghai Nightlife Festival” ในวันที่ 3-30 มิ.ย. 66 โดย Meituan Waimai แพลตฟอร์มสั่งอาหารของ Meituan (3690) เตรียมปล่อย Coupon ส่วนลดจำนวน RMB30mn ที่สามารถใช้ร่วมกับร้านอาหารที่ขายในวันเทศกาลเพื่อกระตุ้นให้ผู้บริโภคสั่งอาหารจากแอปพลิเคชันและอาจได้ส่วนลดกว่า 40% ต่อรายการ โดยเรามองเป็นปัจจัยหนุนยอดผู้ใช้งานของ Meituan ซึ่งอาจส่งผลดีต่อรายได้ระยะยาว ด้าน Bloomberg cons. เผยว่ารายได้ ปี 67 มีแนวโน้มโต 21.3%YoY สู่ HKD459.6bn และให้ TP ที่ HKD201.74
ตลาดหุ้นเวียดนาม
- วานนี้ดัชนี VN ลบ 0.3% กดดันโดย VHM -2.6% VCB -0.5% และ VIC -0.8% ขณะที่ธนาคารในเวียดนามหลายแห่งปรับลดดอกเบี้ยเงินฝาก โดยดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยในเดือน พ.ค. 66 หดตัวสู่ระดับ 6.8% ลดลงจากเดือน เม.ย. 66 และ ธ.ค. 65 ที่ 7.2% และ 7.4% ตามลำดับ เรามองเป็นสัญญาณบวกต่อตลาดหุ้นเวียดนามซึ่งคาดว่าจะได้รับ Sentiment เชิงบวกจากดอกเบี้ยที่ปรับลดลง
- ด้าน ธนาคารกลางเวียดนามประกาศเพิ่มเป้าการเติบโตสินเชื่อจาก 12%YoY สู่ 14%YoY – 15%YoY ในปี 66 โดยกลุ่มเป้าหมายในการปล่อยสินเชื่อหลักจะเป็นภาคการผลิต ซึ่งเป็นส่วนที่เริ่มกลับมาฟื้นตัวในช่วงที่ผ่านมา โดยเรามองเป็นปัจจัยหนุนรายได้ภาคธนาคารอย่าง VCB และ BID อีกทั้งยังช่วยกระจายความเสี่ยงพอร์ตลูกหนี้สินเชื่อจากลูกหนี้ภาคอสังหาฯ ซึ่งอาจช่วยให้หนี้เสียในปี 66 ของภาคธนาคาร (NPL) โดยรวมลดลง
หุ้นเด่นประจำวัน : Microsoft (MSFT.US)
- MSFT ประกาศจับมือ BHP Group บริษัทสกัดแร่และผลิตโลหะชั้นนำของโลก โดยการใช้ AI จากแพลตฟอร์ม Azure ของ MSFT ในการประมวลผลให้สามารถขุดเจาะหาแร่ทองแดงจากเหมืองให้ได้มากขึ้น
- เรามองบวกแก่ดีลนี้ เนื่องจากจะช่วยหนุนรายได้ Azure ของ MSFT โดยคาดการณ์รายได้จาก Azure (สัดส่วน 30% ของรายได้รวม) จะเพิ่มขึ้น 24.7%YoY สู่ $70.5bn ในปี 67 อิงจาก Bloomberg cons.
