บล.ฟิลลิป:

BA : 2Q66 กำไรดีกว่าคาดจากรายการพิเศษ

ซื้อ TP’66: 17.40

2Q66 แม้กำไรส่วนใหญ่จะมาจากรายการพิเศษ และขาดทุน Fx ที่ลดลง หากไม่นับรวมธุรกิจปกติก็ยังคงมีกำไรได้จากปีก่อนขาดทุน ส่วนแนวโน้มใน 2H66 คาดจะดีกว่า 1H66 จาก 3Q66 เป็น high season การท่องเที่ยวเกาะสมุย ซึ่งเป็นเส้นทางรายได้หลัก และ 4Q66 แม้เกาะสมุยเป็น low season แต่บริเวณอื่นเป็น high season ทางฝ่ายมีแผนปรับประมาการขึ้นหลังประชุมนักวิเคราะห์ 

งบรวม

2Q66

1Q66

2Q65

% y-y

% q-q

6M66

6M65

% y-y

กําไร

670

875

-846

179.0

-23.5

1,545

-1,867

182.7

EPS

0.32

0.42

-0.40

179.0

-23.5

0.74

-0.89

182.7

หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท

  • 2Q66 กำไร +179% y-y, -23.5% q-q ที่ 670 ลบ. ดีกว่าคาดจากรายการพิเศษ: 2Q66 รายได้ที่ 4,357 ลบ. +102.4% y-y ใกล้เคียงคาดจากผู้โดยสาร +70.6% เป็น 0.92 ล้านคน รายได้/ตั๋ว เฉลี่ยที่ 3,531 บาท +24.9% y-y และธุรกิจอื่นๆ ฟื้นตัวจากโควิด ต้นทุนและ SG&A ปรับตัวขึ้น 41.3% และ 39.7% ตามการฟื้นตัวของธุรกิจ รายได้อื่น +71.2% จากกำไรขายเงินลงทุนและเงินปันผลรับสูงขึ้น ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม +64.2% ขาดทุน Fx ที่ 3 ลบ. จากที่คาดไว้ 148 บาท กลับรายการภาษีเป็นรายได้ 230 ลบ. ซึ่งเป็น 2 รายการหลักที่กำไรดีกว่าคาด ส่วน q-q กำไรลดลง จาก low season ของท่องเที่ยว ผู้โดยสารลดลง รวมถึงธุรกิจอื่นอ่อนลงเช่นกัน
  • 2H66 ดีขึ้นจาก high season ที่เกาะสมุย: 3Q66 คาดกำไรดีขึ้น y-y, q-q จาก high season ของ เกาะสมุย และส่งผลให้รายได้/ตั๋ว เฉลี่ยสูงขึ้น ซึ่งรายได้จากเกาะสมุยคิดเป็นราว 60% และ 4Q66 แม้เกาะสมุยเข้าสู่ฤดูฝน แต่บริเวณอื่นเป็น high season ของท่องเที่ยว ทำให้อ่อนลง q-q ไม่มาก
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน