บล.ฟิลลิป:

SC : 2Q66 กำไรเติบโต y-y และ q-q

ซื้อ TP’66: 4.80 

2Q66 กำไร 593 ลบ. +2.1%y-y +10.9%q-q ยอดโอนอสังหาฯ ทรงตัวจากปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น q-q และมีรายได้ค่าเช่าและค่าที่ปรึกษาเพิ่มขึ้น y-y และ q-q, GPM 32.7% ลดลง q-q เล็กน้อย ยังถือว่าอยู่ในระดับปกติ, ภาพรวม 1H66 ยังคงทำได้ดีกำไรเติบโต 16.4%y-y ทางฝ่ายฯ มีการปรับรายได้ปี 66 เพิ่ม คาดกำไรปี 66 ที่ 2,695 ลบ. +5.4%y-y ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”

งบรวม

2Q66

1Q66

2Q65

% y-y

% q-q

6M66

6M65

% y-y

กําไร

593

535

581

+2.1

+10.9

1,128

969

+16.4

EPS

0.14

0.13

0.14

+2.1

+10.9

0.26

0.23

+16.4

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 2Q66 กำไร +y-y +q-q: รายได้อสังหาฯ 4,948 ลบ.-0.5%y-y +5.9%q-q โดยแนวราบ 3,838 ลบ. โอนลดลง y-y แต่เพิ่มขึ้น q-q โอนแนวสูง 1,110 ลบ. เพิ่มขึ้น y-y และ q-q, รายได้จากการเช่าและบริการ รวมถึงรายได้ค่าที่ปรึกษาและการจัดการเพิ่มขึ้น y-y และ q-q จากรายได้การให้เช่าอพาร์ทเม้นท์ที่สหรัฐฯ สูงขึ้น  รวมถึงการเริ่มเปิดให้บริการโรงแรมย่านราชวัตรใน 1Q66, GPM รวม 32.7% เพิ่มขึ้น y-y จากธุรกิจอสังหา แต่ลดลง q-q เล็กน้อยจากทุกส่วนธุรกิจ โดยรวมยังถือว่าอยู่ในระดับปกติ, SG&A ต่อยอดขาย 18.9% เพิ่มขึ้น q-q และ y-y ตามจำนวนโครงการที่เปิดเพิ่มขึ้น, บริษัท เอสซี แอสเสท ทรี จำกัด ได้มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการถือหุ้น โดย Tokyo Tatemono Asia Pte. Ltd. (“TTA”) ได้เข้ามาถือหุ้นร่วมทุนกับบริษัท โดยบริษัทมีกำไรจากการเปลี่ยนบริษัทย่อยเป็นการร่วมค้า 96.54 ล้านบาท ทำให้รายได้อื่นเพิ่มขึ้น y-y และ q-q, 2Q66 มีกำไรสุทธิ 593 ลบ. +2.1%y-y +10.9%q-q
  • ครึ่งปีแรกทำได้ดี: 1H66 ทำกำไรออกมาดีที่ 1,128 ลบ. +16.4%y-y ทางฝ่ายฯ ปรับรายได้ปี 66 เพิ่มขึ้น คาดกำไรเพิ่มมาที่ 2,695 ลบ. +5.4%y-y ปรับราคาราคาพื้นฐานปี 66 เพิ่มที่ 4.80 บาท/หุ้น ปรับ คำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน