บล.ฟิลลิป:

ORI: ORI พัทยา-ภูเก็ตฮอต จีนขอเหมาล็อตใหญ่  

  • 2Q66 เปิด 9 โครงการ มูลค่ากว่า 1 หมื่นลบ. เน้นเปิดโครงการ ต่างจังหวัด ใกล้แหล่งท่องเที่ยว ใกล้มหาลัย ใกล้นิคม โดนเน้นกลุ่มวัยทำงานเริ่มแรก ทำให้ทำราคาต่อห้องถูกกว่าสินค้าที่อยู่ในตลาด มั่นใจยังขายได้ เจาะกลุ่มลูกค้าทั่งในและต่างประเทศ คาด Pre-sale โตขึ้น q-q
  • ส่วนรายได้คาดโต q-q เนื่องจากมีคอนโดครบกำหนดโอน 2 โครงการ มากกว่า 1Q66 ที่มีเพียง 1 โครงการ เนื่องจาก Park origin chula-samyan มูลค่า 4,600 ลบ. เป็นโครงการใหญ่ ที่เลื่อนมาโอนใน 2Q66 ได้เต็มไตรมาส
  • คาด 2Q66 กำไรสุทธิ 915 ลบ. +14.7%q-q แต่ –20.8%y-y จากฐานที่สูง
  • ORI เพิ่มดอกเบี้ยกระทบน้อย เนื่องจาก TRIS มีการปรับ rating ที่ดีขึ้น ปัจจุบันเป็น BBB+ เทียบจากอดีตที่ BBB- ถึง BBB  ทำให้ปัจจุบันต้นทุนทางการเงินประมาณ 4.2% แม้จะสูงกว่าอสังหาฯรายอื่น อาทิ SIRI AP SPALI แต่ค่อนข้างทรงตัวจากต้นปี
  • ราคาพื้นฐาน 12.90 บาท/หุ้น คงคำแนะนำ”ซื้อ”

 

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน