บวกกรอบแคบ / 1,550-1,565

มุมมองตลาดหุ้นวันนี้

  • บวกกรอบแคบ: SET Index, เช้านี้คาดมีโอกาสแกว่งตัวแดนบวกในกรอบแคบๆ โดยแรงบวกมาจาก 1) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปิดบวกทั้ง 3 ดัชนีเฉลี่ยราว 1.2% ได้แรงหนุนบอนด์ยีลด์สหรัฐและดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง รับความคาดหวังเฟดใกล้ยุติวงจรุดอกเบี้ยขาขึ้น สะท้อนจาก FED Watchtool ให้น้ำหนัก 69% เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือน ก.ค. และคงดอกเบี้ยไปจนสิ้นปี สวนทางผลประชุม ECB ที่ล่าสุดมีมติขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด และยังเปิดโอกาสปรับขึ้นต่อ โดยรวมหนุนแรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และผลักดันดัชนี NASDAQ และ S&P500 ทำสถิติใหม่ในรอบปี 2) หุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำคาดปรับขึ้นตามราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกทั้ง WTI และ BRENT ที่ปิดบวกเฉลี่ยราว 3.4% รับอุปสงค์น้ำมันในจีนเพิ่มสูงขึ้น หลังมีรายงานการกลั่นน้ำมันเพิ่มขึ้น และคาดหักล้างผลกระทบเชิงลบจากหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าที่อาจถูกกดดันจากราคาก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวพุ่งมากกว่า 8% และ 3) ความคืบหน้าทางการเมืองเชิงบวก โดยล่าสุดมีแหล่งข่าวระบุว่า กกต. เตรียมจะเริ่มประกาศรับรอง สส. แล้วในวันพุธที่ 21 มิ.ย. นี้ หนุนการจัดตั้งรัฐบาลเร็วกว่ากำหนดการ อย่างไรก็ดี มอง SET Index คาดปรับตัวขึ้นไม่แรง เนื่องจากหุ้นกลุ่ม Big Cap ที่เกี่ยวข้องกับนายทุน อาจเป็นแรงกดดันตลาดจากประเด็นการถือครองหุ้นสื่อที่มีโอกาสถูกตีตกได้ และส่งผลทำให้นายพิธา ลิ้มเจริญรัตน์ ได้รับรอง สส. จากกรณีล่าสุดที่ ITV ออกหนังสือชี้แจงปฏิเสธการเป็นหุ้นสื่อ โดยพิจารณาจากโครงสร้างการประกอบธุรกิจและโครงสร้างรายได้ในปัจจุบัน และกลับมาเป็นปัจจัย Overhang ต่อ ขณะที่สัปดาห์หน้ามีปัจจัยที่ต้องติดตามได้แก่ ผลประชุมธนาคารกลาง BoE, การประกาศรายชื่อหุ้น SET50-SET100 รวมถึงการคาบเกี่ยวปิดทำการของตลาดหุ้นต่างประเทศหลายแห่ง
  • กลยุทธ์ลงทุน: 1) วัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้น: BBL, BLA, TIPH 2) จีนกระตุ้นศก.: IVL, PTTGC, SCC, SCGP, WHA 3) Spending+ท่องเที่ยว: BEM, BJC, CPALL, CPN, MINT, RS และ 4) บาทอ่อน: CBG, CPF, DELTA

ปัจจัยบวก

  • RCEP ล่าสุดมีผลบังคับใช้ครบทั้ง 15 ประเทศแล้ว ได้แก่ 10 ประเทศอาเซียน, จีน, ญี่ปุ่น, เกาหลีใต้, นิวซีแลนด์ และออสเตรเลีย หนุนเพิ่มทางเลือกการค้าจากการลดความยุ่งยากของการวางแผนผลิตสินค้า หลังสามารถใช้กฎว่าด้วยถิ่นกำเนิดสินค้าเดียวกันกับสมาชิกทั้งหมด
  • กต. เตรียมพิจารณารับรอง ส.ส.แบบบัญชีรายชื่อ พร้อมกับ ส.ส.เขตเลือกตั้ง หลังได้พิจารณาไปแล้วว่าทั้ง 400 เขตเลือกตั้ง เขตใดมีคำร้องคัดค้านและไม่มีคำร้อง โดยคาดว่าจะประกาศรับรอง ส.ส.ได้วันพุธที่ 21 มิ.ย. นี้

ปัจจัยลบ

  • นักเศรษฐศาสตร์ไทยห่วงความไม่แน่นอนของการเมือง หากไม่สามารถจัดตั้งรัฐบาลได้ตามไทม์ไลน์จะกระทบ ความเชื่อมั่นนักลงทุน และการเบิกจ่ายงบประมาณ อีกทั้งหากเกิดการประท้วงจะส่งผลกระทบต่อการท่องเที่ยว
  • สนง.สถิติแห่งชาติของจีนระบุอัตราว่างงานเยาวชนจีน (อายุ 16-24 ปี) สูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในเดือน พ.ค. 66 ที่ 20.8% จาก 20.4% ในเดือน เม.ย. 66 เนื่องจากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้า กดดันการว่าจ้างของผู้ประกอบการ

PICKS OF THE DAY

BLA BUY

  • เป้าหมาย 28.00 / 29.00 แนวรับ 26.00 / 26.50
  • ได้ประโยชน์จากบอนด์ยีลที่ปรับขึ้น: บอนด์ยีลสหรัฐอายุ 10 ปี ล่าสุดอยู่ที่ 3.818% เพิ่มขึ้นจากวันก่อนที่อยู่ที่ 3.792% ซึ่งจะทำให้พอร์ตการลงทุนของ BLA มีกำไรเพิ่มสูงขึ้น
  • เบี้ยประกันน่าจะเติบโตต่อ: ใน 1Q66 BLA มีเบี้ยประกันภัยรับปีแรกเติบโตถึง 57% y-y และ BLA นั้นได้ตั้งเป้าเติบโต 17% ซึ่งสูงกว่าปีก่อนที่มีการตั้งเป้า 11%

CBG BUY

  • เป้าหมาย 71.25 / 73.50 แนวรับ 67.25 / 68.25
  • มอง 2Q รายได้โต คาดกลุ่มชูกำลัง Mkt. Share เพิ่ม 3-5%: โดยยังตรึงราคาขาย 10 บาท ขณะที่คู่แข่ง M150 ปัจจุบันขาย 12 บาท ทำให้ผู้บริหารคาดจะช่วยหนุนให้ดึง Market Share ให้สูงขึ้นได้อีก 3-5% ภายในสิ้นปี 2566 นี้ ด้านตลาดต่างประเทศฟื้นตัวมากขึ้น โดยเฉพาะในกัมพูชา ทำให้คาดรายได้จากต่างประเทศจะมากขึ้น ขณะที่ยอดขายในช่วง 2Q66 เป็นการเข้าสู่ High Season ทางธุรกิจ ท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว
  • แรงกดดันด้านต้นทุนลดลง: ขณะที่ต้นทุนในช่วง 2H66 มองแรงกดดันจากราคาก๊าซ, ค่า FT ลดลง ช่วยหนุนให้มาร์จิ้นปรับตัวดีขึ้น
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน