บล.ฟิลลิป:

BBL : กำไร 2Q66 New high ตามคาด

ซื้อ TP’66: 191.00

สินเชื่อที่ฟื้นตัว ประกอบกับประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น ส่งผลดีต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย และทำให้กำไร 2Q66 ทำ New high ตามคาด NPL ที่ลดลง ในขณะที่การตั้งสำรองยังอยู่ในระดับเดียวกับไตรมาสก่อน ส่งผลให้ BBL กลับมาเป็นธนาคารที่มีสัดส่วนสำรองต่อ NPL สูงที่สุดในกลุ่มอีกครั้ง คงประมาณการกำไรปี 66 คงราคาพื้นฐาน 191 บาท ยังแนะนำ “ซื้อ” 

งบรวม

2Q66

1Q66

2Q65

% y-y

% q-q

6M66

6M65

% y-y

กําไร

11,294

10,129

6,961

62.2

11.5

21,423

14,079

52.2

EPS

5.92

53.31

3.65

62.2

11.5

11.22

7.38

52.2

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • กำไร 2Q66 ทำ New high เพิ่มขึ้น 62.2% y-y และ 11.5% q-q: BBL รายงานกำไร 2Q66 11.3 พันลบ. เป็นไปตามคาด โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ประกอบกับมีกำไรจากเงินลงทุนเพิ่มสูงขึ้น และมีการตั้งสำรองในระดับเดียวกับ ไตรมาสก่อน
  • สินเชื่อฟื้นตัว และลด NPL ลงได้: สินเชื่อของ BBL ในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 2.2% q-q และทำให้สินเชื่อกลับมา เติบโตได้ 0.6% ytd โดยมาจากสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ และสินเชื่อต่างประเทศ นอกจากนี้ BBL ยังสามารถ ลุด NPL ลงได้เหลือ 2.9% จาก 3.1% ในไตรมาสก่อน โดยยังมีการตั้งสำรองในระดับเดียวกับไตรมาสก่อน ซึ่งทำให้สัดส่วนสำรองต่อ NPL ขึ้นมาเป็น 264% และจะทำให้ BBL กลับไปเป็นธนาคารที่มีสัดส่วนสำรองต่อ NPL สูงที่สุดในกลุ่มอีกครั้ง
  • คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ”: ยังคงประมาณการกำไรปี 66 ไว้ที่ 41.7 พันลบ. เพิ่มขึ้น 42.2% y-y และยังคงราคาพื้นฐาน 191 บาท ยังมีส่วนต่างเหลือพอสมควร และมองว่า BBL เป็นธนาคารที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้นมากที่สุด ยังคงแนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน