Daily Focus: Selective Play
2023SET Target: 1620
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index เกิด Technical Rebound ฟื้นตัวได้ระยะสั้นตามคาด จากการ Short-Covering และเป็นวันปิด Series M ของ Futures โดยดัชนีปิดบวก 12.64 จุด ณ สิ้นวัน ด้วยมูลค่าการซื้อขายหนาแน่นขึ้นเป็น 5.3 หมื่นลบ. สถาบันในประเทศและนักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 529 ลบ.และ 1.1 พันลบ. ตามลำดับ (ต่างชาติพลิกมา Long Index Futures กว่า 1.2 หมื่นสัญญา)
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เราคาด SET Index จะแกว่งตัว Sideways หลังจากฟื้นตัวได้ระยะสั้นวานนี้ โดยยังมีแนวต้านหลัก 1,500 จุดที่คาดว่ายังไม่ผ่านในระยะนี้ โดยปัจจัยที่ตลาดรอติดตามคือเงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯเดือน พ.ค. คืนนี้ รวมถึงพัฒนาการของการจัดตั้งรัฐบาลของไทย หลังล่าสุดมีความชัดเจนเรื่องตำแหน่งประธานสภาฯ แล้ว หลังพรรคเพื่อไทยยอมยกให้พรรคก้าวไกล แต่แลกกับการที่หากนายพิธาไม่ผ่านด่านส.ว.ในการโหวตเลือกนายกฯ พรรค เพื่อไทยจะเป็นผู้นำจัดตั้งรัฐบาลแทน ส่วนตัวเลข GDP 1Q23 Final ของสหรัฐฯ ถูกปรับขึ้นจาก +1.3% q-q SAAR เป็น +2% q-q SAAR สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งแกร่งกว่าคาด ทำให้ตลาดเพิ่มโอกาสที่ FED จะเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ Bond Yield เร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และจำกัด Upside ของสินทรัพย์เสี่ยง และคาดว่าดอกเบี้ยที่สูงจะกดดันให้เศรษฐกิจแผ่วลงชัดขึ้นใน 2H23 เราแนะนำ Selective Buy หุ้นที่มีความผันผวนต่ำและธุรกิจเกี่ยวเนื่องกับสินค้าบริการจำเป็น กระทบจากปัจจัยเสี่ยงทั้งภายนอกและภายในที่จำกัด และได้อานิสงส์ จากการบริโภคและนักท่องเที่ยวที่จะฟื้นตัวใน 2H23
กลยุทธ์ : เลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยบวก และมีแนวโน้มกำไร 2Q23-2H23 แข็งแกร่ง//ส่วนที่สะสมแล้วยังถือลงทุนต่อเนื่อง
หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. : BDMS, CPN, MAKRO, MINT, ORI
หุ้นเด่นวันนี้ : BRI
- แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 14 บาท
- ราคาหุ้นปรับลงแรง 17% ภายใน 1 สัปดาห์ เราสอบถามทางบริษัทพบว่าพื้นฐานไม่เปลี่ยน ยอด Presales 2Q23 คาดอยู่ที่ 3.1 พันลบ. +23% q-q, +18% y-y ส่วนกำไรปกติคาดทรงตัว q-q แต่ดีขึ้น y-y ปัจจุบันราคาหุ้นเทรด PE ต่ำเพียง 4.5 เท่า และคาด Dividend Yield ปีนี้ 9% ขณะที่ผู้บริหารทยอยซื้อหุ้นเพิ่มต่อเนื่องเป็นจิตวิทยาเชิงบวก
- แนวรับ 7.65//7.50 บาท แนวต้าน 8//8.50-8.80 บาท
Fund Flow : วานนี้กระแสเงินทุนยังคงไหลออกจากภูมิภาคแต่บางลงเหลือ US$42 ล้าน เม็ดเงินไหลออกจากไต้หวัน US$93 ล้าน แต่ไหลเข้าเกาหลีใต้บางๆ ส่วนไทยไหลเข้ามากสุด ที่ US$32 ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนคาดว่าจะทรงตัว รอจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้อ PCE สหรัฐฯ เดือน พ.ค. คืนนี้
ประเด็นสําคัญวันนี้
(+) จับตาเงินเฟ้อ core PCE สหรัฐคืนนี้ ตลาดคาดสหรัฐจะรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ core PCE เพิ่มขึ้น +0.3% m-m ในเดือน พ.ค. 2023 ต่ำกว่าเดือน เม.ย. 2023 ที่ปรับเพิ่มขึ้น +0.4% m-m หากออกมาปรับลงตามคาดหรือมากกว่าคาดน่าจะช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดได้บ้าง และส่งผลบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่หากสูงกว่าคาด จะเป็นปัจจัยกดดันสินทรัพย์เสี่ยงต่อเนื่อง
