บล.กรุงศรีฯ:
BLUEBIK GROUP (BBIK TB/ BBIK.BK)
BBIK – Sauce skill แหล่งรายได้ใหม่ (TP Bt140.0, BUY)
| กลุ่มอุตสาหกรรม | เทคโนโลยี |
| หุ้น | BBIK |
| มูลค่าพื้นฐาน | 140.00 |
| คำแนะนำ | BUY |
เรามองบวกกับ “sauce skill” JV ใหม่ของ BBIK ที่ผนึกพันธมิตรกับ the Standard ซึ่งเป็นองค์กรสื่อออนไลน์ชั้นนำของไทย นอกจากนี้ เรายังเชื่อว่าตอนนี้เป็นจังหวะดีที่จะเข้าซื้อสะสมหุ้น BBIK เพราะเราคาดว่าราคาหุ้นน่าจะปรับขึ้นได้ดีในช่วง 2H22 เรายังคงคำแนะนำซื้อ และคงราคาเป้าหมายเอาไว้ที่ 140 บาท ซึ่งยังเหลือ upside อีกถึงกว่า 41%
งาน THE STANDARD x Bluebik
เมื่อวานนี้ เราได้จัดงาน THE STANDARD x Bluebik เมื่อคุยถึงธุรกิจของ sauce skill ซึ่งเป็น JV ที่ตั้งรวมกันของทั้งสองบริษัท โดยเรามีโอกาสได้คุยกับคุณนครินทร์ CEO&บรรณาธิการใหญ่ของ STANDARD และคุณพชร CEO ของ BBIK
เป็นการผนึกพันธมิตรที่ดี
Sauce Skill ให้บริการ talent management และการฝึกอบรมองค์กร (corporate training) เพื่อแบ่งปันทักษะ และความรู้ในการพัฒนาระบบดิจิทัล ซึ่ง BBIK ระบุว่า JV นี้เป็นการรวมกันของสองบริษัทที่มีทักษะเฉพาะด้านที่แตกต่างกัน โดย BBIK เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีและ digital transformation หรือการคิดเชิงวิเคราะห์ (analytical thinking) ในขณะที่ THE STANDARD เชี่ยวชาญด้านการสื่อสาร และการคิดเชิงวิพากษ์ (critical thinking)
มีโอกาสที่จะเติบโตได้อีกมาก
จากข้อมูลของ BBIK ตลาด talent management มีขนาดประมาณ 1 หมื่นล้านบาท และกำลังขยายตัวขึ้นเรื่อย ๆ ถือเป็นตลาดที่ใหญ่ และยังไม่มีใครยึดตลาดนี้ได้อย่างแท้จริง ดังนั้น บริษัทจึงเห็นโอกาสที่จะเข้ามาจับตลาดนี้ โดยจะเริ่มเน้นที่ลูกค้าในกลุ่ม -level ที่ต้องการจะเพิ่มทักษะ (re-skill และ up-skill) ซึ่งจะสร้างความแตกต่างด้วยการเข้าไปมีส่วนร่วม และสร้างประสบการณ์กับลูกค้ามากกว่าแค่การใช้วิธีสอนแบบ lecture ทั้งนี้ บริษัทบอกว่าได้รับเสียงตอบรับอย่างดีจากลูกค้าในช่วง trial period
คงคำแนะนำซื้อ
เรามั่นใจมากขึ้นกับแนวโน้มของ BBIK เพราะดีล JV นี้เป็นหนึ่งในเก้าปัจจัยกระตุ้นการเติบโตที่เราเคยระบุเอาไว้ก่อนหน้านี้ โดยเราคิดว่าการดำเนินงานอย่างเต็มที่จะเริ่มในต้นปีหน้า ทั้งนี้ เรายังไม่ได้รวมส่วนแบ่งกำไรจาก JV แห่งนี้เข้ามาในประมาณการของเรา นอกจากนี้ เรายังคิดว่าตอนนี้เป็นจังหวะดีที่จะเข้าซื้อสะสมหุ้น BBIK เพราะเราคาดว่าราคาหุ้นน่าจะเริ่มฟื้นตัวขึ้นในช่วง 2H เรายังคงคำแนะนำซื้อ และคงราคาเป้าหมายเอาไว้ที่ 140 บาท
