บล.บัวหลวง:
Media – เริ่มฟื้นตัว (NEUTRAL)
ผลประกอบการกลุ่มสื่อน่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 1/66 โดยเราเชื่อว่าการฟื้นตัวกำลังเป็นไปได้อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม คาดจะฟื้นตัวแรงและชัดเจนในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 (หนุนจากการตกลงเกี่ยวกับรัฐบาลชุดใหม่)
เม็ดเงินโฆษณาปรับตัวขึ้น YOY ในเดือน พ.ค.
เม็ดเงินโฆษณารวมในเดือน พ.ค. อยู่ที่ 1.01 หมื่นล้านบาท เติบโต 4.6% YoY และ 4.2% MoM โดยสื่อกลางแจ้งและสื่อบนระบบขนส่งในเดือน พ.ค. อยู่ที่ 1.4 พันล้านบาท เติบโต 30% YoY แต่ทรงตัว MoM เม็ดเงินโฆษณากลุ่มสื่อในร้านค้าอยู่ที่ 67 ล้านบาท ลดลง 15% YoY แต่ทรงตัว MoM ขณะที่กลุ่มสื่อโรงหนังเพิ่มขึ้น 4% YoY และ 20% MoM ขณะที่กลุ่มสื่อโทรทัศน์ทรงตัว YoY แต่เพิ่มขึ้น 7% MoM โดยเม็ดเงินโฆษณาที่มากที่สุดมาจากกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม (1.7 พันล้านบาท เติบโต 3% MoM) ตามด้วยกลุ่มของใช้ส่วนตัว และเครื่องสําอาง (1.4 พันล้านบาท ทรงตัว MoM) และกลุ่มค้าปลีกและร้านอาหาร (823 ล้านบาท ทรงตัว MoM) กลุ่มการเกษตรมีการเติบโตเร็ว ที่สุด YoY ด้วยเม็ดเงินโฆษณาที่ 137 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 47% YoY สําหรับตั้งแต่ต้นไตรมาส 2/66 จนถึงปัจจุบัน เม็ดเงินโฆษณาฟื้นตัว QoQ จากปัจจัยทางฤดูกาล อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการจัดตั้งรัฐบาลชุดต่อไป ยังเป็นประเด็นที่ต้องจับตามองและน่าเป็นห่วง
แบรนด์ต่างๆ ยังคงระมัดระวังในช่วงนี้ แต่ถือว่าดีขึ้นจากไตรมาส 1/66 บริษัท สื่อส่วนใหญ่คาดเม็ดเงินโฆษณาจะเข้ามามากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ความไม่แน่นอนทางการเมืองน่าจะคลี่คลายลง แบรนด์ต่างๆ ไม่ได้ลดงบการตลาดลง แต่เลื่อนไปเป็นช่วงครึ่งหลังของปี 2566 แทนในปี 2563-65 งบโฆษณาส่วนใหญ่ถูกใช้ในช่วงครึ่งปีหลัง เนื่องจากบางแคมเปญถูกเลื่อนออกไปตั้งแต่ครึ่งปีแรก ซึ่งเราคาดจะเห็นรูปแบบที่คล้ายกันในปีนี้ อีกครั้ง
สื่อนอกบ้านฟื้นตัว…
โดยปกติเม็ดเงินโฆษณากลุ่มสื่อนอกบ้านจะปรับตัวขึ้นช้ากว่าจํานวนสายตา ราว 1-2 เดือน ซึ่งจํานวนสายตาต่อสื่อนอกบ้านปรับตัวขึ้น YoY ในเดือน พ.ค. BTSGIF รายงานจำนวนผู้โดยสารรถไฟฟ้า BTS ที่ 15 ล้านเที่ยว เติบโต 43% YoY และ 8% MoM (ต่ำกว่าช่วงก่อนโควิด 26%) BEM รายงานจํานวนผู้โดยสาร MRT เฉลี่ยที่ 3.45 แสนเที่ยว/วันในเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 50% YoY และ 5% MoM (สูงกว่าช่วงก่อนโควิด 14% จากการเปิดให้บริการสายสีน้ำเงินอย่างเต็มรูปแบบตั้งแต่ช่วงต้นปี 2563) สำหรับทางด่วน จำนวนผู้ใช้เฉลี่ยอยู่ที่ 1.095 ล้านเที่ยว เพิ่มขึ้น 5% YoY แต่ทรงตัว MoM (ต่ำกว่า ช่วงก่อนโควิด 10%) การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งนี้ชี้ให้เห็นถึงเม็ดเงินโฆษณาสื่อนอกบ้านที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาส 2/66
…โรงหนังก็เช่นกัน
รายได้จากหนัง 10 เรื่องแรก ตั้งแต่ต้นไตรมาส 2/66 จนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 1 พันล้านบาท ทรงตัว YoY แต่เพิ่มขึ้น 36% QoQ โดยหนังใหญ่ 2 เรื่องที่ทำรายได้มากที่สุด ได้แก่ Guardians of the Galaxy Vol.3 (165 ล้านบาท) และ Transformers: Rise of the Beasts (164 ล้านบาท) ตามด้วย The Little Mermaid (81 ล้านบาท) และ Spider-Man: Across the Spider-Verse (71 ล้านบาท) ทั้งนี้รายได้รวมในไตรมาส 2/65 อยู่ที่ 1 พันล้านบาท โดยหนังใหญ่สองเรื่องที่สร้างรายได้มากที่สุด ได้แก่ Doctor Strange in the Multiverse of Madness (353 ล้านบาท) และ Jurassic World: Dominion (243 ล้านบาท) ขณะที่ไตรมาส 1/66 อยู่ที่ 747 ล้านบาท โดยดันมาจาก Avatar: The Way of Water (198 ล้านบาท) และ Ant-Man and the Wasp: Quantumania (121 ล้านบาท)