(+) กลุ่มไก่ มีข่าวญี่ปุ่นแบนการนำเข้าสัตว์ปีกจากบราซิล หลังพบการติดเชื้อไข้หวัดนกในฟาร์มสัตว์ปีก ล่าสุดพบการติดเชื้อไข้หวัดนกในฟาร์มสัตว์ปีก 1 แห่ง ในรัฐ Espiriyo Santo ประเทศบราซิล ทั้งนี้ญี่ปุ่นได้ประกาศแบนการนำเข้าสัตว์ปีกจากรัฐดังกล่าวทันที แต่ทางสมาคมอุตสาหกรรมเนื้อสัตว์บราซิลได้ระบุว่า ปกติญี่ปุ่นไม่ได้นำเข้าสัตว์ปีกจากรัฐดังกล่าวอยู่แล้ว เรามองข่าวนี้เป็น sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มไก่ของไทยจากโอกาสที่จะส่งออกได้มากขึ้นแทนบราซิล ซึ่งจะช่วยหนุนปริมาณขาย และคาดหวังราคาไก่ในประเทศปรับขึ้นได้ เป็นบวกต่อกลุ่มไก่ CPF TFG BTG แต่ GFPT จะได้ผลบวกมากสุด เพราะเป็นไก่ล้วน แนะนำ “เก็งกำไร”
(+) PTTEP หลังจากเร่งดำเนินการตั้งแต่เข้าพื้นที่ PTTEP ได้ติดตั้งแท่นหลุ่มผลิตใหม่ 8 แท่น ทำให้การเจาะหลุมแล้วเสร็จรวมเป็น 96 หลุมจากแผนเจาะหลุมตามแผนงานในปีนี้จำนวน 273 หลุม ทำให้สามารถเพิ่มอัตราการผลิตก๊าซธรรมชาติจากแหล่งเอราวัณในอ่าวไทยเป็น 400 ล้าน ลบ.ฟุตต่อวันตั้งแต่ 28 มิ.ย. ได้ตามแผน และมีโอกาสเพิ่มการผลิตเป็น 600 ล้านลบ.ฟุตต่อวัน ในเดือน ธ.ค. 2023 และเป็น 800 ล้านลบ.ฟุตต่อวันในเดือน เม.ย. 2024 ถือว่าช่วยคลายกังวล ว่า PTTEP อาจเพิ่มกำลังผลิตไม่ได้แผน และส่งผลดีต่อโรงไฟฟ้า โดยเฉพาะ SPP ได้แก่ BGRIM, GPSC
(+) SIRI เราคาดกำไร 2Q23 ที่ 1.6-1.7 พันลบ. โตทั้ง q-q และ y-y หนุนจากยอดโอนที่แข็งแรงจาก Backlog และโครงการ Low-Rise ใหม่ ส่วนการเปิดโครงการใหม่ใน 2Q23 ทั้งแนวราบและ Campus Condo ได้รับการตอบรับที่ดี เรายังคาดกำไรปกติปี 2023 ของ SIRI จะยังทำ Record High ที่ 4.5 พันลบ. +11% y-y และอาจเห็น Upside ส่วนปันผลงวด 1H23 คาดจ่าย Yield 4-5% คงราคาเป้าหมาย 2.20 บาท แนะนำ “ซื้อ”
(0) หุ้นเข้า-ออก SET50/SET100 งวด 2H23 สำหรับ SET50 หุ้นที่เข้าคือ TLI WHA หุ้น ออก JMT JMART ส่วน SET100 คาดหุ้นเข้าคือ AURA BTG ERW MBK SNNP STEC TASCO TLI หุ้นออก BEC EPG JAS KEX ONEE QH RBF SINGER
(+) ตลาดดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 269.76 จุด หรือ +0.80% ปิดที่ 34,122.42 จุด ได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของกลุ่มธนาคาร หลัง FED ระบุธนาคาร ขนาดใหญ่ของสหรัฐ 23 แห่งผ่าน Stress test
(+) ตลาดหุ้นยุโรป ปิดบวก ได้แรงหนุนจากการปรับขึ้นของหุ้น H&M หลังการรายงานกำไรรายไตรมาสที่แข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาด
(-) ตลาดหุ้นเอเชีย เปิดลบ โดยการซื้อขายเป็นไปอย่างระมัดระวังเพื่อรอติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐ
(-) ค่าเงินบาท อ่อนค่า อยู่ที่บริเวณ 35.60 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX เพิ่มขึ้น 30 เซนต์ หรือ 0.43% ปิดที่ 69.86 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยยังได้แรงหนุนจากสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐที่ลดลงมากกว่าคาดในสัปดาห์ที่ผ่านมา ในขณะที่เช้านี้ปรับย่อตัวลงที่ระดับ 69.79 ดอลลาร์/บาร์เรล -0.10%
(-) ราคาทองคำ COMEX ลดลง 4.30 ดอลลาร์ หรือ 0.22% ปิดที่ 1,917.90 ดอลลาร์/ออนซ์ จากการแข็งค่าของดอลลาร์ และการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ในขณะที่เช้านี้ปรับลงต่อที่ระดับ 1,916.40 ดอลลาร์/ออนซ์ -0.08%
SPDR Gold Trust ถือครองทองคำ 924.50 / -2.31
