KS Daily View 09.06.2023 >>> SET คาดแกว่งตัวขึ้น ! แรงกดดันเงินเฟ้อลดลง/ จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น SET คาดแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 1,555-1,565/1,585 จุด หุ้นแนะนำวันนี้ HANA, BE8
สรุปภาวะตลาดเมื่อวันวานนี้
ต่างประเทศ: ดัชนี DJIA +0.50%, S&P 500 +0.62%, NASDAQ +1.02% โดย Sector ที่ outperform ใน S&P500 ได้แก่ Consumer discretionary (+1.56%), Information technology (+1.20%), Consumer staples (+0.74) ส่วน Real estate (-0.62%), Energy (-0.44%) และ Materials (-0.35%)
ในประเทศ: SET Index +26.29 pts. หรือ +1.71% เป็น 1,559.50 จุด ตัวขับเคลื่อนสำคัญคือ DELTA (+3.0%), PTT (+3.2%), GULF (+3.3%), AOT (+1.1%) ตัวฉุดคือ TOA (-3.1%), AH (-7.0%), AKS (-50.0%), KAMART (-7.3%)
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ:
คาด SET Index เคลื่อนไหวในกรอบ 1,555-1,565/1,585 ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญมาจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลงต่อเนื่องส่งผลให้ตลาดคาดหวังแบงก์ชาติจะหยุดขึ้นดอกเบี้ยนโยบายท่ามกลางมุมมองเชิงบวกบนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยในครึ่งหลังของปี 2566 ที่มีแนวโน้มเร่งตัว อีกทั้งตลาดดูคลายความกังวัลหลังนายวิษณุ เครืองาม รองนายกรัฐมนตรี ให้สัมภาษณ์ว่า การนับคะแนนการเลือกตั้งใหม่ 47 หน่วย นั้นจะไม่ส่งผลกระทบต่อไทม์ไลน์การจัดตั้งรัฐบาลรวมถึงทำและเบิกจ่ายงบประมาณ
ประเด็นสำคัญที่เป็นกระแสในช่วงนี้และมีผลต่อการลงทุน:
1.) ช่วงเช้าสำนักข่าวต่างประเทศรายงาน รัฐมนตรีอุตสาหกรรมอินโดนีเซีย กล่าวว่า บริษัท อีซูซุ มอเตอร์ ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ของญี่ปุ่น มีแผนที่จะโยกย้ายการผลิตรถยนต์จากโรงงานแห่งหนึ่งในประเทศไทยมายังอินโดนีเซียกดดันให้ราคาหุ้นในกลุ่ม AUTO ปรับตัวลดลงแรง อย่างไรก็ดีในระหว่างวัน บริษัทตรีเพชรอีซูซุ จำกัด ได้ออกมาชี้แจงว่า ข่าวดังกล่าวไม่เป็นความจริงและไม่ใช่การประกาศอย่างเป็นทางการจาก บริษัท อีซูซุมอเตอร์ แต่อย่างใด ถึงแม้ว่าประเทศอินโดนีเซียจะเป็นตลาดที่สำคัญแห่งหนึ่งของอีซูซุก็ตาม ทางบริษัทไม่มีแผนที่จะย้ายฐานการผลิตจากประเทศไทยไปยังอินโดนีเซีย
2.) นายวิษณุ เครืองาม รองนายกรัฐมนตรี ให้สัมภาษณ์กล่าวถึงการที่ กกต. สั่งให้นับคะแนนการเลือกตั้งใหม่ 47 หน่วย นั้นจะไม่ส่งผลกระทบต่อไทม์ไลน์การจัดตั้งรัฐบาลเพราะ กกต. ต้องประกาศรับรอง ส.ส. ภายใน 60 วันหลังการเลือกตั้ง คือวันที่ 13 ก.ค. 66 ส่งผลให้ตลาดคลายความกังวัลในประเด็นว่าการจัดตั้งรัฐบาลใหม่จะล่าช้าและอาจส่งผลกระทบต่อการทำและเบิกจ่ายงบประมาณ
3.) แบงก์ชาติอินเดีย (RBI) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 6.50% ซึ่งเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 2 ครั้งติดต่อกันสอดคล้องกับที่ตลาดคาด อย่างไรก็ดี RBI ส่งสัญญาณยังคงเดินหน้าดูแลเงินเฟ้อต่อ แม้อัตราเงินเฟ้อของอินเดียปรับตัวลดลงสู่ระดับ 4.7% ในเดือน เม.ย. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 19 เดือน ขณะที่ด้านแบงก์ชาติฟิลิปปินส์มีการปรับลด Reserve Requirement Ratio (RRR) ลง 250bps สำหรับสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ทั้งนี้การปรับลด RRR ไม่ใช่เพื่อเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่เป็นมาตรทดแทนให้กับกลุ่มการเงินหลังมาตรการเสริมสภาพคล่องพิเศษเพื่อช่วยเหลือตั้งแต่ช่วง Covid-19 ระบาดจะสิ้นสุดลงสิ้นเดือนนี้
4.) นักลงทุนในตลาดเทขายหุ้นในกลุ่ม mid-to-small cap ที่ขึ้นมามากก่อนหน้าและเปลี่ยนไปเข้าซื้อลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ SET50 โดยเฉพาะในกลุ่ม Global play เช่น Energy หลังเป็นกลุ่มที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาค่อนข้างมากและ valuation upside เปิดสู่ระดับที่น่าสนใจให้เข้ากลับมาลงทุน
Theme การลงทุนสัปดาห์นี้
นักลงทุนอาจเลือกทยอยสะสมหุ้นกลุ่ม Global play ที่ก่อนหน้านี้ปรับตัวลงมาเยอะจน valuation เริ่มน่าสนใจคาดว่าจะได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของอุปสงค์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน เช่น PTTGC, TOP เป็นต้น ขณะเดียวกันมองกลุ่ม Finance และ Quality growth ได้ sentiment บวกจากการชะลอขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และ ธปท. ได้แก่ TIDLOR, SAK, BE8 เป็นต้น นอกจากนี้มองว่าหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวจะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวที่เดินทางเข้ามาเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีน จากจำนวน flights บินที่เพิ่มเป็น 430 เที่ยวต่อสัปดาห์ในเดือน มิ.ย. จากปัจจุบันที่มีกว่า 100 เที่ยวบิน ต่อสัปดาห์
หุ้นแนะนำวันนี้
HANA (ราคาพื้นฐาน 49.00 บาท) เรามีมุมมองเชิงบวกในระยะยาว เราเชื่อว่าอุตสาหกรรมจะถึงจุดต่ำสุดในไตรมาส 2/2566 และอาจเห็นการฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปีที่ชัดเจนขึ้น
BE8 (ราคาพื้นฐาน 69.68 บาท) เราคาดกำไรสุทธิขยายตัวแข็งแกร่งในปี 2566 ประเมินจากยอด backlog ระดับสูง ทำให้เราประเมินการเติบโต EPS ของบริษัทในปี 2566-67 โตแรง 117% และ 40%
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ:
วันศุกร์ ติดตาม China CPI คาด +0.2% YoY (เทียบจาก +0.1% YoY ในเดือนก่อนหน้า) และติดตาม ตัวเลข Consumer Confidence Index ของไทย ที่ตลาดมองทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนที่แล้วที่ 55 จุด
