RS แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 16.10 บาท

บล.ฟิลลิป:

RS : ปรับโครงสร้างปลดล็อคมูลค่ากิจการ

ซื้อ TP’66 : 16.10

บริษัทปรับโครงสร้างในแต่ละกลุ่มธุรกิจให้ชัดเจน เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหาร และสร้างความยืดหยุ่นในเปิดรับพาร์ทเนอร์ เพื่อช่วยสร้างการเติบโตในแต่ละธุรกิจ และปลดล็อคมูลค่ากิจการของบริษัทในกลุ่ม โดยมีแผนจะนำบริษัทย่อยร่วมเข้าจดทะเบียน เริ่มด้วย RS Music ที่ได้พาร์ทเนอร์แล้ว ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”

• ปรับโครงสร้างธุรกิจให้ชัดเจน: เมื่อวาน (19 ก.ค.) จัดประชุมนักวิเคราะห์ในเรื่อง “Unlock the value through new Entertainment and Commerce business structure” โดย RS ปรับโครงสร้างออกเป็น 4 ธุรกิจหลัก คือ 1) RS Music ทำเกี่ยวกับเพลง ซึ่งได้ UMG เป็นพาร์ทเนอร์ แล้ว 2) RS Multi Media ซึ่งมีช่อง 8 เป็นแกนหลัก รวมถึงการขยายไป digit media, จัดอีเว้นท์ และโชว์, การผลิต content ทั้งเพื่อออกอากาศทางช่อง 8 และรับจ้างผลิต 3) RS LiveWell ผลิตสินค้าและขายผ่านแฟลตฟอร์มของ RS Mall และ ULife รวมถึงการเพิ่มสินค้าและขยายการขาย ไปต่างประเทศ และ 4) RS petail ซึ่งเป็นสินค้าและบริการเกี่ยวกับสัตว์เลี้ยง ซึ่งได้มีการทำ M&A ฮาโตะฯ เข้ามา และจะเป็นร้าน “PET ALL MY LOVE” ขายสินค้าเกี่ยวกับสัตว์เลี้ยง ซึ่งปีนี้มีแผนเปิด 5 สาขา ปี 67 เปิดอีก 15 สาขา การปรับโครงสร้าง ทำให้การบริหารงานชัดเจน และมีประสิทธิภาพมากขึ้น รวมถึงเปิดรับพาร์ทเนอร์ในแต่ละกลุ่มธุรกิจ
• เริ่มมีพาร์ทเนอร์ติดต่อหลังปรับโครงสร้าง: หลังจากปรับโครงสร้างเปิดโอกาสมีพาร์ทเนอร์ในแต่ละธุรกิจ เช่นเดียวกับเพลงที่ได้ UMG มาเป็นพาร์ทเนอร์ ซึ่ง UMG จะเข้ามาถือลิขสิทธิ์เพลงเก่า และเข้าถือหุ้น 70% เงินลงทุน 1,600 ลบ. RS จะมีกำไรพิเศษที่ราว 1,300 ลบ.ใน 3Q66 เงินที่ได้จะนำมาขยายธุรกิจเพลงและคืนหนี้ นอกจากนี้ เริ่มมีพาร์ทเนอร์เข้ามาติดต่อร่วมธุรกิจในแต่ละส่วนแล้ว เช่น RS Multi Media ได้พาร์ทเนอร์จีนร่วมผลิต content ร่วมกัน, RS LiveWell มีพาร์ทเนอร์นําสินค้าไปขายในต่างประเทศ RS petall ก็มีพาร์ทเนอร์ให้ความสนใจ ซึ่งจะช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มในกับบริษัทในกลุ่มเป็นผลดีในระยะยาว และปลดล็อดมูลค่าธุรกิจโดยการเข้าจดทะเบียน

- Advertisement -